Bilionários feitos por eles mesmos:lições de investimento de seu sucesso

p De acordo com a Forbes, há mais de 1, 400 bilionários no mundo. Certo, algumas dessas pessoas herdaram impérios de negócios de seus pais. Muitos enriqueceram ao orientar o desenvolvimento de pequenas empresas em grandes empresas de capital aberto, como a Microsoft, Oráculo, e Google. Várias empresas adquiridas anteriormente controladas por governos estrangeiros e colheram benefícios durante os períodos de privatização. (Veja também:Lições de negócios do construtor de um império de entretenimento de mídia)

p As histórias de como me tornei um bilionário são intrigantes. Normalmente envolvem o reconhecimento de oportunidades de mercado e a disposição de assumir grandes riscos, juntamente com o desrespeito pela opinião popular sobre suas práticas de negócios e filosofias de investimento.

Comportamentos comuns de bilionários que se fizeram por conta própria

p O que considero mais convincente são os segredos dos bilionários que construíram fortunas em grande parte por meio de investimentos pessoais. Olhando para suas histórias, Identifiquei atributos compartilhados entre esses ultra-ricos e concebivelmente replicáveis ​​(em parte) por um investidor regular. (Veja também:64 Engraçado, Citações inspiradoras e estúpidas de dinheiro de pessoas famosas)

p Invista de acordo com o valor

p Eu sabia que Warren Buffett era um investidor de valor, mas nunca me ocorreu que tantos outros bilionários compartilhem dessa filosofia. Por exemplo, Graeme Hart, Suleiman Kerimov, e Seth Klarman também investem em empresas em dificuldades e impopulares.

p Eles roubam ações de capital aberto quando os preços estão baixos e adquirem grandes participações em empresas privadas que estão com problemas. As vezes, eles esperam que as avaliações de mercado aumentem antes de sacar. Geralmente, no entanto, eles aumentam o valor renovando as operações de negócios, vendendo ativos de baixo desempenho, e reestruturação das finanças para gerar forte fluxo de caixa. (Veja também:Investimento Buy-and-Hold:4 maneiras de torná-lo mais eficaz)

p Compre ou construa empresas com o dinheiro de outras pessoas

p Esses investidores não têm medo de pedir dinheiro emprestado ou orquestrar aquisições de negócios por meio de alavancagem financeira.

p Por exemplo, Eli Broad co-fundou a construtora Kaufman &Broad (agora KB Home) com US $ 25, 000 empréstimo de seus sogros. De forma similar, Harold Simmons comprou sua primeira drogaria com US $ 5, 000 em dinheiro e US $ 95, Empréstimo de 000, e mais tarde empregou aquisições alavancadas (LBOs) para comprar negócios subvalorizados. Ira Rennert emitiu junk bonds para adquirir empresas em dificuldades.

p Ganhe fortunas com um número limitado de investimentos

p Muitos bilionários fazem sua fortuna inicial em um ou dois grandes investimentos. Normalmente, eles passam as primeiras carreiras focados no desenvolvimento de um único negócio ou tipo de investimento.

p Por exemplo, Simmons passou 13 anos construindo sua rede de drogarias, que ele vendeu para a Eckerd Corporation por US $ 50 milhões em 1973. Philip Anschutz acumulou riqueza em terras produtoras de petróleo que comprou perto da fronteira entre Utah e Wyoming. Albert Frere acumulou participações substanciais na indústria siderúrgica belga antes de lançar uma empresa de investimento. O investimento de Peter Lim na Wilmar, uma empresa de óleo de palma, foi a fonte de sua fortuna inicial.

p Desenvolva uma experiência em finanças, Contabilidade, ou economia

p A maioria dos bilionários que fizeram seus próprios investimentos estudou ou trabalhou na área financeira. Os cursos universitários ensinaram-lhes noções básicas de negócios, e os primeiros empregos forneceram percepções sobre as práticas financeiras da vida real. Essas bases de conhecimento mais tarde informaram suas filosofias e estratégias de investimento.

p Buffett aprendeu investimento de valor com Benjamin Graham, quem é considerado o autor desta abordagem. Kerimov e Lim estudaram contabilidade, e Hart começou a formar o conceito de seu negócio enquanto concluía seu MBA. Lim e Buffett trabalharam como corretores da bolsa, enquanto Simmons trabalhava como examinador de banco e banqueiro.

p Comece a construir riqueza em uma idade jovem

p Muitos bilionários começam o processo de construção de riqueza na casa dos 20 e 30 anos ou antes.

p Por exemplo, Buffet e Lim compraram suas primeiras ações antes de completar 20 anos, e Broad comprou seu primeiro imóvel aos 20 anos. Klarman tinha cerca de 20 anos quando começou o Grupo Baupost, e Frere começou a acumular empresas siderúrgicas aos 30 anos. (Veja também:Iniciando os Filhos com o Mercado de Ações)

p Aja sem se incomodar com contratempos

p Bilionários sofrem perdas ocasionais. Mas, em vez de se retirar dos mercados mundiais, eles continuam investindo.

p Um exemplo extremo é Kerimov. Ele perdeu bilhões depois de vender seus ativos russos para comprar ações do Morgan Stanley, Goldman Sachs, Banco alemão, e Credit Suisse em 2008, o ano de uma crise financeira global. Para reconstruir sua riqueza, ele pediu emprestado para investir na mineração, imobiliária, e telecomunicações. Em março de 2013, seu patrimônio líquido é de US $ 7,5 bilhões.

p Diversifique os investimentos depois de fazer fortuna

p Os bilionários podem ficar ricos de uma ou duas fontes, mas eles diversificam seus ativos depois de se tornarem ricos. Muitos estabelecem holdings para uma ampla base de atividades de investimento, enquanto outros fazem aquisições em esferas mais limitadas.

p Assim como Buffett estabeleceu a Berkshire Hathaway como uma holding para um portfólio diversificado de investimentos, Rennert fundou o Grupo Renco; Hart, Grupo de classificação; e Simmons, Valhi. Alguns ainda se concentram em algumas áreas principais, mas são mais diversificados do que antes. Por exemplo, Anschutz possui Xanterra, que fornece serviços de hospitalidade em parques nacionais, e AEG, um grupo de esportes e entretenimento que gerencia salas de concertos, artistas musicais, e mais.

p Saiba mais sobre investimentos específicos para certos bilionários por meio do iBillionaire (um aplicativo para iPhone) e do rastreamento em tempo real da Forbes de investimentos públicos.

Lições para o investidor regular

p O que um investidor regular pode aprender com essas histórias de sucesso?

• Comece a construir riqueza com seu primeiro salário, seja ganho de um negócio paralelo ou do primeiro emprego.
  
• Não tenha medo de correr riscos, especialmente se você é jovem e tem anos para recuperar sua riqueza, mas estruture suas finanças para que você sempre tenha fluxo de caixa para pagar o serviço da dívida.
  
• Busque oportunidades de alto retorno, percebendo que isso pode vir de negócios que exigem envolvimento prático, bem como forte liderança financeira e operacional, não apenas investimentos típicos no mercado aberto.
  
• Aprenda as noções básicas de finanças para avaliar oportunidades e gerenciar seu portfólio. Observe que você tem uma capacidade limitada para monitorar seus investimentos, então escolha com sabedoria (comprando ações em baixas avaliações).
  
• Não se preocupe com contratempos; aplicar as lições aprendidas no próximo investimento. Diversifique conforme você acumula riqueza para se proteger de perdas graves e repentinas.
  
• Finalmente, seja ou não adotado pelas massas ou endossado pelos especialistas, se a sua abordagem de investimento oferece resultados a longo prazo, mantenha o curso.

p De quais investidores bilionários você se inspirou em investimentos?