Como ler gráficos de ações

Se você for negociar ativamente com ações como um investidor do mercado de ações, Trader de ações, um comerciante de ações é alguém que participa da compra e venda de ações da empresa no mercado de ações. Semelhante a alguém que investiria no mercado de capitais de dívida, um corretor de ações investe nos mercados de capitais e troca seu dinheiro por ações da empresa em vez de títulos. Carreiras bancárias são bem pagas, então você precisa saber ler gráficos de ações. Mesmo os comerciantes que usam principalmente a análise fundamental para selecionar ações para investir ainda costumam usar a análise técnica.Análise técnica - um guia para iniciantesA análise técnica é uma forma de avaliação de investimento que analisa os preços passados ​​para prever a ação futura dos preços. Os analistas técnicos acreditam que as ações coletivas de todos os participantes do mercado refletem com precisão todas as informações relevantes, e portanto, atribuir continuamente um valor justo de mercado aos títulos. do movimento do preço das ações para determinar a compra específica, ou entrada, e vender, ou sair, pontos.

Gráficos de ações estão disponíveis gratuitamente em sites como Google Finance e Yahoo Finance, e as corretoras de valores sempre disponibilizam gráficos de ações para seus clientes. Resumidamente, você não deve ter problemas para encontrar gráficos de ações para examinar.

Construção de gráfico de ações - linhas, Barras, Castiçais

Os gráficos de ações podem variar em sua construção, desde gráficos de barras a gráficos de velas. Análise técnica - um guia para iniciantes. A análise técnica é uma forma de avaliação de investimento que analisa os preços passados ​​para prever a ação futura dos preços. Os analistas técnicos acreditam que as ações coletivas de todos os participantes do mercado refletem com precisão todas as informações relevantes, e portanto, atribuir continuamente um valor justo de mercado aos títulos. para gráficos de linha para apontar e gráficos de figura. Quase todos os gráficos de ações oferecem a opção de alternar entre os vários tipos de gráficos, bem como a capacidade de sobrepor vários indicadores técnicos em um gráfico. Você também pode variar o período de tempo mostrado por um gráfico. Embora os gráficos diários sejam provavelmente os mais usados, intradiário, semanalmente, por mês, year-to-dateYoY (Year over year) YoY significa Year over year e é um tipo de análise financeira usada para comparar dados de séries temporais. É útil para medir o crescimento e detectar tendências. (YTD), 5 anos, 10 anos, e uma vida útil histórica completa de um estoque também estão disponíveis.

Existem vantagens e desvantagens relativas em usar diferentes estilos de construção de gráficos e em diferentes prazos para análise. Que estilo e período de tempo funcionarão melhor para você, como analista ou investidor individual, é algo que você só pode descobrir fazendo realmente uma análise do gráfico de ações. Você pode obter indicações valiosas de estoque provável EstoqueO que é estoque? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e lucros residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "estoque", "compartilhamentos", e "equidade" são usados ​​indistintamente. movimento de preços de qualquer gráfico de ações. Você deve escolher o estilo de gráfico que torna mais fácil para você ler e analisar o gráfico, e negocie com lucro.

Olhando para um gráfico de ações

Abaixo está um gráfico diário atualizado da Apple Inc. (AAPL), cortesia de stockcharts.com. Este gráfico é um gráfico de velas, com velas brancas mostrando dias para o estoque e velas vermelhas mostrando dias para baixo. Além disso, este gráfico tem vários indicadores técnicos adicionados:uma média móvel de 50 períodos e uma média móvel de 200 períodos, aparecendo como linhas azuis e vermelhas no gráfico; o indicador de força relativa (RSI) que aparece em uma janela separada acima da janela do gráfico principal; o indicador de divergência de convergência de média móvel Oscilador MACD - Análise TécnicaO Oscilador MACD é usado para examinar a convergência e a divergência de média móvel de curto prazo. O oscilador MACD é um indicador técnico de dois gumes, pois oferece aos comerciantes e analistas a capacidade de acompanhar as tendências do mercado, bem como avaliar a dinâmica das mudanças de preço. (MACD) que aparece em uma janela separada abaixo do gráfico.

Ao longo da parte inferior da janela do gráfico principal, o volume diário de negociação é mostrado. Observe o grande aumento de volume que ocorreu em 1º de fevereiro ^st , quando a ação subiu e começou uma forte tendência de alta que durou até o início de junho. Também, observe o alto volume de vendas (indicado pelas barras vermelhas de volume que indicam dias com maior volume de vendas do que o volume de compras) que ocorre quando o estoque se move fortemente para baixo em torno de 12 de junho ^º .

A Importância do Volume

O volume aparece em quase todos os gráficos de ações que você encontrará. Isso porque o volume de negócios é considerado um indicador técnico crítico por quase todos os investidores em ações. No gráfico acima, além de mostrar o nível total de volume de negociação para cada dia, os dias com maior volume de compra são indicados com barras azuis e os dias com maior volume de vendas são indicados com barras vermelhas.

A razão pela qual o volume é considerado um indicador técnico muito importante é simples. A grande maioria das compras e vendas no mercado de ações é feita por grandes operadores institucionais, como bancos de investimento; Descrição do Trabalho do Banco de Investimento; Esta descrição do Trabalho do Banco de Investimento descreve as principais habilidades, Educação, e experiência de trabalho necessária para se tornar um analista ou associado de IB, e por gestores de fundos, como fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) Um Exchange Traded Fund (ETF) é um veículo de investimento popular onde as carteiras podem ser mais flexíveis e diversificadas em uma ampla gama de todas as classes de ativos disponíveis. Aprenda sobre os vários tipos de ETFs lendo este guide.managers. Quando esses investidores fazem grandes compras ou vendas de ações, cria um alto volume de negociação, e é esse tipo de compra e venda importante por grandes investidores que normalmente movimenta uma ação para cima ou para baixo.

Portanto, Os comerciantes individuais ou institucionais observam os números de volume em busca de indicações de grandes atividades de compra ou venda de grandes instituições. Essas informações podem ser usadas para prever uma tendência de preço futura para a ação ou para identificar os principais níveis de suporte e resistência de preço.

Na verdade, muitos investidores individuais determinam suas decisões de compra e venda quase exclusivamente com base no seguimento das ações identificadas dos principais negociadores institucionais. Eles compram ações quando o movimento de volume e preço indica que as principais instituições estão comprando, e vender ou evitar comprar ações quando houver indícios de grande venda institucional.

Essa estratégia funciona melhor quando aplicada a ações importantes que geralmente são fortemente negociadas. Provavelmente será menos eficaz quando aplicado a ações de pequenas empresas que ainda não estão nas telas de radar de grandes investidores institucionais e que têm volumes de negociação relativamente pequenos, mesmo em dias em que as ações são mais negociadas do que o normal.

Padrões de Volume Básico

Existem quatro padrões básicos de volume que os traders costumam observar como indicadores.

Negociação de alto volume em dias de alta - Esta é uma tendência de alta e baixa. Os profissionais em finanças corporativas referem-se regularmente aos mercados como sendo de alta e baixa com base em movimentos de preços positivos ou negativos. Um mercado em baixa é normalmente considerado como existente quando houve uma queda de preço de 20% ou mais desde o pico, e um mercado em alta é considerado uma recuperação de 20% em relação ao fundo do mercado. indicação de que o preço de uma ação continuará a subir

Negociação de baixo volume em dias de baixa - Esta também é uma indicação de alta, pois indica que, nos dias em que o preço da ação cai um pouco, poucos investidores estão envolvidos na negociação. Portanto, esses dias de baixa que ocorrem em um mercado em alta geral são comumente interpretados como retrações ou correções temporárias, em vez de indicadores de movimentos de preços significativos no futuro.

Negociação de alto volume em dias de baixa - Este é considerado um indicador de baixa para uma ação, pois mostra que os principais traders institucionais estão vendendo agressivamente as ações.

Negociação de baixo volume em dias de alta - Este é outro indicador de baixa, embora não seja tão forte quanto a negociação de alto volume em dias de baixa. O baixo volume tende a atrelar a ação de negociação em dias como menos significativa e geralmente a evidência de apenas uma retração de contra-tendência de curto prazo para cima em um geral, tendência de baixa de longo prazo.

Usando Indicadores Técnicos

Ao analisar gráficos de ações para investimentos no mercado de ações, os investidores usam uma variedade de indicadores técnicos para ajudá-los a movimentos de preços mais precisamente prováveis, para identificar tendências, e para antecipar reversões do mercado de tendências de alta para tendências de baixa e vice-versa.

Um dos indicadores técnicos mais comumente usados ​​é a média móvel. As médias móveis mais frequentemente aplicadas aos gráficos diários de ações são as de 20 dias, 50 dias, e média móvel de 200 dias. De um modo geral, contanto que uma média móvel de período mais curto esteja acima de uma média móvel de período mais longo, uma ação é considerada uma tendência geral de alta. Por outro lado, se as médias móveis de curto prazo estiverem abaixo das médias móveis de longo prazo, então, isso indica uma tendência geral de baixa.

A importância da média móvel de 200 dias

A média móvel de 200 dias é considerada pela maioria dos analistas como um indicador crítico em um gráfico de ações. Os comerciantes que estão otimistas com uma ação querem ver o preço da ação permanecer acima da média móvel de 200 dias. Os comerciantes de baixa que estão vendendo a descoberto uma ação querem que o preço da ação fique abaixo da média móvel de 200 dias. Se o preço de uma ação ultrapassar a média móvel de 200 dias para acima dela, isso geralmente é interpretado como uma reversão de alta do mercado. Uma linha negativa de preço acima da média móvel de 200 dias é interpretada como uma indicação de baixa para a ação.

A interação entre as médias móveis de 50 e 200 dias também é considerada um forte indicador para o movimento futuro dos preços. Quando a média móvel de 50 dias cruza de abaixo para acima da média móvel de 200 dias, este evento é referido pelos analistas técnicos como uma “cruz de ouro”. Uma cruz dourada é basicamente uma indicação de que o estoque é "ouro", definido para preços substancialmente mais elevados.

Por outro lado, se a média móvel de 50 dias cruzar de cima para abaixo da média móvel de 200 dias, isso é referido pelos analistas como uma “cruz da morte”. Você provavelmente pode descobrir por si mesmo que uma "cruz da morte" não é considerada um bom presságio para o movimento futuro do preço de uma ação.

Indicadores de tendência e impulso

Há virtualmente uma lista infinita de indicadores técnicos para os comerciantes escolherem ao analisar um gráfico. Experimente vários indicadores para descobrir aqueles que funcionam melhor para o seu estilo específico de negociação, e conforme aplicado às ações específicas que você negocia. Você provavelmente descobrirá que alguns indicadores funcionam muito bem para você na previsão do movimento dos preços para algumas ações, mas não para outras.

Os analistas técnicos costumam usar indicadores de diferentes tipos em conjunto. Os indicadores técnicos são classificados em dois tipos básicos:indicadores de tendência, como médias móveis, e indicadores de momentum, como o MACD ou o índice direcional médio (ADX) Indicador ADX - Análise TécnicaADX significa índice médio de movimento direcional. O indicador ADX é um indicador da força da tendência, comumente usado na negociação de futuros. Contudo, desde então, tem sido amplamente aplicado por analistas técnicos a praticamente todos os outros investimentos negociáveis, de ações para forex para ETFs .. Indicadores de tendência são usados ​​para identificar a direção geral do preço de uma ação, Para cima ou para baixo, enquanto os indicadores de momentum medem a força do movimento dos preços.

Analisando Tendências

Ao revisar um gráfico de ações, além de determinar a tendência geral do estoque, Para cima ou para baixo, também é útil procurar identificar aspectos de uma tendência, como o seguinte:

• Há quanto tempo uma tendência existe? As ações não permanecem nas tendências de alta ou de baixa indefinidamente. Eventualmente, sempre há mudanças de tendência. Se uma tendência continuou por um longo período de tempo sem qualquer retrocesso corretivo significativo na direção oposta, você deseja estar especialmente alerta para sinais de uma reversão iminente do mercado.

• Como uma ação tende a ser negociada? Algumas ações se movem relativamente devagar, tendências bem definidas. Outras ações tendem a experimentar mais volatilidade regularmente, com o preço fazendo movimentos bruscos para cima ou para baixo, mesmo no meio de uma tendência geral de longo prazo. Se você estiver negociando uma ação que normalmente evidencia alta volatilidade, então você sabe que não deve dar muita importância à ação de negociação em um único dia.

• Existem sinais de uma possível reversão da tendência? Uma análise cuidadosa do movimento do preço das ações geralmente revela sinais de reversões de tendência em potencial. Os indicadores de momentum muitas vezes indicam que uma tendência está perdendo força antes que o preço de uma ação realmente chegue ao pico, dando aos operadores alertas a oportunidade de sair de uma ação por um bom preço antes que ela reverta para o lado negativo. Vários candlesticks ou outros padrões de gráfico também são freqüentemente usados ​​para identificar reversões importantes do mercado.

Identificação de níveis de suporte e resistência

Gráficos de ações podem ser particularmente úteis na identificação de níveis de suporte e resistência para ações. Os níveis de suporte são níveis de preço onde você geralmente vê novas compras chegando para apoiar o preço de uma ação e colocá-lo de volta no lado positivo. Por outro lado, os níveis de resistência representam os preços pelos quais uma ação tem mostrado tendência a falhar na tentativa de subir, voltando para o lado negativo.

Identificar os níveis de suporte e resistência pode ser especialmente útil ao negociar uma ação que tende a ser negociada dentro de uma faixa de negociação estabelecida por um longo período de tempo. Alguns corretores de açõesEquity TraderO corretor de ações é alguém que participa da compra e venda de ações da empresa no mercado de capitais. Semelhante a alguém que investiria no mercado de capitais de dívida, um corretor de ações investe nos mercados de capitais e troca seu dinheiro por ações da empresa em vez de títulos. Carreiras bancárias são bem pagas, tendo identificado tal estoque, procurará comprar as ações em níveis de suporte e vendê-las em níveis de resistência repetidamente, ganhando cada vez mais dinheiro à medida que o estoque atravessa o mesmo terreno várias vezes.

Para ações com níveis de suporte e resistência bem identificados, os rompimentos de preços além de qualquer um desses níveis podem ser indicadores importantes do movimento futuro dos preços. Por exemplo, se uma ação anteriormente não ultrapassou US $ 50 por ação, mas finalmente o faz, isso pode ser um sinal de que a ação mudará de lá para um nível de preço substancialmente mais alto.

O gráfico da General Electric (GE) abaixo mostra que as ações foram negociadas em uma faixa estreita entre US $ 29 e US $ 30 por ação durante vários meses, mas uma vez que o preço das ações caiu abaixo do nível de suporte de $ 29, continuou a cair substancialmente mais baixo.

Conclusão - Usando a análise de gráfico de ações

A análise do gráfico de ações não é infalível, nem mesmo nas mãos do analista técnico mais experiente. Se isso fosse, todo investidor em ações seria um multimilionário. Contudo, aprender a ler um gráfico de ações definitivamente ajudará a transformar as chances de ser um investidor bem-sucedido no mercado de ações a seu favor.

A análise do gráfico de ações é uma habilidade, e como qualquer outra habilidade, a pessoa só se torna especialista nisso por meio da prática. A boa notícia é que praticamente qualquer pessoa disposta a trabalhar diligentemente na análise de gráficos de ações pode se tornar, se não for um especialista absoluto, pelo menos muito bom nisso - bom o suficiente para melhorar sua lucratividade geral no mercado de ações. Portanto, é do seu interesse como investidor começar, ou continue, sua educação em análise de gráfico de ações.

Mais sobre negociação

A CFI oferece o Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) ™ Torne-se um Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) ® A certificação do Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® o ajudará a ganhar a confiança necessária em sua carreira financeira. Inscreva-se hoje! programa de certificação para aqueles que procuram levar suas carreiras para o próximo nível. Para continuar aprendendo e progredindo em sua carreira, os seguintes recursos serão úteis:

• Oscilador McClellan Oscilador McClellan - Análise TécnicaO Oscilador McClellan é um tipo de oscilador de momento. O oscilador McClellan é calculado usando médias móveis exponenciais, e é projetado para indicar a força ou fraqueza do movimento de preços, ao invés de sua direção.
• Linhas de velocidade Linhas de velocidade - Análise técnica As linhas de velocidade são uma ferramenta de análise usada para determinar os níveis de suporte e resistência. Eles não se destinam a ser usados ​​como um indicador técnico independente.
• Forex TradingForex Trading - Como negociar no Forex MarketForex trading permite aos usuários capitalizar na valorização e depreciação de diferentes moedas. A negociação Forex envolve a compra e venda de pares de moedas com base no valor relativo de cada moeda em relação à outra moeda que compõe o par.
• Investindo para leigos Os artigos de finanças do FinanceCFI são elaborados como guias de autoaprendizagem para aprender conceitos financeiros importantes on-line em seu próprio ritmo. Navegue por centenas de artigos!