Não se deixe enganar por uma taxa de retorno de investimentos

Quando você investe, você está procurando retorno. Você quer que seu dinheiro cresça com o tempo, de preferência a uma taxa que permita atingir seus objetivos financeiros.

A taxa de retorno de um investimento pode ser enganosa, Contudo. A quantidade de dinheiro que um investimento fez no passado não é uma garantia de retornos futuros. Além disso, esses retornos por si só não dizem muito sobre em que você está investindo.

Aprender como analisar o retorno de um investimento - e entender suas limitações - o ajudará no caminho para a liberdade financeira. Lembre-se apenas desses fatos importantes sobre o retorno de um investimento ao examiná-lo.

Períodos curtos de tempo não dizem muito

"Ei, esse fundo mútuo subiu 29% no ano passado! Woo hoo! "Isso é ótimo, mas o que fez no ano anterior? E no ano anterior? Qual foi seu desempenho na última década? Olhar para a taxa de retorno de um único ano não é particularmente útil, pois qualquer investimento pode durar 12 meses. Para ter uma ideia de como um investimento pode funcionar no futuro, ajuda ter um longo histórico de desempenho para examinar. Felizmente, a maioria das corretoras e sites financeiros têm informações abrangentes sobre retornos históricos, então você não está simplesmente olhando para o desempenho do ano passado.

Não oferece informações sobre o tipo de investimento

É ótimo se um investimento tem uma taxa de retorno sólida, mas essa não deve ser a única consideração quando se pretende comprar ações. Se você está comprando um estoque, você precisa se fazer perguntas-chave além de apenas olhar para o desempenho. Em que setor a empresa atua? Qual o tamanho da empresa? Opera internacionalmente? Se você está falando sobre um fundo mútuo, qual é o mix de investimentos? Responder a essas perguntas ajudará você a entender se você já possui investimentos semelhantes, e se faz sentido adicioná-los ao seu portfólio.

É quase inútil sem contexto

Digamos que você encontre um fundo mútuo que obteve um retorno de 9% no ano passado. Você pode pensar que é muito bom, direito? Nós vamos, não parece tão bom quando você considera que o S&P 500 retornou 11,96%. As informações sobre os retornos só são significativas quando combinadas com informações sobre o mercado de ações mais amplo, investimentos comparáveis, e índices específicos. Um ETF pequeno, por exemplo, deve ser examinado juntamente com o índice Russell 2000. Um fundo mútuo focado em tecnologia deve ser comparado a índices de tecnologia proeminentes. Felizmente, a maioria das corretoras e sites financeiros fornecem isso, portanto, é importante analisar os retornos do mercado usando esse contexto.

Nem sempre leva em consideração todos os custos

Se você comprar um fundo mútuo ou ETF, uma certa parte do seu investimento é feita em despesas e taxas. Embora os retornos dos fundos mútuos sejam geralmente relatados líquidos de despesas, nem todos os custos são incluídos neste cálculo. Muitos fundos têm taxas de vendas e comissões (também conhecidas como cargas) que você paga na compra e venda. Sua corretora também pode cobrar uma comissão para executar a negociação. Isso pode reduzir seu retorno geral. A boa notícia é que existem muitos bons fundos mútuos sem carga por aí, e muitos podem ser negociados sem comissão, dependendo do corretor.

Mais uma ressalva em relação aos custos. Os impostos sobre ganhos de capital também reduzirão seu saldo quando você vender. Certifique-se de levar em consideração esses custos ao examinar a taxa de retorno de um investimento.

Não oferece detalhes sobre volatilidade

Digamos que você tenha uma ação cujo valor subiu de $ 50 para $ 90 em cinco anos. O retorno anualizado dessa ação é de 16%. Mas isso não diz se o desempenho da ação tem sido consistente ou descontroladamente para cima e para baixo.

Por exemplo, durante aquele período de cinco anos, esse estoque pode ter subido 20 por cento, então caiu 25 por cento, então aumentou 44 por cento, caiu 10 por cento, e finalmente aumentou 53%. Isso é muito volátil, e pode estar fora da zona de conforto de muitos investidores, embora o retorno geral seja bom. Para ter uma ideia melhor do desempenho do investimento, você precisa olhar para os retornos de cada ano individual, mas mesmo isso não oferece uma visão das oscilações de preços em um determinado ano.

Não pode responder à pergunta "Por quê?"

A taxa de retorno de um investimento pode ser a informação crucial que você precisa saber antes de investir, mas há muito que não lhe diz. Talvez o mais importante, não oferece nenhuma visão sobre porque o preço de um investimento subiu ou subiu durante um certo período.

Os valores dos investimentos sobem e descem por uma série de razões, nem todos relacionados ao desempenho da empresa. Talvez um varejista tenha visto suas ações cair drasticamente durante um trimestre devido a uma série de desastres naturais. Talvez outra empresa tenha visto as ações subirem dramaticamente por causa do hype sobre o comercial do Super Bowl. Retornos sobre o investimento são cruciais para saber, mas se você é um investidor, é importante fazer sua própria lição de casa para entender por que um preço subiu ou caiu. Isso ajudará você a entender melhor como um investimento pode funcionar no futuro.

Não fornece informações sobre os fundamentos

A taxa de retorno histórica de um investimento pode dar uma ideia de como ele pode se sair no futuro. Mas o desempenho financeiro real da empresa pode ser ainda mais importante. Não basta apenas examinar o retorno de um investimento. Você também deve olhar os balanços da empresa, analisar relatórios de ganhos, e olhar para coisas como fluxo de caixa, dívida, e relação preço / lucro. Isso ajudará você a entender se o preço de um investimento é justificado. Abundam os exemplos de empresas que viram os preços das ações disparar com base na especulação, embora os lucros não existissem para sustentá-lo.

Não diz nada sobre impostos

Digamos que você investiu $ 1, 000 em ações de uma empresa e obteve um retorno anual de 9 por cento ao ano durante cinco anos. Isso significa que você vai acabar com $ 1, 450 quando você vende, direito? Nós vamos, não exatamente. Lembre-se de que, a menos que você esteja investindo em uma conta com vantagens fiscais, como um Roth IRA, o governo fica com sua parte quando você vende. Supondo que você seja tributado à taxa de ganhos de capital de longo prazo de 15 por cento, De repente, aquele retorno anual de 9% tornou-se algo próximo a 7%. Lembre-se disso ao tentar calcular quanto dinheiro você realmente ganhará.