O que é um mercado futuro?

Um mercado a termo é um mercado que oferece instrumentos financeiros com preços antecipados para entrega futura. Tende a ser referido como o mercado de câmbio estrangeiro, mas também pode se aplicar a títulos, commodities, e taxas de juros.

Resumo

• Os mercados futuros facilitam a troca de contratos futuros e futuros, definir o preço de um ativo ou instrumento financeiro entregue.
• O preço do contrato a termo é baseado na diferença nas taxas de juros entre duas moedas sendo negociadas, particularmente dentro do FX. De outra forma, seria baseado na curva de rendimento.
• Os contratos a termo diferem dos futuros porque são personalizáveis ​​no tamanho da oferta e na data de vencimento, enquanto os futuros tendem a ser padronizados.

Como funciona um mercado futuro

Mercados futuros criam contratos futuros Contrato futuro Um contrato futuro, frequentemente abreviado para apenas "encaminhar", é um acordo para comprar ou vender um ativo por um preço específico em uma data específica no futuro. Os contratos a termo devem ser usados ​​para fins especulativos, bem como para cobertura. Os contratos a termo são negociados entre os bancos e os bancos aos clientes.

O mercado a termo oferece contratos a termo e futuros. Os dois diferem em que os contratos futuros podem ser personalizados de acordo com as solicitações do titular, enquanto os contratos futuros tendem a ser padronizados quanto ao vencimento e ao tamanho do pedido.

Contrato avançado

Um contrato a termo permite que uma parte compre ou venda um ativo a um preço predeterminado em um período de tempo especificado no futuro. Os contratos futuros podem ser personalizados para uma mercadoria, data de entrega, e tamanho do pedido. As commodities podem incluir grãos, gás natural, óleo, metais preciosos, e mais. Com base no contrato, uma liquidação a termo pode ser um pagamento mensal recorrente em dinheiro ou entregue uma vez.

Por exemplo, Sam quer comprar ouro para diversificar seu portfólio e se proteger contra qualquer desvantagem do Índice S&P 500S &P 500 Índice Standard and Poor’s 500, abreviado como índice S&P 500, é um índice que reúne ações de 500 empresas de capital aberto do. No momento, ouro é $ 2, 000 por onça. Ele acredita que o ouro vai disparar em um ano para US $ 2, 500 / oz e decide entrar em uma posição com um produtor de ouro, com um preço inicial de $ 2, 000 / oz daqui a um ano.

Isso significa que o produtor de ouro deve dar a Sam seu ouro em um ano pelo preço de $ 2, 000 / oz, independentemente do preço de mercado. O pagamento pode ser realizado em uma base predeterminada, seja mensal, trimestral, anual, ou quando as mercadorias são entregues.

Os contratos a termo são conhecidos como instrumentos OTC (over-the-counter), uma vez que não são negociados em uma bolsa centralizada. Dito isso, eles estão expostos a um maior grau de risco padrão; risco padrão; risco padrão; também chamada de probabilidade padrão, é a probabilidade de um mutuário deixar de fazer o pagamento total e oportuno do principal e dos juros, mas também oferece um maior retorno potencial.

Contrato Futuro

Um contrato futuro refere-se a um acordo que permite a uma parte comprar ou vender um ativo a um preço predeterminado em um período de tempo especificado no futuro. Futuros são contratos padronizados, particularmente na quantidade de tamanho do pedido e data.

Os compradores que celebram um contrato de futuros são obrigados a comprar os bens do vendedor com base no que está escrito no contrato quando chega a data de entrega. Vice-versa, o vendedor é obrigado a vender a mercadoria ao comprador na data de entrega com base no preço escrito no contrato, independentemente do preço de mercado na data da troca.

Como Contratos de Preços de Mercados Futuros

No mercado a termo, os contratos são precificados com base em taxas de juros. Por exemplo, no mercado de câmbio estrangeiro, os preços a prazo resultam da diferença nas taxas de juros entre duas moedas.

O valor é então aplicado desde a transação até a data de liquidação do contrato. Outra instância seria a taxa de juros a termo, onde o preço é derivado da curva de juros.

A prazo não está dentro do mercado a prazo

Em alguns casos, existem moedas nas quais não existe um mercado a termo padrão para negociar. Essa entidade é conhecida como um termo de entrega sem entrega. Muitas vezes, os contratos são executados offshore, implicando que eles sejam conduzidos fora do mercado doméstico para reduzir as restrições comerciais.

Além disso, são executados apenas como swaps e liquidados em dinheiro em euros ou dólares. Geralmente, as moedas dessa natureza mais comumente negociadas são ganhas na Coréia do Sul e a rupia na Índia.

Leituras Relacionadas

A CFI oferece a página do programa Capital Markets &Securities Analyst (CMSA) ™ - CMSAInscreva-se no programa CMSA® da CFI e torne-se um analista certificado de Capital Markets &Securities Analyst. Avance sua carreira com nossos programas e cursos de certificação. programa de certificação para aqueles que procuram levar suas carreiras para o próximo nível. Para continuar aprendendo e desenvolvendo sua base de conhecimento, explore os recursos relevantes adicionais abaixo:

• Taxa de câmbioTaxa de câmbioUma taxa de câmbio é a taxa pela qual uma moeda pode ser trocada por outra entre nações ou zonas econômicas. É usado para determinar o
• HedgingHedgingHedging é uma estratégia financeira que deve ser entendida e utilizada pelos investidores pelas vantagens que oferece. Como um investimento, ele protege as finanças de um indivíduo de serem expostas a uma situação de risco que pode levar à perda de valor.
• Over-the-Counter (OTC) Over-the-Counter (OTC) Over-the-Counter (OTC) é a negociação de valores mobiliários entre duas contrapartes, executada fora das bolsas formais e sem a supervisão de um regulador de câmbio. A negociação OTC é feita em mercados de balcão (um local descentralizado sem localização física), por meio de redes de revendedores.
• Data de liquidaçãoData de liquidação A data de liquidação é um termo da indústria que se refere à data em que um contrato comercial ou derivativo é considerado final, e o vendedor deve transferir a propriedade