O que é um Plano de Reinvestimento de Dividendos (DRIP)?

Um plano de reinvestimento de dividendos (DRIP ou DRP) é um plano oferecido por uma empresa aos acionistas que lhes permite reinvestir automaticamente seus dividendos em dinheiroDividendo Um dividendo é uma parcela dos lucros e lucros retidos que uma empresa paga aos seus acionistas. Quando uma empresa gera lucro e acumula lucros retidos, esses ganhos podem ser reinvestidos no negócio ou pagos aos acionistas como dividendo. em ações adicionais da empresa na data de pagamento do dividendo. Os planos de reinvestimento de dividendos são normalmente isentos de comissão e oferecem um desconto sobre o preço atual das ações.

Tipos de planos de reinvestimento de dividendos

Os três tipos comuns de planos de reinvestimento de dividendos são:

1. DRIP operado pela empresa

A empresa opera seu próprio DRIP e um departamento específico cuida de todo o plano.

2. DRIP operado por terceiros

A empresa terceiriza o DRIP a um terceiro que cuida de todo o plano. Isso geralmente é feito quando é muito caro e demorado para a empresa operar seu próprio DRIP.

3. DRIP operado por corretor

Algumas empresas podem não oferecer um DRIP, mas os corretores podem fornecer um DRIP em alguns investimentos aos investidores. Com um DRIP operado por corretor, corretores compram ações no mercado aberto. Tipicamente, dependendo de seu relacionamento com os clientes, os corretores cobram pouca ou nenhuma comissão Comissão Comissão se refere à compensação paga a um funcionário após a conclusão de uma tarefa, qual é, muitas vezes, vender um certo número de produtos ou serviços para compras de ações DRIP.

Exemplo de um DRIP

Mary possui 1, 000 ações de um fundo de investimento imobiliário (REIT) Fundo de investimento imobiliário (REIT) Um fundo de investimento imobiliário (REIT) é um fundo de investimento ou título que investe em propriedades imobiliárias geradoras de renda. O fundo é operado e de propriedade de uma empresa de acionistas que contribuem com dinheiro para investir em propriedades comerciais, como prédios de escritórios e apartamentos, armazéns, hospitais, centros comerciais, Moradia de estudantes, hotéis e participa totalmente (100%) no plano de reinvestimento de dividendos da empresa. O REIT declara um dividendo de $ 10 / ação a pagar em 1 de dezembro. Na referida data, o preço de mercado da ação é $ 100, e o plano de reinvestimento de dividendos oferece desconto de 15%. Com participação total no DRIP da empresa, quantas ações adicionais Mary poderá comprar no DRIP?

Em 1 de dezembro, Maria recebe um dividendo em dinheiro de $ 10, 000 (1, 000 ações x $ 10). Maria participa totalmente do DRIP, assim, reinvestindo 100% de seus dividendos em dinheiro em ações adicionais da empresa. Na data do pagamento, o preço da participação de mercado é $ 100. Com um desconto de 15% no DRIP, Mary pode comprar ações adicionais a um preço de $ 85 ($ 100 x 0,85).

Com um preço de compra de $ 85 e $ 10, 000 em dividendos em dinheiro, Mary agora terá 117,6471 ações adicionais ($ 10, 000 / $ 85) no fundo de investimento imobiliário. Tipicamente, o valor fracionário (0,6471) é transportado para o próximo pagamento de dividendos. Portanto, com o DRIP, Mary terá 117 ações adicionais.

Vantagens de um plano de reinvestimento de dividendos

Um plano de reinvestimento de dividendos oferece as seguintes vantagens:

1. Acumule ações sem pagar comissão

Os acionistas geralmente não pagam comissão ou custos adicionais de corretagem ao comprar ações por meio de DRIPs. Portanto, eles economizam em custos de transação ao participar de um DRIP.

2. Acumule ações com desconto

A maioria das empresas oferece um desconto sobre o preço de mercado atual de suas ações. Os acionistas podem comprar ações a um custo mais baixo ao participarem de um DRIP.

3. Efeito de composição em ação

Devido ao reinvestimento automático de dividendos em dinheiro, Os DRIPs ajudam os investidores a obter retornos compostos. Reinvestimento leva à composição, o que aumenta o investimento mais rápido.

Por exemplo, considere um investidor que recebe um dividendo em dinheiro sobre suas ações. O investidor participa totalmente de um DRIP e reinveste os dividendos em dinheiro para ações adicionais. Durante o próximo pagamento de dividendos, o investidor receberá mais dividendos em dinheiro devido às ações adicionais adquiridas por meio do DRIP. O ciclo de reinvestimento compõe os retornos do investidor e aumenta o potencial de retorno.

4. Aquisição de acionistas de longo prazo

Os acionistas que participam de um DRIP normalmente adotam um horizonte de investimento longo Horizonte de investimento Horizonte de investimento é um termo usado para identificar por quanto tempo um investidor pretende manter sua carteira antes de vender seus títulos com lucro. O horizonte de investimento de um indivíduo é afetado por vários fatores diferentes. Contudo, o principal fator determinante costuma ser a quantidade de risco que o investidor representa. Portanto, um DRIP é vantajoso para empresas que procuram criar uma base de leais, acionistas de longo prazo.

5. Criação de capital para a empresa

Os DRIPs permitem que uma empresa gere mais capital. A empresa pode levantar capital adicional dando diretamente ações aos acionistas em troca de dividendos em dinheiro.

Desvantagens de um plano de reinvestimento de dividendos

Junto com suas vantagens, um plano de reinvestimento de dividendos vem com algumas desvantagens, também, incluindo o seguinte:

1. Diluição de ações

À medida que a empresa emite mais ações aos acionistas, mais ações ficarão em circulação no mercado. Portanto, os acionistas que não participam do DRIP da empresa verão sua base acionária diluída.

2. Falta de controle sobre o preço das ações

Como as ações são adquiridas automaticamente, o investidor não exerce controle sobre o preço das ações. Eles podem acabar investindo nas ações quando o preço da ação estiver muito alto.

3. Horizonte de investimento mais longo

Um DRIP não é adequado para investidores de curto prazo, especialmente se a empresa está pagando seus dividendos semestralmente ou anualmente. Em vez de esperar para receber as ações adicionais ao final de seis meses ou um ano, o investidor pode decidir comprar as ações do mercado imediatamente.

4. Finalidades da contabilidade

As ações adquiridas por meio de DRIPs são tributáveis ​​- são consideradas receita, embora o dividendo em dinheiro real tenha sido reinvestido. Portanto, os acionistas são obrigados a manter registros (ou seja, um registro de uma transação, base de custo, ganhos / perdas de capital) para efeitos de declaração de impostos. Pode ser problemático e demorado para os investidores.

5. Falta de diversificação

Um DRIP aumenta a exposição do investidor à empresa. À medida que o investidor adquire mais ações por meio do DRIP, seu portfólio ficará mais exposto à empresa. Os DRIPs podem levar à necessidade de um investidor reequilibrar sua carteira periodicamente.

Recursos adicionais

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