Como se pode investir no índice S&P 500?

O índice S&P 500 mede o desempenho das ações de 500 grandes empresas listadas nas bolsas de valores dos EUA. Não é um fundo no qual os investidores possam colocar seu dinheiro. No entanto, as empresas de gestão de carteiras oferecem fundos que replicam o índice. Eles são chamados de fundos de índice S&P 500. Abaixo, discutiremos como os gerentes de portfólioGerente de portfólio Os gerentes de portfólio gerenciam carteiras de investimento usando um processo de gerenciamento de portfólio de seis etapas. Aprenda exatamente o que um gerente de portfólio faz neste guia. Os gerentes de portfólio são profissionais que gerenciam carteiras de investimento, com o objetivo de alcançar os objetivos de investimento de seus clientes. e as empresas de gestão de ativos investem no S&P 500 Index.

Resumo

• O índice S&P 500, ou Standard &Poor’s 500, é um índice muito importante que acompanha o desempenho das ações de 500 empresas de grande capitalização nos EUA.
• Uma vez que os investidores não podem investir no índice diretamente; as empresas de gestão de carteiras oferecem fundos que replicam o índice denominado fundos de índice S&P.
• Os gerentes de portfólio e as empresas de gerenciamento de ativos geralmente usam duas estratégias para replicar o índice:Replicação Exata e Amostragem.

O que é o índice S&P 500?

O Índice S&P 500, ou Standard &Poor’s 500, é um índice comumente seguido que acompanha o desempenho das ações de 500 empresas de grande capitalização nos EUA. O índice é considerado um bom representante do mercado de ações dos EUA. Inclui 500 ações de empresas de diferentes setores, tornando-o mais diversificado do que o Dow Jones Industrial Average (DJIA), o Dow Jones Industrial Average (DJIA) O Dow Jones Industrial Average (DJIA), também conhecido como "Dow Jones" ou "Dow", é um dos índices do mercado de ações mais amplamente reconhecidos., que compreende 30 ações, ou o NASDAQ CompositeNASDAQ Composite O NASDAQ Composite é um índice de mais de 3, 000 ações ordinárias listadas no mercado de ações NASDAQ. O índice é um dos índices mais seguidos no, que rastreia 100 ações.

Além disso, o índice inclui empresas que representam um determinado setor na mesma proporção do setor no mercado de ações. Por exemplo, se as empresas farmacêuticas representarem 5% do mercado de grande capitalização dos EUA, as empresas representarão 5% da capitalização de mercado do índice S&P, também. Portanto, a composição do índice S&P 500 também reflete a constituição da economia.

Investindo no Índice S&P 500

Gestores de portfólio e empresas de gestão de ativos usam amplamente as duas estratégias a seguir para replicar o índice:

1. Replicação Exata

A estratégia acima exige que um fundo de índice mantenha todas as 500 ações na proporção exata de seu peso no índice. O peso atribuído a cada ação é igual à participação de sua capitalização de mercado na capitalização de mercado total do índice. Suponha que os estoques A, B, e C constituem o índice. As seguintes informações estão disponíveis sobre os estoques:

Um fundo que representa o índice deve incluir as ações acima, com o valor total da carteira dividido entre eles na proporção 5:3:2.

Embora o processo pareça simples, fazer um índice de 500 ações é muito mais difícil. Além disso, os pesos devem ser constantemente alterados no índice com quaisquer flutuações no preço de mercado das ações ou alterações no número de ações disponíveis para negociação pública.

A entrada e saída contínua de empresas também deve ser contabilizada, o que torna o processo extremamente tedioso. As réplicas exatas do índice original acarretam altos custos administrativos, uma vez que deve incluir as ações de 500 empresas.

2. Amostragem

Os fundos de índice construídos usando a estratégia de amostragem incluirão um subconjunto das ações no S&P 500. No entanto, o subconjunto é criado após dividir as ações em várias categorias e executar exercícios de otimização para determinar qual delas representa melhor o índice. Geralmente inclui empresas com a maior capitalização de mercado.

A estratégia de amostragem economiza custos, mas também leva a um maior desvio do desempenho do índice real.

Vantagens de investir em fundos de índice S&P 500

O investimento em fundos de índice S&P 500 oferece as seguintes vantagens:

1. Gerenciamento passivo

Os investidores que detêm fundos do índice S&P 500 tentam igualar o desempenho do índice, para não superá-lo. Portanto, eles podem usar a estratégia de investimento comprar e manter, também conhecido como gerenciamento passivo. Não há necessidade de monitorar ativamente os movimentos do mercado de ações e se envolver em negociações intensas durante o dia. Mesmo os investidores inexperientes podem obter retornos elevados investindo nos fundos de índice.

2. Diversificação

Uma vez que os fundos de índice representam todos os setores do mercado de ações dos EUA, são investimentos diversificados com risco de mercado relativamente baixo. Além disso, o elevado número de constituintes do S&P 500 reduz ainda mais a exposição ao risco de mercadoRisco de mercado de mercado, também conhecido como risco sistemático, refere-se à incerteza associada a qualquer decisão de investimento. A volatilidade dos preços muitas vezes surge devido a.

Desvantagens de investir em fundos de índice S&P 500

Apesar das vantagens mencionadas acima, os fundos de índice S&P 500 também vêm com certas desvantagens, que são os seguintes:

1. Ambiguidade sobre o divisor

O S&P não divulga como calcula o valor do divisor. Uma vez que o divisor se destina a contabilizar e moderar os efeitos de todas as mudanças que afetam o valor do índice, qualquer erro de cálculo ou declaração falsa a esse respeito ameaça a autenticidade do índice.

2. Foco estreito

O índice S&P 500 não inclui ações de empresas estrangeiras. Portanto, não é um bom representante do mercado financeiro global. Além disso, não inclui títulos e commodities, que são determinantes importantes do estado dos mercados financeiros e das economias.

Mais recursos

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