O que é o Emerging Market Bond Index (EMBI)?

O Emerging Market Bond Index (EMBI) é um índice de referência que mede o desempenho de títulos de países emergentes e suas respectivas organizações corporativas. O EMBI foi publicado pela primeira vez pelo principal banco de investimentos J.P. Morgan.

Um mercado emergente é uma economia de mercado que está atualmente em fase de crescimento. Conforme a entidade cresce, ela se torna mais engajada e interage mais com o mercado global.

Também, os mercados emergentes são considerados investimentos de maior risco porque ainda estão no ciclo de desenvolvimento e flutuam com bastante frequência.

Resumo

• O Emerging Market Bond Index (EMBI) é um índice de referência que mede o desempenho de títulos de países emergentes e suas respectivas organizações corporativas.
• Os mercados emergentes são economias ainda em fase de crescimento e incluem países como a Rússia, México, e China.
• J.P. Morgan opera três dos índices EMBI mais populares.

Índices EMBI de J.P. Morgan

Os três índices acompanham o desempenho dos títulos em mercados emergentes operados pela J.P. Morgan são:

1. J.P. Morgan EMBI + Index

O Índice EMBI + mede os retornos totais para instrumentos de dívida estrangeira negociados em mercados emergentes. O índice fornece aos investidores informações definitivas sobre dívidas em moeda externa de mercados emergentes, uma compilação dos instrumentos negociados no mercado, e seus termos acordados.

O índice regular do EMBI difere do EMBI + devido aos Brady Bonds denominados em dólares norte-americanos, EurobondsEurobondA Eurobond é um instrumento de dívida de renda fixa (título) denominado em uma moeda diferente da moeda local do país onde o título foi emitido, e empréstimos.

Os instrumentos financeiros do EMBI + devem atender a critérios estritos de liquidez de negociação no mercado secundário e devem possuir um valor nominal mínimo de $ 500 milhões.

2. J.P. Morgan EMBI Global Index

Considerada a versão “expandida” do EMBI +, O EMBI Global também mede os retornos totais para instrumentos de dívida externa negociados em países emergentes. Ele difere do EMBI + por incluir Brady Bonds denominados em USD, Eurobonds, e empréstimos.

O EMBI Global Index ainda deve atingir o valor de face mínimo de $ 500 milhões, mas não precisa seguir critérios estritos de liquidez de negociação no mercado secundário. É essencialmente uma combinação do índice regular EMBI e EMBI +.

3. J.P. Morgan EMBI Global Diversified Index

O EMBI Global Diversified Index limita os pesos dos países emergentes com ações de dívida maiores. Isso é feito incluindo apenas partes específicas dos valores de face atuais da dívida em aberto.

Benefícios de investir em mercados emergentes

1. Desenvolvimento e crescimento

O desenvolvimento e o crescimento são alimentados pela interação constante com o mercado global.

2. Diversificação de portfólio

Investir em mercados emergentes é uma maneira excepcional de diversificar seu portfólio. É benéfico porque uma desaceleração econômica em uma nação desenvolvidaEconomia desenvolvida Uma economia desenvolvida é uma região, normalmente um país, com um alto nível de riqueza e recursos disponíveis para seus residentes ou cidadãos podem potencialmente causar crescimento em outros (economias emergentes).

Riscos de investimento em mercados emergentes

1. Moeda

As moedas dos mercados emergentes são consideradas extremamente voláteis devido às taxas de conversão. Em particular, os lucros podem ser reduzidos se a taxa de conversão for baixa.

2. Política

A estrutura política em mercados emergentes pode ser instável. Isso pode causar sérias mudanças econômicas e deixar o investidor com um déficit.

3. Economia

A condição econômica dos mercados emergentes difere muito dos mercados desenvolvidos. É mostrado por meio da inflaçãoInflação A inflação é um conceito econômico que se refere a aumentos no nível de preços dos bens ao longo de um determinado período de tempo. O aumento no nível de preços significa que a moeda em uma determinada economia perde poder de compra (ou seja, menos pode ser comprado com a mesma quantia de dinheiro)., políticas monetárias, e baixo emprego.

10 principais ETFs de títulos de mercados emergentes

Títulos de mercados emergentes Os ETFs são criados por meio do investimento de dívidas emitidas por economias de mercados emergentes. Os ETFs são de qualidade de crédito inferior aos das economias desenvolvidas. Também, títulos de mercados emergentes ETFs tendem a fornecer rendimentos mais elevados.

Aqui estão os 10 principais ETFs de títulos de mercados emergentes em 2020:

1. iShares J.P. Morgan USD Emerging Market Bond ETF
2. VanEck Vectors J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF
3. ETF de dívida soberana de mercados emergentes da Invesco
4. Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF
5. SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF
6. ETF de títulos de moeda local de mercados emergentes iShares
7. iShares Emerging Markets High Yield Bond ETF
8. ETF de títulos em moeda local de mercados emergentes da First Trust
9. Fundo de dívida local de mercados emergentes WisdomTree
10. SPDR DoubleLine Emerging Markets Fixed Income ETF

A pontuação ESG mede diferentes aspectos ambientais, social, e padrões de governança que as empresas devem seguir. Quando se trata de investir, a pontuação ESG mostra ao investidor a moralidade da empresa.

Aqui estão as pontuações ESG para as cinco primeiras empresas listadas acima:

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