NYSE Arca

O que é NYSE Arca?

A NYSE Arca é uma bolsa de valores eletrônicos nos Estados Unidos na qual os produtos negociados em bolsa (ETPs) e ações estão listados. A bolsa é especializada em listagens ETP, que incluem fundos negociados em bolsa (ETFs), notas negociadas em bolsa (ETNs), e veículos negociados em bolsa (ETVs).

Além de fazer pedidos típicos, A NYSE Arca permite que investidores e negociantes participem de leilões de abertura e fechamento de ETFs e façam pedidos intermediários entre o preço de compra e de venda.

Principais vantagens

• NYSE Arca é uma plataforma de correspondência de pedidos eletrônicos de ações e produtos negociados em bolsa (ETP).
• A NYSE Arca foi formada a partir da fusão, em 2006, da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e da Archipelago (Arca).
• A NYSE Arca possui o maior volume de negociação de ETFs entre todas as outras bolsas do mundo.
• O NYSE Arca Options também permite a correspondência de pedidos e a execução de pedidos de opções listadas.
• Hoje, tanto a NYSE quanto a NYSE Arca são de propriedade da Intercontinental Exchange (ICE).

Compreendendo a NYSE Arca

A NYSE Arca é a bolsa de ETF líder mundial em termos de volume e listagens. Em 31 de março, 2021, a bolsa detinha 17,35% do market share de ETF nos Estados Unidos. Alegou ter 2, 466 ETFs individuais listados com $ 5,92 trilhões em ativos totais sob gestão (AUM). A NYSE Arca também oferece os spreads bid-ask mais estreitos e cotações na maior parte do tempo e com os melhores preços em todas as ECNs dos EUA.

Principais ETFs da NYSE Arca

p Os 5 principais ETPs negociados na plataforma pela AUM incluem o SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), iShares S&P 500 ETF (IVV), Vanguard Total Stock Market ETF (VTI), Vanguard S&P 500 ETF (VOO), e Invesco QQQ Trust (QQQ).

Muito parecido com outras redes de comunicações eletrônicas (ECNs), A NYSE Arca implementa um programa de taxas / descontos de liquidez para melhorar a profundidade geral do mercado. Por exemplo, Os criadores de mercado (MMs) são cobrados com uma taxa para remover a liquidez e recebem um desconto para adicioná-la. Taxas e descontos normalmente giram em torno de US $ 0,003 por ação.

Associação NYSE Arca

A NYSE Arca oferece três níveis de associação de câmbio para empresas financeiras que desejam se envolver em práticas de formação de mercado na ECN. A criação de mercado padrão exige que os membros mantenham ativamente um mercado bilateral em todos os momentos nos nomes em que atuam. Os principais criadores de mercado (LMMs) são os principais criadores de mercado designados em um determinado nome e obedecem a padrões mais rigorosos e requisitos de margem.

O terceiro status, Titular ETP, são instituições financeiras que não desejam criar mercados, mas desejam usar a bolsa para roteamento de ordens de produtos negociados em bolsa para seus próprios livros ou em nome de seus clientes de corretagem.

No verão de 2021. A associação da NYSE Arca consiste em cerca de 150 firmas-membro.

Opções NYSE Arca

Além de oferecer uma ampla variedade de produtos negociados em bolsa e outras ações, a plataforma também atende ordens e permite cruzamentos de opções listadas em conjunto com a NYSE American (anteriormente AMEX) e o pregão a viva-voz da Pacific Stock Exchange (PCX) em San Francisco, CA.

A NYSE Arca Options executa um modelo semelhante a suas ações e ETP, usando um modelo de formador / tomador de mercado com foco na liquidez.

NYSE Arca e fundos listados em criptomoeda

No final de 2017, A NYSE Arca apresentou um pedido à Securities and Exchange Commission (SEC) para listar dois ETFs que rastreiam contratos futuros de bitcoin negociados na Cboe Options Exchange e na Chicago Mercantile Exchange (CME) - o ProShares Bitcoin ETF e o ProShares Short Bitcoin ETF.

A SEC tem sido tradicionalmente relutante em aprovar bitcoin ETFs devido à natureza especulativa e não regulamentada da criptomoeda. A NYSE Arca propôs que os dois fundos não investissem em bitcoin diretamente, mas isso não aliviou as preocupações subjacentes da SEC. No início de 2019, Bit a bit, outro ETF criptomoeda, entrou com o processo de listagem na NYSE Arca, mas foi inicialmente negado pela SEC no mesmo ano. No verão de 2021, Contudo, o Bitwise Crypto Industry Innovators ETF foi aprovado para começar a negociar na NYSE Arca sob o ticker BITQ.

História da NYSE Arca

A NYSE Arca foi formada em 2006 depois que a NYSE adquiriu o Archipelago, uma rede líder de intercâmbio eletrônico. Criado em 1996, Archipelago foi um dos primeiros ECNs a facilitar o comércio eletrônico nas principais bolsas dos EUA, como a Nasdaq e a American Stock Exchange (AMEX), através da Bolsa de Arquipélago (ArcaEx). ECNs permitem negociação automatizada, correspondência de ordem passiva, negociação após o expediente, e execução instantânea de pedidos.

Em meados da década de 2000, As rápidas velocidades de execução e os pools de liquidez do arquipélago atraíram o uso generalizado de firmas comerciais institucionais. Os críticos da fusão sugeriram que ela encerraria o pregão que existe desde o início da NYSE em 1817. No entanto, as ações de grande capitalização continuam a ser negociadas na NYSE usando o método de viva voz.

p Em 2007, NYSE concluiu uma fusão com a Euronext, a maior bolsa de valores europeia, que levou à criação da NYSE Euronext. Esta entidade foi posteriormente adquirida pela Intercontinental Exchange (ICE), a atual controladora da NYSE Arca.

NYSE Arca FAQs

Qual é a diferença entre a NYSE e a NYSE Arca?

A Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) é uma bolsa de valores física e eletrônica, enquanto a NYSE Arca é uma rede de comunicações eletrônicas (ECN) usada para correspondência de pedidos.

Quais ações estão na NYSE Arca?

NYSE Arca lista mais de 8, 000 ações e produtos negociados em bolsa. Isso significa que praticamente todas as ações e ETFs individuais negociados na bolsa de valores dos EUA também estarão disponíveis para negociação na NYSE Arca.

Quem é o dono da NYSE Arca?

A NYSE Arca foi formada quando a NYSE adquiriu o Arquipélago ECN em 2006. Embora a NYSE e a NYSE Arca agora sejam propriedade da Intercontinental Exchange (ICE), eles permanecem subsidiárias separadas e distintas.