O que é o Índice de Pagamento de Herrick?

O Herrick Payoff Index é uma ferramenta de análise técnica voltada para o futuro usada para identificar tendências em mercados de derivativos. Usando o preço, volume, e contratos em aberto, o índice fornece uma visão geral do fluxo de dinheiro nos mercados de derivativos, que os investidores podem usar como uma indicação de tendências de alta ou de baixa. Um mercado em baixa é normalmente considerado como existente quando houve uma queda de preço de 20% ou mais desde o pico, e um mercado em alta é considerado uma recuperação de 20% em relação ao fundo do mercado. Juros em aberto é o número de contratos de derivativos em aberto que ainda estão abertos no final do dia de negociação.

Resumo

• O Herrick Payoff Index é uma ferramenta de análise técnica voltada para o futuro. O índice usa preço, volume, e contratos em aberto para encontrar tendências e reversões.
• O índice oferece quatro situações - continuação de alta, reversão de alta, continuação de baixa, e reversão de baixa.
• O benefício do Herrick Payoff Index é sua capacidade de prever tendências, bem como sua capacidade de distinguir entre ralis curtos e tendências significativas. A desvantagem é que pode produzir sinais falsos, o que pode fazer com que os investidores incorram em perdas.

Como interpretar o índice de payoff de Herrick

Para interpretar o índice, os investidores devem comparar as tendências de preço e índice. Existem quatro situações possíveis:

1. Continuação de alta (preços em alta e contratos em aberto)

A situação de continuação de alta é caracterizada por preços em alta e contratos em aberto, confirmando a tendência ascendente do derivadoDerivativosDerivativos são contratos financeiros cujo valor está atrelado ao valor de um ativo subjacente. Eles são instrumentos financeiros complexos.

2. Reversão de alta (preços em queda e contratos em aberto)

A situação de reversão de alta consiste em preços em queda e contratos em aberto, sinalizando uma diminuição na pressão de venda e, Portanto, um potencial aumento de preço no futuro.

3. Continuação de baixa (preços em queda e contratos em aberto em alta)

A situação de continuação de baixa é o resultado de divergenceDivergenceDivergence é quando o preço do ativo se move na direção oposta ao que um indicador técnico indica. Quando um estoque está divergindo, entre o preço e os contratos em aberto. Os preços estão caindo enquanto os contratos em aberto aumentam, o que significa que os investidores continuam vendendo o derivativo, reafirmando que os preços continuarão caindo.

4. Reversão de baixa (preços em alta e juros em aberto em queda)

A situação de reversão de baixa vê uma divergência entre o preço e os contratos em aberto; enquanto os preços estão subindo, os contratos em aberto estão realmente caindo. Isso sinaliza que os investidores otimistas estão comprando a uma taxa mais baixa, talvez resultando em queda de preços em um futuro próximo.

Quando o índice sobe acima de zero, o dinheiro está fluindo para o mercado - uma perspectiva otimista. Por outro lado, quando o índice cai para zero, o dinheiro está saindo do mercado - uma perspectiva de baixa.

Benefícios do Índice de Payoff de Herrick

Como o Herrick Payoff Index é um indicador prospectivo, ele prevê tendências que podem ser benéficas para os investidores que estão olhando para o futuro para tomar decisões. Os investidores podem usar os sinais para vender seus derivativos antes que o preço caia ou comprar o derivativo pouco antes de os preços subirem. Isso contrasta com muitos indicadores populares de atraso, como médias móveisMoving AverageA média móvel é um indicador técnico que analistas de mercado e investidores podem usar para determinar a direção de uma tendência. Ele resume os pontos de dados, que usam dados históricos para confirmar tendências de longo prazo.

Outro benefício do indicador é sua capacidade de distinguir entre altas curtas e tendências significativas. Quando o índice está muito acima ou abaixo de 0, indica uma tendência de longo prazo. Por outro lado, se o índice girar em torno de 0, a tendência é de curta duração.

Desvantagens do Índice de Pagamento de Herrick

Como qualquer indicador, o Herrick Payoff Index nem sempre pode prever com precisão o futuro. Com isso dito, a maior desvantagem do índice é que os falsos sinais podem resultar na perda dos investidores.

Por exemplo, os investidores podem optar por vender seus ativos porque o índice sugere que a tendência de alta dos preços pode ver uma reversão em um futuro próximo. Se a reversão não se concretizar, o investidor pode se arrepender por vender muito cedo e não perceber os ganhos potenciais devido à sua decisão de vender.

Por outro lado, os investidores podem comprar derivativos pensando que haverá uma reversão de alta chegando quando, na realidade, o preço continua caindo. A melhor maneira de mitigar o risco de sinal falso é usando o Herrick Payoff Index em conjunto com outros indicadores.

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