O que são estoques de renda?

Ações de renda são títulos financeiros de patrimônio que pagam dividendos regulares e previsíveisDividendoUm dividendo é uma parte dos lucros e lucros retidos que uma empresa paga aos seus acionistas. Quando uma empresa gera lucro e acumula lucros retidos, esses ganhos podem ser reinvestidos no negócio ou pagos aos acionistas como dividendo. Eles são adquiridos com o objetivo de gerar um fluxo constante de fluxos de dividendos.

Além disso, os investidores esperam que os fluxos de dividendos aumentem com o tempo. Os estoques de renda são normalmente derivados do mercado imobiliário, energia, ou indústrias de serviços públicos. Embora as ações possam ser derivadas de qualquer setor, eles são normalmente encontrados nos acima.

Usos de estoques de renda

As ações de renda podem ser usadas por investidores com uma preferência de baixo risco-recompensa, uma vez que as ações de renda são normalmente mais estáveis ​​e menos voláteis. Aposentados ou um grupo demográfico mais antigo de investidores podem ser atraídos por ações de renda, uma vez que geralmente são mais estáveis ​​e fornecem um fluxo constante de dividendos.

Além de um grupo demográfico mais velho ou aposentados, outro uso de ações de renda pode ser investimentos por um plano de pensão Fundo de pensão Um fundo de pensão é um fundo que acumula capital a ser pago como pensão para funcionários quando eles se aposentam no final de suas carreiras. Uma vez que planos de pensão normalmente investem em investimentos mais seguros e precisam pagar para aqueles que se qualificam para retirar suas pensões, ações de renda são uma escolha adequada.

Também, os estoques de renda também podem ser usados ​​para combinar fluxos de receita com saídas de caixa futuras. As seguradoras normalmente investem em títulos de renda fixa, que geram fluxos de receita periódicos que são aplicados a reclamações feitas ao longo de um ano.

Tipos de Indústrias

Embora os estoques de renda possam surgir de qualquer setor, eles são comumente encontrados no mercado imobiliário, energia, e indústrias de serviços públicos. Um exemplo de tais ações do setor imobiliário são fundos de investimento imobiliário (REITs) Fundo de Investimento Imobiliário (REIT) Um fundo de investimento imobiliário (REIT) é um fundo de investimento ou título que investe em propriedades imobiliárias geradoras de renda. O fundo é operado e de propriedade de uma empresa de acionistas que contribuem com dinheiro para investir em propriedades comerciais, como prédios de escritórios e apartamentos, armazéns, hospitais, centros comerciais, Moradia de estudantes, hotéis.

REITs empacotam os fluxos de aluguel e arrendamento de propriedades residenciais ou comerciais e os colocam em um título que pode ser negociado como um estoque. Por exemplo, os aluguéis que os inquilinos de um prédio de apartamentos pagam todos os meses podem ser agrupados em um REIT de ações e negociados como ações. O estoque seria considerado um estoque de renda, pois gera um influxo mensal de renda de aluguel, que podem ser pagos como dividendos aos acionistas.

No que diz respeito ao setor de energia, muitas empresas de midstream de petróleo e gás são estruturadas como parcerias limitadas principais (MLPs) Parceria limitada mestre Uma parceria limitada mestre é um empreendimento comercial de capital aberto que combina as características de uma corporação com as de uma parceria e existe como. As MLPs pagam desembolsos de caixa aos investidores e também podem oferecer vantagens fiscais em relação aos dividendos regulares.

A indústria de serviços públicos também é uma fonte comum de estoques de renda. As empresas de serviços públicos normalmente se deparam com uma demanda inelástica, pois o goor ou serviço que prestam é quase sempre uma necessidade (água, eletricidade, etc.). Assim, as receitas e dividendos das concessionárias de serviços públicos não são tão voláteis quanto as ações de outras indústrias.

É importante notar que a natureza da indústria e dos modelos de negócios afeta significativamente se um determinado estoque fornecerá estabilidade, regular, e às vezes aumentando os dividendos.

Estoque de renda vs. Estoque de valor vs. Estoque de crescimento

Como discutido acima, ações de renda são ações que pagam dividendos regulares e estáveis ​​aos investidores. Em contraste, value stocksValue StocksValue stocks são ações que estão atualmente sendo negociadas a um preço inferior ao seu preço intrínseco real. Basicamente, significa que as ações estão subvalorizadas, são ações que são percebidas como subvalorizadas em relação ao seu desempenho. Os investidores em ações de valor investem para tirar proveito do erro de precificação percebido pelo mercado das ações.

Muitas métricas, indicadores, ou métodos podem ser usados ​​para analisar se uma ação é uma ação em valor e está subvalorizada; exemplos são um modelo financeiro usando uma análise de fluxo de caixa descontado ou uma análise comparável.

Ações de crescimento são ações que apresentam um potencial muito alto de crescimento futuro. Um exemplo clássico de ação em crescimento seria a Amazon. Os investidores que buscam oportunidades de ações de crescimento e retornos significativos normalmente gravitam em torno de ações de crescimento; Contudo, é importante observar que, com o alto potencial de crescimento, também vem uma quantidade maior de risco.

Renda, valor, e ações de crescimento variam significativamente em suas características de risco-recompensa e, portanto, atraem diferentes tipos de investidores com objetivos diferentes.

Ações de renda e títulos garantidos por hipotecas

Os títulos garantidos por hipotecas são obrigações garantidas por empréstimos à habitação ou outros empréstimos imobiliários. Os estoques de renda REIT são um tanto semelhantes aos títulos lastreados em hipotecas no sentido de que ambos empacotam ativos imobiliários e seus respectivos fluxos. Contudo, títulos lastreados em hipotecas normalmente atuam como um título de renda fixa e, portanto, podem ser um investimento menos arriscado.

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