O que são fluxos de receita?

Os fluxos de receita são as várias fontes com as quais uma empresa ganha dinheiro com a venda de bens ou a prestação de serviços. Os tipos de receita que uma empresa registra em suas contas dependem dos tipos de atividades realizadas pela empresa. De um modo geral, as contas de receita das empresas de varejo são mais diversificadas, em comparação com empresas que prestam serviços.

Explicação em vídeo dos fluxos de receita

Assista a este breve vídeo para entender rapidamente os principais conceitos abordados neste guia, incluindo os diferentes tipos de receitas, exemplos de fontes de receita, e a importância de entender de onde vem a receita de uma empresa.

Tipos de receitas

Para classificar as receitas em alto nível, existem receitas operacionais e receitas não operacionais. As receitas operacionais descrevem o valor ganho com as principais operações de negócios da empresa. Vendas de bens ou serviços são exemplos de receitas operacionais. As receitas não operacionais referem-se ao dinheiro ganho com as atividades de um negócio. Os exemplos incluem receita de juros. Ganhos de capital. Rendimento. O rendimento de ganhos de capital (CGY) é a valorização do preço de um investimento ou título, expressa como uma porcentagem. Como o cálculo do rendimento de ganho de capital envolve o preço de mercado de um título ao longo do tempo, pode ser usado para analisar a flutuação do preço de mercado de um título. Veja cálculo e exemplo e receita de dividendos.

Muitas contas de receita diferentes são usadas por empresas em vários setores. Para a maioria das empresas, a seguir estão algumas contas de receita comuns:

• Receita de vendas de mercadorias ou taxas de serviço: Esta é a principal conta de receita operacional para a maioria das empresas, e geralmente recebe um nome específico, como receita de vendas ou receita de serviço.
• Receita de juros: Essa conta registra os juros ganhos em investimentos, como títulos de dívida. Geralmente é uma receita não operacional.
• Receita de aluguel: Esta conta registra o valor ganho com o aluguel de edifícios ou equipamentos, e é considerada receita não operacional.
• Receita de dividendos: O valor dos dividendos recebidos pela detenção de ações de outras empresas. Esta também é uma receita não operacional.

Exemplos de fluxos de receita

Os fluxos de receita categorizam os ganhos que uma empresa gera a partir de certos mecanismos e canais de precificação. Para descrever de forma simples, um fluxo de receita pode assumir a forma de um destes modelos de receita:

• Receita baseada em transações: Receitas de vendas de mercadorias que geralmente são pagamentos únicos do cliente.
• Receita do serviço: As receitas são geradas pela prestação de serviços aos clientes e são calculadas com base no tempo. Por exemplo, o número de horas de serviços de consultoria prestados.
• Receita do projeto: Receitas obtidas por meio de projetos únicos com clientes novos ou existentes.
• Receita recorrente: Receitas de pagamentos contínuos por serviços contínuos ou serviços pós-venda a clientes. O modelo de receita recorrente é o modelo mais comumente usado pelas empresas porque é previsível e garante a fonte de receita da empresa como contínua. Os possíveis fluxos de receita recorrente incluem:
  • Taxas de assinatura (por exemplo, taxas mensais para Netflix)
  • Alugando, locação, ou empréstimos de ativos
  • Licenciar conteúdo para terceiros
  • Taxas de corretagem
  • Taxas de publicidade

Importância dos fluxos de receita

1. A receita é um indicador-chave de desempenho (KPI) para todas as empresas

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Quando um analista financeiro olha para as demonstrações financeiras, o número da receita reflete o valor reconhecido pela empresa quando as mercadorias são vendidas ou serviços prestados, independentemente de o dinheiro ser recebido naquele momento.

2. A previsão de desempenho difere entre diferentes fluxos de receita

Dos quatro fluxos de receita discutidos, a receita recorrente é a receita mais previsível para uma empresa porque se espera que a entrada de caixa. CF, FCF, FCFE, FCFF) Este é o guia de fluxo de caixa definitivo para entender as diferenças entre o EBITDA, Fluxo de caixa de operações (CF), Fluxo de caixa livre (FCF), Fluxo de caixa livre desalavancado ou Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF). Aprenda a fórmula para calcular cada um e derivá-los de uma demonstração de resultados, o balanço patrimonial ou a demonstração dos fluxos de caixa permanecem consistentes com uma base de clientes estável. Em contraste, as receitas com base em transações e de serviços tendem a flutuar com a demanda do cliente e são mais difíceis de prever. A sazonalidade também é frequentemente um fator importante que contribui para a variabilidade nas vendas de bens e serviços.

A receita do projeto é o fluxo de receita mais volátil e arriscado entre os quatro, porque depende em grande parte do relacionamento com o cliente. Portanto, as empresas precisam investir uma quantidade considerável de tempo no gerenciamento de seus relacionamentos para manter essa fonte de receita.

Compreender o fluxo de receita permite que um analista financeiro perceba o padrão de entrada de caixa, e, portanto, ser capaz de observar rapidamente o movimento incomum ou mudanças na tendência da receita, e identificar as causas. É quando um analista realiza uma análise financeira e fornece uma explicação significativa para as variações.

3. Diferentes modelos de previsão são necessários para diferentes modelos de receita

Dependendo do tipo de modelos de receita que uma empresa utiliza, um analista financeiro desenvolve diferentes modelos de previsão e executa diferentes procedimentos para obter as informações necessárias ao realizar a previsão financeira. Para empresas com um fluxo de receita recorrente, um modelo de previsão deve ter uma estrutura uniforme e um padrão semelhante nas previsões de receita.

Para um fluxo de receita baseado em projeto, é essencial para um analista acompanhar as oportunidades de projeto mais recentes e modificar continuamente o modelo de previsão para produzir uma previsão precisa. O modelo de previsão pode parecer muito diferente a cada mês, devido à constante renovação dos projetos em curso e à inclusão de diversos fatores de risco.

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