Perdas da indústria de gestão de investimentos em 2008?

o Gestão de Investimentos as perdas em 2008 foram grandes devido a uma grande queda no mercado de ações e uma crise financeira global no 3º e 4º trimestre de 2008. Os gerentes de investimento descobriram que os saldos de suas carteiras caíram de 1/3 a 1/2 em valor, conforme os valores do mercado de ações caíram e os investimentos alternativos não foram suficientes para compensar os valores das perdas.

O que entender sobre a indústria

Se você está lendo este artigo, deve ser entendido que não há uma maneira simples de fornecer a base para esta análise sobre o setor de gestão de investimentos. Pode-se argumentar que assumir um conceito complexo como o financiamento de mezanino pode ser feito no nível da 8ª série, mas o fato de muitos profissionais de investimento altamente qualificados perderem o barco quanto aos enormes riscos que surgiram com essas técnicas de investimento deve levá-lo a acreditar que as informações fornecidas, na melhor das hipóteses, são uma visão geral do que aconteceu com a indústria em 2008. O júri ainda está decidido quanto aos efeitos duradouros da calamidade financeira causada pela indústria financeira em 2008, que será analisado nos próximos anos.

Experiência Global

A queda nos valores para os gestores de investimento foi experimentada em uma base global. Os gestores de investimentos europeus e asiáticos experimentaram quedas tão significativas nos valores quanto os gestores de investimentos dos EUA. Muitos atribuem as enormes perdas à assunção de riscos infundados. Este risco assumido, como a compra e revenda de obrigações hipotecárias sem garantia e outros derivados, alimentou grande parte do crescimento em fundos de private equity e pensão. Esse, juntamente com o mercado imobiliário supervalorizado, alimentou a especulação a níveis sem precedentes, exceto, talvez, pouco antes do grande crash do mercado de ações em 1929.

As perdas podem ter sido previsíveis

As perdas experimentadas em toda a indústria podem ter sido previsíveis até certo ponto. Muitas empresas de gestão de investimentos, como empresas de private equity e fundos de hedge, bem como gestores de investimentos institucionais tradicionais, adotaram uma mentalidade de rebanho em relação a riscos desconhecidos. A forte negociação de swaps de inadimplência de crédito e obrigações hipotecárias colateralizadas, derivados excessivamente sofisticados e não testados de produtos hipotecários subjacentes, adicionou combustível ao fogo especulativo. Como as empresas colheram enormes lucros investindo nesses instrumentos "securitizados", ninguém queria encabeçar o pedido de cautela e recuar de suas posições.

Sinais de colapso financeiro

Quando os bancos começaram a quebrar nos primeiros trimestres de 2008 e todos os sinais indicavam que a confiança do consumidor estava caindo, um projeto de lei de estímulo foi apresentado como uma medida paliativa para incutir algum senso de consumismo. Esta tentativa falhou e com o aumento dos preços do petróleo e a especulação descontrolada, os temores de uma calamidade financeira iminente aumentavam. Quando bancos de investimento como Lehman Brothers e Merrill Lynch atingiram a situação de falência e bancos como Bank of America e Citicorp foram forçados a intervir, os sinais de destruição eram muito claros. Os derivativos financeiros pouco conhecidos que transformaram as firmas de gestão de investimentos em rios de dinheiro levaram à queda de muitas firmas de gestão de investimentos e bancos.