O que é uma classe de ativos?

p Uma classe de ativo é um grupo de veículos de investimento semelhantes. Classes diferentes, ou tipos, de ativos de investimento - como investimentos de renda fixaTermos de títulos de renda fixaDefinições para os termos mais comuns de títulos e renda fixa. Anuidade, perpetuidade, taxa de cupom, covariância, rendimento atual, valor nominal, rendimento até o vencimento. etc. - são agrupados com base em uma estrutura financeira semelhante. Normalmente são negociados nos mesmos mercados financeiros e sujeitos às mesmas regras e regulamentos.

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Compreendendo diferentes classes de ativos

p Existem alguns argumentos sobre exatamente quantas classes diferentes de ativos existem. Contudo, muitos analistas de mercado e consultores financeiros dividem os ativos nas cinco categorias a seguir:

• Ações ou ações - Ações são ações emitidas por companhias abertas. Eles são negociados em bolsas de valores como a NYSE ou NASDAQ. Você pode lucrar potencialmente com as ações por meio de um aumento no preço das ações ou recebendo dividendos. A classe de ativos das ações é frequentemente subdividida por capitalização de mercadoCapital de mercado Capitalização de mercado (capitalização de mercado) é o valor de mercado mais recente das ações em circulação de uma empresa. O valor de mercado é igual ao preço atual da ação multiplicado pelo número de ações em circulação. A comunidade de investidores costuma usar o valor de capitalização de mercado para classificar as empresas em pequenas capitalizações, mid-cap, e ações de grande capitalização.
• Títulos ou outros investimentos de renda fixa - Os investimentos de renda fixa são os investimentos em títulos de dívida que pagam uma taxa de retorno na forma de juros. Esses investimentos são geralmente considerados menos arriscados do que investir em ações ou outras classes de ativos.
• Dinheiro ou equivalentes a dinheiro, como fundos do mercado monetário - A principal vantagem do caixa ou investimentos equivalentes a caixa é sua liquidez. O dinheiro mantido na forma de dinheiro ou seus equivalentes pode ser facilmente acessado a qualquer momento.
• Imóveis ou outros ativos tangíveis - Os imóveis e outros ativos físicos são considerados uma classe de ativos que oferece proteção contra a inflação. A natureza tangível de tais ativos também leva a que sejam considerados mais como um ativo “real”. Nesse aspecto, eles diferem de ativos que existem apenas na forma de instrumentos financeiros, como derivados.
• Forex, futuros e outros derivados - Esta categoria inclui contratos futuros, câmbio à vista e a prazo, opções, e uma gama crescente de derivativos financeiros. Derivativos são instrumentos financeiros baseados em, ou derivado de, um ativo subjacente. Por exemplo, opções de ações são um derivado de ações.

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Fatores adicionais na classificação de ativos

p É difícil classificar alguns ativos. Por exemplo, suponha que você esteja investindo em futuros do mercado de ações. Devem ser classificados com ações, uma vez que são essencialmente um investimento no mercado de ações? Ou devem ser classificados com futuros, já que eles são futuros? Ouro e prata são ativos tangíveis, mas são frequentemente negociados na forma de futuros ou opções, que são derivados financeiros. Se você investir em um fundo de investimento imobiliário (REIT) Fundo de investimento imobiliário (REIT) Um fundo de investimento imobiliário (REIT) é um fundo de investimento ou título que investe em propriedades imobiliárias geradoras de renda. O fundo é operado e de propriedade de uma empresa de acionistas que contribuem com dinheiro para investir em propriedades comerciais, como prédios de escritórios e apartamentos, armazéns, hospitais, centros comerciais, Moradia de estudantes, hotéis, caso seja considerado um investimento em ativos tangíveis, ou como um investimento de capital, uma vez que os REITs são títulos negociados em bolsa?

p A diversidade de investimentos disponíveis também cria complicações. Fundos negociados em bolsa (ETFs), por exemplo, comércio em trocas, apenas como ações. Contudo, Os ETFs podem ser compostos por investimentos de uma ou mais das cinco classes básicas de ativos. Um ETF que oferece exposição ao mercado de energia pode ser composto por investimentos em futuros de petróleo e em ações de empresas petrolíferas.

p Os ativos também podem ser categorizados por localização. Os analistas de mercado costumam ver os investimentos em títulos domésticos, investimentos estrangeiros, e investimentos em mercados emergentes como diferentes categorias de ativos.

p Outras classes de ativos incluem colecionáveis, fundos de hedge ou investimentos de capital privado, e criptomoedas como Bitcoin. Essas classes de ativos estão um pouco mais fora do caminho comum. Por essa razão, às vezes são classificados juntos sob o título de “investimentos alternativos”. De um modo geral, quanto mais "alternativo" for um investimento, quanto mais ilíquido e mais arriscado ele tende a ser.

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Classes de ativos e diversificação

p Boas notícias! - Você realmente não precisa saber com certeza em qual classe de ativos um investimento específico se enquadra. Você só precisa entender o conceito básico de que são amplas, categorias gerais de investimentos. Esse fato é importante por causa do conceito de diversificação. Diversificação é a prática de reduzir o risco geral, distribuindo seus investimentos por diferentes classes de ativos.

p Normalmente, há pouca correlação, ou uma correlação inversa ou negativaCorrelação negativa Uma correlação negativa é uma relação entre duas variáveis ​​que se movem em direções opostas. Em outras palavras, quando a variável A aumenta, a variável B diminui. Uma correlação negativa também é conhecida como correlação inversa. Veja exemplos, gráficos e, entre diferentes classes de ativos. Durante os períodos em que as ações apresentam um bom desempenho, títulos, imobiliária, e as commodities podem não ter um bom desempenho. Contudo, durante uma queda no mercado de ações, outros ativos, como imóveis ou títulos, pode estar mostrando aos investidores retornos acima da média.

p Você pode proteger seus investimentos em uma classe de ativos, reduzindo sua exposição ao risco, detendo simultaneamente investimentos em outras classes de ativos. A prática de reduzir o risco da carteira de investimentos diversificando seus investimentos em diferentes classes de ativos é chamada de alocação de ativos.

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Alocação de ativos e tolerância a riscos

p A outra razão para ter uma compreensão básica das classes de ativos é apenas ajudá-lo a reconhecer a natureza dos vários investimentos que você pode optar por negociar. Por exemplo, você pode escolher dedicar tudo, ou quase todos, de seu capital de investimento para negociar futuros ou outros derivados financeiros, como câmbio de moeda estrangeira. Mas se você fizer, você deve pelo menos estar ciente de que optou por negociar uma classe de ativos que geralmente é considerada como tendo um risco significativamente maior do que títulos ou ações.

p A medida em que você escolhe empregar a alocação de ativos como meio de diversificação será uma decisão individual que será orientada por seus objetivos de investimento pessoais e sua tolerância ao risco. Se você é muito avesso ao risco, então você pode querer investir apenas em classes de ativos relativamente seguras. Você pode ter como objetivo diversificar dentro de uma classe de ativos. Os investidores em ações geralmente diversificam, mantendo uma seleção de grandes empresas, mid-cap, e ações de pequena capitalização. Alternativamente, podem buscar diversificação por meio de investimentos em setores de mercado não relacionados.

p Por outro lado, se você for abençoado com uma alta tolerância ao risco e / ou com dinheiro para queimar, você pode se preocupar muito pouco com a diversificação, e apenas se concentrar em tentar identificar a classe de ativos que atualmente oferece os maiores lucros potenciais.

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