Veja aqui como a taxa de retorno pode ajudar você a investir de maneira mais inteligente

p À primeira vista, julgar o desempenho passado de um investimento parece ser um exercício bastante simples. Para a maioria dos investimentos no mercado de ações, como ações individuais, fundos mútuos, e fundos negociados em bolsa, muitas informações de desempenho estão disponíveis online.

p Contudo, a grande quantidade de informações que estão por aí pode tornar o entendimento de tudo um tanto opressor. E parte da terminologia pode ser confusa.

p Então, vamos nos certificar de que você entendeu algumas das principais métricas e como colocá-las em uso - esteja você avaliando o desempenho de um investimento que já possui, ou você está pensando em fazer um novo investimento.

Retorno anual e retorno médio anual

p Duas das maneiras mais fundamentais de olhar para os resultados de um investimento são o desempenho dele em um ano específico e qual foi seu retorno anual médio ao longo de vários anos.

Retorno anual

p É assim que um investimento se saiu em um determinado ano. Vamos usar o fundo mútuo de data prevista para 2030 da Vanguard [VTHRX] como exemplo. Se você for para o Yahoo Finance, insira aquele símbolo na caixa de pesquisa, e, em seguida, clique na guia Desempenho do fundo, você pode ver o desempenho do fundo a cada ano, desde 2006. Por exemplo, em 2016, gerou um retorno de 7,85%.

Retorno médio anual

p Para ver o retorno médio anual de um investimento ao longo de vários anos, procure na mesma página do Yahoo Finance em Trailing Returns (%) vs. Benchmark "(" trailing "significa apenas" olhando para trás "- chegaremos à referência de" benchmark "em um minuto). Você pode ver que a média anual do VTHRX o retorno nos últimos cinco anos foi de 9,9%.

p Por conta deles, essas métricas não são muito úteis. Contudo, quando usados ​​juntos, eles podem fornecer uma visão útil. Por exemplo, um retorno médio anual de 9,9% pode parecer atraente. Mas quando você examina os últimos cinco anos individualmente, você pode ver como é irreal esperar esse retorno a cada ano. Em 2015, o fundo até sofreu uma perda.

p Ao procurar significado nos números de desempenho, o contexto é rei.

O que é um retorno "bom"?

p Para avaliar adequadamente o desempenho de um investimento, você tem que escolher o benchmark certo. Muitos investidores cometem o erro de comparar um investimento específico ou todo o seu portfólio ao "mercado".

p Não há problema em fazer isso se você estiver investindo em um fundo de índice S&P 500, que é projetado para espelhar o mercado. Contudo, seguindo nosso exemplo anterior, O VTHRX não foi projetado para funcionar como o mercado.

p É destinado a pessoas que têm menos de 15 anos até a aposentadoria. De acordo com as regras básicas de alocação de ativos, conforme você envelhece, o percentual de sua carteira que é investido em ações deve diminuir e a parte investida em títulos deve aumentar.

p É exatamente assim que os fundos de data-alvo, como VTHRX, são projetados. Este fundo específico detém uma combinação de ações e títulos de 72 por cento / 28 por cento. Mais, é diversificado em ações e títulos dos EUA e estrangeiros.

p Se você comparou o desempenho do VTHRX nos últimos cinco anos com o S&P 500 (até o final de junho), você pode ficar desapontado. O S&P 500 gerou um retorno médio anual de 14,6% ao longo desse período, enquanto o VTHRX foi de 9,9%.

p Mas novamente, essa é uma comparação de maçãs com laranjas. Uma melhor comparação seria o desempenho do VTHRX contra de outros Fundos de data-alvo para 2030, e a mesma página do Yahoo Finance mencionada anteriormente também informa isso.

p A tabela que mostra os retornos anuais médios do fundo ao longo de vários períodos de tempo também mostra como seu desempenho se compara com a "categoria" - neste caso, o fundo médio com data-alvo para 2030. Como você pode ver, tem feito um bom trabalho de desempenho superior à sua categoria.

O desempenho anterior deve afetar os investimentos que você escolher?

p A exibição proeminente de informações históricas de desempenho pode dar a impressão de que é o que é mais importante na escolha de investimentos. Contudo, o desempenho de um investimento nos últimos anos não tem praticamente nada a ver com o desempenho dele nos anos futuros.

p O que é mais importante é projetar um portfólio em torno de sua alocação de ativos ideal - a combinação de ações e títulos que é apropriada para o seu período de investimento e tolerância ao risco. Então, se você estiver usando um fundo de data-alvo, escolha um com essa alocação de ativos, tendo em mente que fundos com a mesma data alvo podem ser projetados com alocações de ativos muito diferentes.

p Ainda mais importante, use uma calculadora online para desenvolver um plano de investimento - quanto você precisa ter em suas contas de investimento antes de se aposentar, quanto dinheiro você precisa investir a cada mês, e a taxa média anual de retorno que você precisa alcançar.

p Esse plano serviria como a melhor referência possível porque é baseado no que você precisa alcançar para cumprir sua meta de investimento de longo prazo.

p Sozinho, os dados de desempenho do investimento não são muito úteis. Mas com o contexto adequado - como um investimento foi executado em comparação com outros investimentos semelhantes, e o mais importante, o desempenho de seus investimentos em comparação com a taxa de retorno que você está tentando alcançar - pode ser muito útil.