O que é um investidor Contrarian?

Um contrarian é um indivíduo que age em oposição à maioria. Em termos de investimento, Investindo:um guia para iniciantes O guia Investing for Beginners daCFI lhe ensinará os princípios básicos de investimento e como começar. Aprenda sobre as diferentes estratégias e técnicas de negociação. Um investidor contrário é alguém que negocia contra os sentimentos prevalecentes do mercado. Quando o mercado compra, o contrarian vende, e vice versa. Os investidores contrários procuram oportunidades de comprar em um mercado em baixa. Um mercado em baixa é normalmente considerado como existente quando houve uma queda de preço de 20% ou mais desde o pico, e um mercado em alta é considerado uma recuperação de 20% em relação ao fundo do mercado. e oportunidades para vender em um mercado em alta. Os profissionais de otimismo e de baixa em finanças corporativas referem-se regularmente aos mercados como sendo otimistas e baixistas com base em movimentos de preços positivos ou negativos. Um mercado em baixa é normalmente considerado como existente quando houve uma queda de preço de 20% ou mais desde o pico, e um mercado em alta é considerado uma recuperação de 20% em relação ao fundo do mercado.

Um analista de pesquisa de patrimônioAnalista de pesquisa de patrimônio Um analista de pesquisa de patrimônio fornece cobertura de pesquisa de empresas públicas e distribui essa pesquisa aos clientes. Cobrimos o salário do analista, descrição do trabalho, pontos de entrada da indústria, e possíveis caminhos de carreira. pode usar uma estratégia contrária para procurar ativos que tenham um sentimento de mercado predominante de baixa, e usar métodos de avaliação de negócios e modelagem financeira para avaliar se as ações estão subvalorizadas.

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Fundo

A ideia é que o viés comportamental durante grandes oscilações no mercado pode levar à precificação incorreta de alguns títulos. Otimismo ou pessimismo exagerados podem conduzir às ações StockO que é uma ação? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e lucros residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "estoque", "compartilhamentos", e "equidade" são usados ​​indistintamente. preços extremos, exagerando ou subestimando o risco e o retorno; Risco e Retorno; em investimentos, risco e retorno são altamente correlacionados. O aumento do potencial de retorno sobre o investimento geralmente anda de mãos dadas com o aumento do risco. Diferentes tipos de riscos incluem riscos específicos do projeto, risco específico da indústria, risco competitivo, risco internacional, e risco de mercado. Usando uma mistura de posições compradas e vendidas, Posições longas e curtas; em investimentos, As posições compradas e vendidas representam apostas direcionais dos investidores de que um título irá subir (quando comprado) ou cair (quando vendido). Na negociação de ativos, um investidor pode assumir dois tipos de posições:longas e curtas. Um investidor pode comprar um ativo (operar comprado), ou vendê-lo (operar vendido). o investimento contrário é semelhante ao investimento em valor, já que ambos os métodos procuram empresas com preços errados pelo mercado.

Características do Contrarian Investing

Recessões podem ser um bom momento para investir - 10 anos após a recessão da bolha imobiliária, o S&P 500 cresceu perto de 200%. Entrar em uma posição comprada quando os outros estão pessimistas sobre o mercado é uma coisa muito difícil de fazer. Contudo, nas palavras de Warren Buffett, “Ser ganancioso quando os outros estão com medo”. Ser capaz de identificar o viés comportamentalBehavioral FinanceBehavioral finance é o estudo da influência da psicologia no comportamento de investidores ou profissionais financeiros. Inclui também os efeitos subsequentes nos mercados. Ele se concentra no fato de que os investidores nem sempre são racionais com os outros, e evitando cair nas mesmas falácias, é a chave para um investimento de valor sólido.

Horizonte de investimento de longo prazo - se todas as posições forem analisadas com o longo prazo em mente, a volatilidade e as oscilações do mercado de curto prazo são quase insignificantes, como o horizonte de tempo se estende muito além do curto prazo. Portanto, um horizonte de investimento de longo prazo pode ser benéfico para investidores contrários.

Escolha empresas com sólidos fundamentos financeiros - O valor intrínseco de uma empresa é frequentemente mascarado pelas oscilações do mercado e pela imprensa negativa. Contudo, uma empresa com fundamentos sólidos geralmente prevalece contra os sentimentos temporários do mercado e o preço de suas ações refletirá isso de forma inerente no longo prazo.

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Cinco investidores famosos contrários

Aqui estão cinco investidores famosos que usaram negociações contrárias em seu processo de investimento:

1. Warren Buffett - Investidor americano, filantropo, e CEO da Berkshire Hathaway (leia por que Warren Buffett não gosta de EBITDAWarren Buffett - EBITDAWarren Buffett é bem conhecido por não gostar de EBITDA. Warren Buffett é creditado por dizer "A administração acha que a fada do dente paga pelo CapEx?")
2. Jim Rogers - Investidor americano, presidente da Rogers Holdings e Beeland Interests Inc., e cofundador do Quantum Group of Funds com George Soros
3. Marc Faber - Investidor suíço e Diretor da Marc Faber Ltd, um consultor de investimentos e gestor de fundos
4. Bill Ackman - Investidor americano, filantropo, e fundador e CEO da Pershing Square Capital
5. George Soros - investidor húngaro, filantropo, e fundador e presidente da Soros Fund Management

Recursos adicionais

Obrigado por ler este guia CFI para investimentos contrários. Veja estes GRATUITAMENTE recursos para aprender mais sobre Trading &InvestingTrading &Investing Os guias de trading e investimento do CFI são projetados como recursos de autoaprendizagem para aprender a negociar em seu próprio ritmo. Navegue por centenas de artigos sobre negociação, investimentos e tópicos importantes para analistas financeiros saberem. Aprenda sobre classes de ativos, preço de títulos, risco e retorno, ações e mercados de ações, ETFs, impulso, técnico. Além disso, se você está procurando progredir em sua carreira, você deve dar uma olhada no Curso de Métodos de Avaliação de Negócios, parte da Certificação FMVA ™Torne-se um Analista de Avaliação e Modelagem Financeira (FMVA) ®A certificação de Analista de Modelagem e Avaliação Financeira (FMVA) ® da CFI o ajudará a ganhar a confiança necessária em sua carreira em finanças. Inscreva-se hoje!

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