O que é o preconceito mental de rebanho?

Em finanças comportamentais, O viés da mentalidade de rebanho se refere à tendência dos investidores de seguir e copiar o que outros investidores estão fazendo. Eles são amplamente influenciados pela emoção e instinto, em vez de por sua própria análise independente. Este guia fornece exemplos de como os investidores podem sucumbir ao viés do rebanho, Como parte da teoria das finanças comportamentaisBehavioral FinanceBehavioral finance é o estudo da influência da psicologia no comportamento dos investidores ou profissionais financeiros. Inclui também os efeitos subsequentes nos mercados. Ele se concentra no fato de que os investidores nem sempre são racionais.

Visão geral das finanças comportamentais

Existem quatro categorias de erros de tomada de decisão e preconceitos em finanças comportamentais. Esses quatro grupos de preconceitos e erros são:

• Auto-engano - refere-se aos limites do aprendizado.
• Simplificação heurística - refere-se a erros de processamento de informações.
• Emoção - como nosso humor afeta nossa tomada de decisão.
• Social - como somos influenciados por outros, que é onde entra a mentalidade de rebanho

Exemplo de restaurante de mentalidade de rebanho

Vejamos um exemplo de como o preconceito de rebanho pode afetar alguém na vida real. Você está em uma nova cidade e está procurando um lugar para comer. É o início da noite e você vê dois restaurantes gregos um do outro lado da rua.

Qual restaurante você escolhe? Aquele que está lotado, cheio de pessoas, ou o restaurante com muitas mesas abertas?

É interessante - estamos programados para agrupar. Quando perguntado, a maioria das pessoas escolherá o restaurante cheio em vez do restaurante vazio. Embora alguns possam estar concluindo racionalmente que o restaurante mais movimentado provavelmente tem comida melhor (o que pode ou não ser verdade), muitos estão apenas tomando suas decisões com base na decisão de outros.

Mas o que aconteceria se eu te contasse isso? - Este, na verdade, as primeiras mesas de pessoas no restaurante movimentado eram na verdade compostas por atores contratados. O restaurante os contratou para se sentar no restaurante para fazer o lugar parecer movimentado. Como isso pode afetar sua decisão?

Mentalidade de rebanho nos mercados financeiros

O mais importante é que estamos programados para pastorear. Há uma grande quantidade de evidências do viés da mentalidade de rebanho nos mercados financeiros. Você pode pensar na bolha das pontocom. Muitas empresas pontocom não tinham modelos de negócios financeiramente sólidos, mas muitos investidores os compraram porque todo mundo estava comprando. Você costuma ver o pastoreio com as recomendações dos analistas. Uma das coisas que devemos ter muito cuidado é que muitas vezes achamos emocional ou psicologicamente doloroso ir contra a multidão. Pense em uma circunstância em que você reprimiu seu desejo de fazer algo porque todos os outros em seu grupo votaram por fazer outra coisa. Os psicólogos descobriram que pode realmente causar dor física para as pessoas serem investidores contrários.

Então, se todo mundo está investindo em ações da Apple, se você está recomendando a venda de ações da Apple, pode causar dor física a você e / ou a um cliente.

Na verdade, em um estudo psicológico, eles descobriram que ser regularmente um investidor contrário ou encorajar outras pessoas a serem investidores contrários era algo como ter seu braço quebrado regularmente (saiba mais na entrevista da Morningstar com James Montier).

Ir contra a multidão (ou não conformidade) normalmente provoca medo nas pessoas imediatamente. Porque? Porque todo mundo dizer “A” os faz temer que possam estar errados em pensar “B”. Além disso, eles podem temer ficar envergonhados ou parecer tolos se continuarem com a escolha "B" e ela estiver errada.

Recursos adicionais

Obrigado por ler este guia CFI sobre como a mentalidade de rebanho pode impactar os investidores. CFI oferece a designação Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) Torne-se um Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) ® A certificação do Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® o ajudará a ganhar a confiança necessária em sua carreira financeira. Inscreva-se hoje !, projetado para ajudar a transformar qualquer pessoa em um analista financeiro de classe mundial.

Recursos úteis adicionais incluem:

• Glossário de finanças comportamentaisBlossário de finanças comportamentais Este glossário de finanças comportamentais inclui tendência de ancoragem, Viés de confirmação, Viés de enquadramento, Viés de pastoreio, Viés retrospectiva, Ilusão de controle
• Perguntas da entrevista comportamentalPerguntas da entrevista comportamentalPerguntas e respostas da entrevista comportamental. Esta lista inclui as perguntas e respostas da entrevista mais comuns para empregos em finanças e habilidades comportamentais. Perguntas de entrevista comportamentais são muito comuns para empregos em finanças, no entanto, os candidatos muitas vezes estão mal preparados para eles.
• Viés de autosserviço Viés de autosserviçoUm viés de autosserviço é uma tendência nas finanças comportamentais de atribuir bons resultados a nossa habilidade e os maus resultados à pura sorte. Dito de outra forma, escolhemos como atribuir a causa de um resultado com base no que nos faz parecer melhores.
• Overconfidence BiasOverconfidence BiasOverconfidence bias é uma avaliação falsa e enganosa de nossas habilidades, intelecto, ou talento. Resumidamente, é uma crença egoísta de que somos melhores do que realmente somos. Pode ser um viés perigoso e muito prolífico nas finanças comportamentais e nos mercados de capitais.