Qual é a margem de segurança?

p A margem de segurança é um princípio de investimento em que o investidor compra ações quando o preço de mercado está abaixo do seu valor real. É avaliada como a variação entre o preço de um instrumento financeiro e seu valor básico. A margem de segurança atua como uma almofada embutida que permite que algumas perdas ocorram, mas protege contra grandes perdas. Os investidores incorporam técnicas qualitativas e quantitativas para determinar uma margem de segurança que descontará o preço-alvo.

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p O conceito é evitar um cenário de investimento onde há pouco a ganhar e mais a perder. O investidor precisa manter reservas de caixa para se proteger contra quedas de receita e despesas inesperadas. A administração deve desenvolver várias fontes de receita e fazer previsões realistas calculando o custo e o risco antes de investir.

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Resumo

• A margem de segurança é um princípio de investimento em que o investidor compra ações quando o preço de mercado está abaixo do seu valor real.
• Os investidores podem definir sua margem de segurança de acordo com o nível de risco.
• A compra de títulos durante uma margem de segurança protege o investidor contra o risco de queda.

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Compreendendo a margem de segurança

p Os investidores que trabalham com uma margem de segurança utilizarão fatores como a gestão da empresa, desempenho do mercado, governança, ganhos, e ativos para determinar o valor intrínseco da ação; Valor intrínseco; o valor intrínseco de um negócio (ou qualquer título de investimento) é o valor presente de todos os fluxos de caixa futuros esperados, descontados à taxa de desconto apropriada. Ao contrário das formas relativas de avaliação que olham para empresas comparáveis, a avaliação intrínseca olha apenas para o valor inerente de um negócio por si só. O preço de mercado real é então usado como um ponto de comparação para calcular a segurança da margem.

p Por exemplo, Warren Buffet, um investidor que usa a estratégia de margem de segurança, aplica um desconto máximo de 50% sobre o valor intrínseco de uma ação como um preço-alvo.

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Usos em investimentos

p Além de proteger contra possíveis perdas, a margem de segurança pode aumentar o retorno de investimentos específicos. Por exemplo, quando um investidor compra uma ação subvalorizada, o preço de mercado das ações pode eventualmente subir, portanto, ganhando ao investidor um retorno significativamente maior.

p Um investidor pode aplicar a margem de segurança para determinar o preço das ações da empresa com seu preço de mercado atual e usar a variação como base para a compra de títulos. Isso significa que há um potencial de alta notável para os preços das ações. Preço das ações O termo preço das ações se refere ao preço atual pelo qual uma ação está sendo negociada no mercado. Cada empresa de capital aberto, quando suas ações são.

p A margem de segurança protege o investidor de uma desaceleração imprecisa do mercado. Antes que um investidor compre uma ação a um preço subvalorizado, é importante determinar o valor intrínseco de uma ação. Essa análise pode ser feita calculando estimativas com base nas tendências históricas de crescimento da empresa e nas projeções futuras que podem afetar as taxas de crescimento.

p Os resultados projetados por meio da previsão podem frequentemente ser maiores do que os resultados atuais. A margem de segurança terá pouco valor na produção e nas vendas, pois a empresa já sabe se está gerando lucros ou não. Contudo, tem valor no processo de tomada de decisão, onde está sendo usado como uma ferramenta para evitar riscos.

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Usos em negócios

p Em negócios, a margem de segurança é a variação entre as vendas de ponto de equilíbrio e as vendas reais. A margem de segurança pode ser usada para informar a administração da empresa sobre um colchão existente antes que se torne não lucrativo. Por exemplo, o estande de vendas de uma empresa em 4, 000 unidades atualmente. A estimativa do ponto de equilíbrio é 3, 800 unidades. Portanto, a margem de segurança será de 200 unidades.

p Geralmente, o conceito de margem de segurança pode ser usado para desencadear ações significativas no sentido de reduzir despesas, especialmente quando um contrato de venda está em risco de declínio. Contudo, uma enorme margem de segurança pode proteger o negócio de possíveis variações nas vendas.

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Usos no orçamento

p No orçamento, a margem de segurança é a variação total entre a produção de vendas e o declínio estimado das vendas antes que a empresa se torne redundante. Alerta a gestão contra o risco de uma perda que está prestes a acontecer. Uma margem de segurança menor pode forçar a empresa a cortar despesas orçadas. Geralmente, uma alta margem de segurança garante proteção contra variações de vendas.

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Margem de Segurança Suficiente

p Com base na preferência do investidor, o tamanho da margem de segurança irá variar de acordo com os seguintes tipos de investimentos:

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Investimento de valor profundo

p O método de investimento de valor profundo refere-se à compra de ações em um mercado criticamente desvalorizado. A ideia é localizar descasamentos entre o valor intrínseco das ações e os preços atuais das ações. Portanto, o investimento em valor profundo requer investidores experientes com uma enorme margem de segurança.

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Crescimento a um investimento de preço razoável (GARP)

p O crescimento a um método de investimento de preço razoável aplica uma abordagem de investimento mais equilibrada. O investidor escolhe empresas com tendências de crescimento positivas e aquelas negociadas abaixo do valor justo intrínseco. O investidor precisa ter pelo menos uma margem de segurança de 10% antes de negociar com a abordagem GARP.

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Importância da Margem de Segurança

p Uma alta margem de segurança é freqüentemente preferida, pois indica o desempenho ideal e a capacidade de uma empresa de se proteger contra a volatilidade do mercado. Contudo, uma margem de segurança baixa pode indicar uma situação comercial instável e deve ser aprimorada com o aumento do volume de vendas. Isso protegerá os investidores contra erros e más decisões.

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Recursos adicionais

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• Margem da fórmula de segurança; margem da fórmula de segurança; a margem da fórmula de segurança é igual às vendas atuais menos o ponto de equilíbrio, dividido pelas vendas atuais; o resultado é expresso em porcentagem.
• Conta de margemConta de margemUma conta de margem refere-se a um tipo de conta de corretagem que os investidores usam, onde podem pedir empréstimos para comprar produtos financeiros.
• Margem de modelo de segurançaMargem de modelo de segurançaEste modelo de margem de segurança permitirá que você calcule a margem de segurança de acordo com os lucros e o ponto de equilíbrio. A margem de segurança é a diferença entre o valor da lucratividade esperada e o ponto de equilíbrio. A margem da fórmula de segurança é igual às vendas atuais menos o ponto de equilíbrio dividido
• Gestão de riscos Gestão de riscos A gestão de riscos engloba a identificação, análise, e resposta aos fatores de risco que fazem parte da vida de uma empresa. Geralmente é feito com