O que é um instrumento financeiro?

Os instrumentos financeiros são contratos de ativos monetários que podem ser adquiridos, negociado, criada, modificado, ou resolvido. Em termos de contratos, existe uma obrigação contratual entre as partes envolvidas durante uma transação de instrumento financeiro.

Por exemplo, se uma empresa pagasse em dinheiro por um título, a outra parte é obrigada a entregar um instrumento financeiro para que a transação seja totalmente concluída. Uma empresa é obrigada a fornecer dinheiro, enquanto o outro é obrigado a fornecer o título.

Exemplos básicos de instrumentos financeiros são cheques, bondsBonds vs StocksPara investidores em potencial e muitos outros, é importante distinguir entre títulos e ações. Duas das classes de ativos mais comuns para investimentos são, títulos.

Normalmente, existem três tipos de instrumentos financeiros:instrumentos de caixa, instrumentos derivados, e instrumentos de câmbio.

Tipos de instrumentos financeiros

1. Instrumentos de caixa

Os instrumentos de caixa são instrumentos financeiros com valores diretamente influenciados pelas condições dos mercados. Dentro de instrumentos de caixa, existem dois tipos; títulos e depósitos, e empréstimos.

Títulos :Um título é um instrumento financeiro que tem valor monetário e é negociado na bolsa de valores. Quando comprado ou negociado, um título representa a propriedade de uma parte de uma empresa de capital aberto na bolsa de valores.

Depósitos e Empréstimos :Tanto os depósitos quanto os empréstimos são considerados instrumentos de caixa porque representam ativos monetários que possuem algum tipo de acordo contratual entre as partes.

2. Instrumentos Derivados

Os instrumentos derivados são instrumentos financeiros com valores determinados a partir dos ativos subjacentes Ativo subjacente Ativo subjacente é um termo de investimento que se refere ao ativo ou título financeiro real em que se baseia um derivado financeiro. Assim, a, como recursos, moeda, títulos, ações, e índices de ações.

Os cinco exemplos mais comuns de instrumentos derivativos são acordos sintéticos, para a frente, futuros, opções, e trocas. Isso é discutido com mais detalhes abaixo.

Acordo Sintético para Câmbio (SAFE) :Um SAFE ocorre no mercado de balcão (OTC) e é um acordo que garante uma taxa de câmbio especificada durante um período de tempo acordado.

Avançar :Um termo é um contrato entre duas partes que envolve derivativos personalizáveis ​​em que a troca ocorre no final do contrato a um preço específico.

Futuro :Um futuro é uma transação de derivativos que fornece a troca de derivativos em uma data futura determinada a uma taxa de câmbio predeterminada.

Opções :Uma opção é um acordo entre duas partes no qual o vendedor concede ao comprador o direito de comprar ou vender um certo número de derivativos a um preço predeterminado por um período de tempo específico.

Swap de taxa de juros :Um swap de taxa de juros é um contrato derivado entre duas partes que envolve a troca de taxas de juros em que cada parte concorda em pagar outras taxas de juros sobre seus empréstimos em moedas diferentes.

3. Instrumentos de câmbio estrangeiro

Os instrumentos cambiais são instrumentos financeiros representados no mercado externo e consistem principalmente em contratos de câmbio e derivativos.

Em termos de acordos de moeda, eles podem ser divididos em três categorias.

Ver :Um acordo monetário em que a troca real da moeda ocorre o mais tardar no segundo dia útil após a data original do acordo. É denominado “à vista” porque a troca de moeda é feita “na hora” (período de tempo limitado).

Direto para a frente :Um acordo de moeda em que a troca real de moeda é feita “a prazo” e antes da data real da solicitação acordada. É benéfico em casos de taxas de câmbio flutuantes que mudam com frequência.

Troca de moeda :Um swap de moeda Swap de câmbio estrangeiro Um swap de câmbio estrangeiro (também conhecido como swap FX) é um acordo para tomar emprestado simultaneamente uma moeda e emprestar outra em uma data inicial, refere-se ao ato de comprar e vender moedas simultaneamente com diferentes datas-valor especificadas.

Classes de ativos de instrumentos financeiros

Além dos tipos de instrumentos financeiros listados acima, os instrumentos financeiros também podem ser categorizados em duas classes de ativos. As duas classes de ativos de instrumentos financeiros são instrumentos financeiros baseados em dívida e instrumentos financeiros baseados em ações.

1. Instrumentos Financeiros Baseados em Dívida

Os instrumentos financeiros baseados em dívidas são categorizados como mecanismos que uma entidade pode usar para aumentar o montante de capital de uma empresa. Os exemplos incluem títulos, debêntures, hipotecas, Tesouros dos EUA, cartões de crédito, e linha de créditos (LOC).

Eles são uma parte crítica do ambiente de negócios porque permitem que as empresas aumentem a lucratividade por meio do crescimento do capital.

2. Instrumentos financeiros baseados em ações

Os instrumentos financeiros baseados em ações são categorizados como mecanismos que funcionam como propriedade legal de uma entidade. Os exemplos incluem ações ordinárias Ações comuns Ações comuns são um tipo de título que representa a propriedade de uma empresa. Existem outros termos - como ação ordinária, ação ordinária, ou ações com direito a voto - que são equivalentes às ações ordinárias., debêntures conversíveis, ações preferenciais, e direitos de assinatura transferíveis.

Eles ajudam as empresas a aumentar o capital por um longo período de tempo em comparação com o baseado em dívidas, mas se beneficiam do fato de que o proprietário não é responsável por pagar qualquer tipo de dívida.

Uma empresa que possui um instrumento financeiro baseado em ações pode optar por investir mais no instrumento ou vendê-lo sempre que julgar necessário.

Recursos adicionais

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• DebênturesDebentureA Debênture é uma dívida sem garantia ou títulos que reembolsam uma determinada quantia em dinheiro acrescida de juros aos detentores dos títulos no vencimento. Uma debênture é um instrumento de dívida de longo prazo emitido por empresas e governos para garantir novos fundos ou capital. Cupons ou taxas de juros são oferecidos como compensação ao credor.
• Swap de taxa de juros Swap de taxa de juros Um swap de taxa de juros é um contrato derivativo por meio do qual duas contrapartes concordam em trocar um fluxo de pagamentos de juros futuros por outro
• Opções:opções de compra e venda:opção de compra e venda Uma opção é um contrato derivativo que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, comprar ou vender um ativo em certa data a um preço especificado.
• Ações preferenciais Ações preferenciais Ações preferenciais (ações preferenciais, ações preferenciais) são a classe de propriedade de ações em uma empresa que tem uma reivindicação de prioridade sobre os ativos da empresa sobre as ações ordinárias. As ações são mais seniores do que as ações ordinárias, mas são mais juniores em relação à dívida, como títulos.