O que é um fundo de taxa flutuante?

Um fundo de taxa flutuante é um tipo de fundo mútuo que investe em títulos que pagam taxas de juros flutuantes. Os fundos de taxa flutuante investem principalmente em instrumentos de dívida Instrumento de dívida Um instrumento de dívida é um ativo de renda fixa que obriga legalmente o devedor a fornecer ao credor os juros e os pagamentos do principal, como empréstimos e títulos. A flutuação nas taxas de juros gera retornos dignos para os investidores.

Cada instrumento financeiro em que o fundo de taxa variável investe segue um determinado referencial. As mudanças na taxa de referência relacionada fazem com que as taxas de juros dos instrumentos financeiros mudem.

Por exemplo, um aumento nas taxas de juros no mercado de dívida resultará em um aumento nos retornos dos fundos de taxas flutuantes. Assim, Os fundos de taxa flutuante visam fornecer rendimentos de juros flexíveis aos investidores em um mundo de taxas de juros crescentes.

Resumo

• Uma categoria de fundo mútuo que investe em títulos que pagam taxas de juros flutuantes é chamada de fundo de taxa flutuante.
• Um fundo de taxa flutuante é menos sensível às variações das taxas de juros em comparação com um instrumento com uma taxa de pagamento fixa ou uma taxa de cupom fixa.
• Os fundos de taxa flutuante são opções de investimento seguras que também fornecem retornos de qualidade. Portanto, esses fundos são adequados para investidores que relutam em assumir riscos.

Compreendendo o Fundo de Taxa Flutuante

Um fundo de taxa flutuante é menos sensível às variações na taxa de juros em comparação com um instrumento com uma taxa de pagamento fixa ou uma taxa de cupom fixa. com base no valor de face do título. Os fundos de taxa flutuante atraem investidores quando as taxas de juros estão subindo, uma vez que proporcionarão pagamentos de cupons ou receitas de juros maiores.

Um fundo de taxa flutuante contém vários tipos de dívidas de taxa variável, incluindo empréstimos. Os objetivos da gestão desses fundos são semelhantes aos fundos de crédito e variam com o tipo de fundos. As taxas de juros dos instrumentos de taxa variável nos fundos de taxa flutuante são ajustadas a um determinado nível.

Os gestores de carteira gerenciam a receita paga com o investimento de um fundo de taxa flutuante, e os acionistas recebem a receita por meio de distribuições regulares. As distribuições podem incluir ganhos de capital e renda, que pode ser pago anualmente, semi anualmente, ou trimestralmente.

Tipos de fundos de taxa flutuante

1. Fundo de taxa flutuante de curto prazo

Os recursos são aplicados em instrumentos de dívida com alta liquidez e prazos de vencimento de curto prazo, como títulos do governo e letras do Tesouro.

2. Fundo de taxa flutuante de longo prazo

Os recursos são aplicados em instrumentos de dívida com prazos de vencimento de longo prazo. Embora os fundos de taxa flutuante de longo prazo sejam principalmente investidos em instrumentos de taxa flutuante, uma parte dos fundos é investida no mercado monetárioMercado monetárioO mercado monetário é um mercado de câmbio organizado onde os participantes podem emprestar e tomar empréstimos de curto prazo, títulos de dívida de alta qualidade. ou instrumentos de taxa fixa flutuante.

Características de um fundo de taxa flutuante

1. Portfólio diversificado

Uma vez que os fundos de taxa flutuante investem um maior número de ativos em instrumentos com taxas variáveis, eles geram retornos valiosos durante os períodos de taxas de juros favoráveis. O restante dos recursos está aplicado em títulos com renda fixa. Essa diversificação em uma carteira leva a retornos de qualidade no longo prazo.

2. Menos risco

Os fundos de taxa flutuante são opções de investimento seguras e também fornecem retornos de qualidade. Portanto, os fundos são adequados para investidores que relutam em assumir riscos. Embora os fundos de taxa flutuante sejam opções de investimento mais seguras do que os fundos de ações, há risco de crédito associado a eles.

Quando os emissores de títulos não conseguem fazer os reembolsos, surge o risco de crédito. Portanto, os investidores devem investir em fundos de taxas flutuantes com títulos de alta classificação de crédito.

3. Retornos elevados

Os retornos de um fundo de taxa variável no longo prazo são superiores aos de depósitos fixos e outros instrumentos de dívida. Quando os investidores esperavam que as taxas de juros subissem no mercado de dívida, a oportunidade de obter retornos elevados deve ser aproveitada por meio de investimentos em fundos de taxas flutuantes.

4. Política de tributação

Um fundo de taxa flutuante é tributado da mesma forma que um fundo mútuo de dívida. Se o período de manutenção for inferior a três anos, os investidores são tributados sobre um ganho de capital de curto prazo a uma taxa que depende da renda dos investidores. Se o período de retenção de um investimento for superior a três anos, os investidores são cobrados com um imposto de ganho de capital de longo prazo.

5. Esquemas abertos

Os fundos de taxa flutuante permitem que os investidores invistam em títulos de acordo com seus objetivos financeiros, precisa, e horizonte de tempo de investimento.

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