Guia para segredos de negociação de commodities

Os negociantes de commodities bem-sucedidos conhecem os segredos do comércio de commodities e distinguem entre os diferentes tipos de mercado financeiro. Negociar commodities é diferente de negociar ações. EstoqueO que é um estoque? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e lucros residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "estoque", "compartilhamentos", e "equidade" são usados ​​indistintamente. É um jogo diferente, mas um jogo que vale a pena aprender para os investidores. Todos os instrumentos de investimentoAtivos financeirosAtivos financeiros referem-se a ativos que surgem de acordos contratuais sobre fluxos de caixa futuros ou da titularidade de instrumentos patrimoniais de outra entidade. Uma chave é única em termos de como melhor gerar lucros ao negociá-la.

Vantagens do comércio de commodities

Ao contrário da negociação de ações ou investimento em fundos mútuos ou ETFs Exchange Traded Fund (ETF), um Exchange Traded Fund (ETF) é um veículo de investimento popular onde as carteiras podem ser mais flexíveis e diversificadas em uma ampla gama de todas as classes de ativos disponíveis. Aprenda sobre os vários tipos de ETFs lendo este guia., O comércio de commodities oferece uma alavancagem tremenda. Na negociação de futuros de commodities, você normalmente só precisa colocar cerca de 10% do valor total do contrato. Isso permite que você obtenha ganhos percentuais muito maiores com seu capital de negociação. Por exemplo, você poderia manter um contrato futuro do índice S&P 500 com um depósito de margem de pouco mais de $ 20, 000, ao passo que seriam necessárias várias centenas de milhares de dólares para comprar cada uma das ações reais contidas no índice. Um aumento de 20% no índice retornaria a você um lucro de mais de 100% com a compra de um contrato de futuros - você realizaria aproximadamente o mesmo valor absoluto em dólares de lucro com a compra de todas as ações do índice, mas você só precisaria fazer um investimento muito menor para ter esse lucro.

A negociação de futuros de commodities também pode oferecer comissões e custos de negociação mais baixos, embora com todas as corretoras de ações com desconto que existem agora, isso não é tanto um problema quanto era há 20 anos.

A negociação de commodities tem uma vantagem sobre os investimentos ilíquidos, como imóveis, uma vez que qualquer dinheiro em sua conta que não esteja sendo usado para a margem de posições de mercado que você mantém está prontamente disponível para você a qualquer momento.

Uma vantagem realmente importante - uma vantagem dupla, na verdade - o que o comércio de commodities tem é que oferece diversificação dentro da simplicidade. Existem futuros de commodities disponíveis para investir que cobrem praticamente todos os setores da economia - futuros agrícolas, futuros de energia, metais preciosos, câmbio estrangeiro, e índices de ações. Contudo, ao contrário do mercado de ações, onde existem milhares de ações para escolher - muitas vezes centenas em qualquer setor - existem apenas algumas dezenas de contratos futuros de commodities a serem considerados. Então, por exemplo, se os preços do algodão subirem, então você pode lucrar bastante investindo em contratos futuros de algodão; ao passo que se você estivesse negociando ações, Existem centenas de empresas para escolher, cujas fortunas podem ser afetadas pelo preço do algodão, mas que também seriam afetadas por outros fatores de mercado. Você pode acabar comprando ações de uma empresa cujo preço das ações cai, devido a outros fatores de mercado, apesar de uma mudança favorável para a empresa em termos de preços do algodão.

Finalmente, no comércio de commodities, é tão fácil lucrar vendendo a descoberto quanto comprando a longo prazo. Não há restrições à venda a descoberto como nos mercados de ações. Ter o potencial de lucrar com a mesma facilidade com a queda dos preços é uma grande vantagem para o investidor.

Segredos do comércio de commodities - Encontre o seu mercado

Aqui está um dos segredos do comércio de commodities pouco conhecidos:os comerciantes de commodities de sucesso consistente quase sempre se especializam em negociar em um único mercado, como algodão, ou um pequeno segmento de mercado, como metais preciosos ou futuros de grãos.

Ninguém ainda ofereceu uma razão completamente satisfatória para este fato, mas é um fato que muito poucos negociantes parecem capazes de negociar igualmente bem em todos os mercados de commodities. Houve um comerciante bastante conhecido na década de 1980 que tinha um histórico de negociação quase perfeito no mercado de algodão. Copiar seus negócios de algodão naquela época teria sido a coisa mais próxima de apenas imprimir pilhas de dinheiro para você. Ano após ano, ele chamou as altas e baixas do mercado e as mudanças de tendência quase como se ele tivesse viajado para o futuro e já tivesse visto tudo se desdobrar.

Contudo, esse mesmo comerciante de algodão estranhamente brilhante tinha uma falha fatal:ele também adorava negociar no mercado de prata. Infelizmente para ele, ele era tão escandalosamente ruim no comércio de prata quanto era escandalosamente bom no comércio de algodão. Sua fraqueza era agravada pelo fato de que, embora ele normalmente negociasse tendências de longo prazo no mercado de algodão, o dia negociou no mercado de prata, o que lhe proporcionou novas oportunidades de perder dinheiro em todos os dias de negociação da semana.

Como tudo isso acabou para ele? Nós vamos, em um ano, quando ele ganhou mais de um milhão de dólares negociando futuros de algodão, ele acabou registrando um prejuízo líquido nas negociações do ano. Isso mesmo - seu comércio de prata terrivelmente ruim tinha mais do que eliminado todos os seus enormes lucros com o comércio de algodão.

(Felizmente, esta história tem um final feliz. Depois de dois ou três anos perdendo dinheiro teimosamente negociando no mercado de prata, o cavalheiro finalmente aceitou o fato de que "eu simplesmente não posso negociar prata, ”E muito sabiamente parou de fazê-lo. Ele continuou acumulando uma fortuna negociando algodão nos anos seguintes, e, finalmente, retirou-se do comércio com a proclamação muito concisa de que, “Eu ganhei bastante dinheiro e me diverti bastante.”)

E por isso dizemos:Encontre o seu mercado. Pode levar algum tempo - e algumas negociações perdidas - para fazer isso, mas não é realmente tão difícil de determinar, durante um período de tempo razoável, o que você parece ter um talento especial para negociar - e o que você não tem um talento especial para negociar. Uma simples revisão de suas negociações, dizer, um período de seis meses deve mostrar claramente em quais mercados você está frequentemente indo bem e em quais mercados você não está. Conforme você negocia, você provavelmente também desenvolverá uma percepção de quais mercados se sente mais confiante para negociar. Confie em seus instintos nesse aspecto. Se negociar com lucros futuros de petróleo é fácil para você, então fique com isso, e não tente complicar sua vida tentando dominar a negociação em algum mercado que é obviamente difícil para você. Por que tornar sua vida comercial mais difícil do que o necessário? Você provavelmente se sairá muito melhor ao adquirir gradualmente mercados relacionados, como gás natural ou óleo para aquecimento.

Os grandes operadores institucionais, como os bancos, aprenderam essa verdade básica sobre como negociar bem. Nas mesas de operações de um banco, você raramente, se alguma vez, encontre a mesma pessoa designada para negociar no mercado de ouro e no mercado de soja. O arranjo comum é ter o comércio de commodities muito especializado, geralmente com um trader ou uma equipe designada para negociar apenas um segmento dos mercados de futuros, como futuros de energia ou futuros de metais preciosos.

Segredos de negociação de commodities - Preços tendem a tendência

O quociente de oferta e demanda de matérias-primas básicas está geralmente muito menos sujeito à volatilidade contínua do que no caso dos estoques. Certamente, existem alguns dias de negociação muito voláteis, como aqueles que ocorrem no final de grandes tendências de alta ou baixa, quando há reversões de longo prazo do mercado ou após um relatório de safra que sai inesperadamente bom ou ruim. Mas de um modo geral, tende a haver períodos sustentados de tempo em que a alta demanda ou a falta de oferta controlam o mercado, elevando os preços, ou quando o excesso de oferta ou a falta de demanda reduzem os preços.

Para confirmar isso, não é preciso olhar além dos últimos anos para os preços do petróleo. Depois de experimentar um mercado altista de vários anos que elevou os preços do petróleo para mais de US $ 100 o barril, de 2014 em diante, os preços do petróleo entraram em uma tendência de baixa sustentada, levando o preço de volta a US $ 40 o barril.

Ação semelhante ocorreu em um mercado em alta prolongado que levou os preços dos grãos a altas recordes na primeira década deste século, seguido por um declínio geral nos preços que geralmente tem sido sustentado desde 2009. Mais uma vez, embora haja movimentos ocasionais acentuados e voláteis nos preços das commodities, commodities normalmente experimentam tendências gerais de alta ou baixa que duram vários anos. Portanto, um dos segredos comerciais de commodities é simplesmente o velho ditado comercial, “A tendência é sua amiga”.

Portanto, estratégias de negociação de seguimento de tendências - especialmente as aplicadas a prazos de longo prazo, como diariamente, semanalmente, ou gráficos mensais - tendem a funcionar bem no comércio de commodities. Para demonstrar a sabedoria de negociar com a tendência, um notável analista técnico concebeu uma estratégia de negociação muito simples e depois a ajustou, combinando-a com a tendência de longo prazo de acordo com o gráfico diário. A estratégia de negociação básica que ele planejou foi a seguinte:comprar uma nova máxima de 10 dias e vender a descoberto uma nova mínima de 10 dias. Não fica muito mais simples do que isso.

A estratégia básica funcionou bem o suficiente. Não era um grande ganhador de dinheiro, mas era pelo menos lucrativo em geral. Contudo, quando ajustado de acordo com a tendência geral indicada pelo gráfico diário, a estratégia teve um desempenho notavelmente melhor. O ajuste feito foi apenas para receber sinais de negociação que estivessem na mesma direção da tendência geral de longo prazo. Em outras palavras, se o gráfico diário mostrasse uma tendência geral de alta, então ele apenas seguiria os sinais de negociação para "comprar uma nova máxima de 10 dias, ”, Ignorando os sinais de negociação para“ vender uma nova mínima de 10 dias ”. Por outro lado, em um mercado baixista geral, ele apenas pegaria os sinais de venda gerados ao ver uma nova baixa de 10 dias, enquanto ignora os sinais de compra.

Ambas as estratégias de negociação - a estratégia básica e a versão ajustada para aceitar negociações apenas na mesma direção da tendência existente - foram aplicadas, usando contas de negociação separadas, no mesmo período de um ano. O ajuste fino da estratégia de negociação produziu uma melhoria impressionante na lucratividade. A versão aprimorada da estratégia, aquele que apenas negociou com a tendência existente, gerou aproximadamente 180% a mais em lucros do que a estratégia básica que recebeu sinais de compra e venda, independentemente da tendência de longo prazo existente.

Há outra boa razão para empregar um sólido, longo prazo, estratégia de negociação de tendência ao investir em commodities. Embora as commodities tendam a gostar de tendências de longo prazo, em uma base de negociação diária, eles tendem a ser exatamente o oposto - excessivamente voláteis. Os futuros de commodities em day trading - devido à alavancagem disponível que torna mesmo as pequenas flutuações de preços significativas no que se refere a lucros ou perdas potenciais em um determinado dia - de fato oferecem oportunidades tremendas de lucros. Contudo, é extremamente arriscado. Qualquer comerciante de commodities que esteja no jogo por um tempo pode contar histórias de dias em que o preço de uma determinada mercadoria passou de um limite para cima (o avanço máximo do preço diário permitido pela bolsa) para um limite para baixo (o preço máximo diário declínio permitido), e, em seguida, de volta ao limite novamente, às vezes dentro de um período de apenas três ou quatro horas. As chances de ser capaz de navegar com sucesso pelo seu caminho através de preços como essa são mínimas e nulas.

Segredos do comércio de commodities - Aproveite as vantagens da natureza do mercado

Outro dos segredos do comércio de commodities é prestar atenção a um fator que é exclusivo das commodities em oposição a outros veículos de investimento e que tende a aumentar significativamente os preços - a sazonalidade. Quase todos os principais mercados de commodities tendem a seguir padrões de preços sazonais estabelecidos. Um exemplo simples são os futuros de óleo para aquecimento e gás natural. Ambas as commodities tendem a, ano entra e sai ano, aumenta nos meses de inverno, quando a demanda é mais alta, e diminui no verão, quando a demanda cai.

Certamente, pode haver condições econômicas específicas que perturbem esse padrão geral de tempos em tempos, mas em qualquer período de 10 anos, pode-se razoavelmente esperar que essas tendências gerais de preços de temporada sejam verdadeiras pelo menos sete ou oito anos em dez.

Existem padrões sazonais específicos que os comerciantes podem observar, e aproveite, no comércio de commodities. Anos atrás, negociador de futuros famoso, Jake Bernstein, elaborou um livro sobre tendências sazonais detalhando dezenas de padrões sazonais que ocorrem ao longo do ano nos vários mercados de commodities, junto com o registro histórico de quanto tempo os mercados permaneceram fiéis a cada padrão sazonal. Mais recentemente, O software de comércio sazonal que basicamente incorpora esses dados foi criado e está disponível para uso dos comerciantes.

Negociar padrões sazonais não é uma vitória garantida - nada em negociações jamais é - mas definitivamente oferece aos traders uma vantagem extra. Os padrões sazonais podem ser usados ​​como indicadores de confirmação de uma tendência existente, ou como indicadores contrários de advertência que podem tornar o negociante sabiamente alerta para uma mudança de tendência que se aproxima.

Se nada mais, a consciência adequada das tendências sazonais em vários mercados de commodities pode pelo menos ajudá-lo a evitar grandes perdas. Por exemplo, apenas o mais corajoso dos traders já detém uma grande posição de venda a descoberto em futuros de suco de laranja em direção ao inverno, quando apenas um congelamento noturno pode fazer os preços futuros do suco de laranja dispararem repentinamente. O curso de ação mais seguro é, talvez, arriscar uma pequena posição de compra, do qual você pode lucrar muito no caso de um congelamento que aumenta drasticamente os preços, mas não é provável que sofra perdas catastróficas no lado negativo, mesmo que nenhuma condição climática adversa se materialize.

Conclusão dos segredos comerciais de commodities

Aprender sobre os segredos do comércio de commodities oferece aos investidores vantagens significativas, como altos níveis de alavancagem e a oportunidade de montar tendências sustentadas de alta ou baixa. Contudo, O comércio de commodities não é uma organização de caridade que apenas distribui malas cheias de dinheiro para quem quiser. Assim como acontece com qualquer outra área de investimento, é preciso disciplina e prática para se tornar um negociante de commodities altamente qualificado e bem-sucedido. Um dos maiores desafios é aprender a tirar proveito da alavancagem oferecida sem se expor a riscos excessivamente altos e perdas potencialmente desastrosas. Porque, francamente, essa é a triste história de muitos que tentam sua sorte no jogo de negociação de commodities - eles perdem.

Mas não precisa ser assim. Se você entrar no negócio de negociação de commodities com o devido cuidado - percebendo que precisa aprender a navegar com sucesso em uma arena de negociação completamente diferente da de ações, forex, ou outros investimentos - então não há razão para que você não possa colher as recompensas de investimentos altamente lucrativos, todos ganhos com o uso de um montante mínimo de capital de negociação. Mantenha os segredos comerciais de commodities revelados aqui em mente enquanto negocia, e quem sabe? - você pode aprender alguns segredos de commodities por conta própria.

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