Efeito Hamptons

Qual é o efeito Hamptons?

O Efeito Hamptons refere-se a uma queda nas negociações que ocorre pouco antes do fim de semana do Dia do Trabalho, seguida por um aumento no volume de negociações conforme os comerciantes e investidores voltam do fim de semana prolongado. O termo faz referência à ideia de que muitos dos comerciantes de grande escala em Wall Street passam os últimos dias do verão nos Hamptons, um destino tradicional de verão para a elite de Nova York.

O aumento do volume de negociação do Efeito Hamptons pode ser positivo se assumir a forma de uma alta à medida que os gerentes de portfólio realizam negociações para firmar os retornos gerais no final do ano. Alternativamente, o efeito pode ser negativo se os gerentes de portfólio decidirem realizar lucros em vez de abrir ou aumentar suas posições. O efeito Hamptons é um efeito de calendário baseado em uma combinação de análise estatística e evidência anedótica.

Principais vantagens

• O Efeito Hamptons refere-se a uma queda nas negociações que ocorre pouco antes do fim de semana do Dia do Trabalho, seguida por um aumento no volume de negociações conforme os comerciantes e investidores voltam do fim de semana prolongado.
• Os Hamptons são um destino tradicional de verão para ricos comerciantes da cidade de Nova York.
• O aumento do volume de negociação do Efeito Hamptons pode ser positivo se assumir a forma de uma alta à medida que os gerentes de portfólio realizam negociações para firmar os retornos gerais no final do ano.
• É um efeito de calendário baseado em uma combinação de análise estatística e evidência anedótica.
• O efeito Hamptons e outras anomalias semelhantes que podem ser interpretadas a partir de dados são descobertas interessantes, mas seu valor como estratégia de investimento não é significativo para o investidor médio.

O Caso Estatístico do Efeito Hamptons

O caso estatístico para o Efeito Hamptons é mais forte para alguns setores em comparação com outros. Usando uma medida que abrange todo o mercado, como o Standard &Poor's 500, o Efeito Hamptons é caracterizado por uma volatilidade ligeiramente superior com um pequeno efeito positivo dependendo do período utilizado. Contudo, é possível usar dados em nível de setor e criar um caso que mostre que um determinado perfil de ação é favorecido após o fim de semana prolongado.

Por exemplo, o caso pode ser feito de que ações defensivas, que têm desempenho consistente, semelhante a alimentos e utilitários, são favorecidos com a aproximação do final do ano e, Portanto, beneficiar do Efeito Hamptons.

Oportunidades de negociação

Como acontece com qualquer efeito de mercado, encontrar um padrão e lucrar de maneira confiável com ele são duas coisas diferentes. A análise de um conjunto de dados quase sempre revelará tendências e padrões interessantes conforme os parâmetros mudam. O Efeito Hamptons pode certamente ser interpretado a partir de dados de mercado quando os ajustes são feitos para o período e o tipo de estoque. A questão para os investidores é se o efeito é grande o suficiente para criar uma verdadeira vantagem de desempenho após as taxas, impostos, e spreads são considerados.

Para um investidor individual, a resposta muitas vezes é negativa para anomalias de mercado. O efeito Hamptons e outras anomalias semelhantes que podem ser interpretadas a partir de dados são descobertas interessantes, mas seu valor como estratégia de investimento não é significativo para o investidor médio. Mesmo que um efeito de mercado pareça consistente, pode se dissipar rapidamente à medida que os comerciantes e investidores institucionais implementam estratégias para aproveitar a oportunidade de arbitragem.