Divergência de convergência de média móvel (MACD)

O que é a divergência de convergência de média móvel (MACD)?

A divergência de convergência da média móvel (MACD) é um indicador de momentum de acompanhamento de tendência que mostra a relação entre duas médias móveis do preço de um título. O MACD é calculado subtraindo a média móvel exponencial de 26 períodos (MME) da MME de 12 períodos.

O resultado desse cálculo é a linha MACD. Uma MME de nove dias do MACD chamada de "linha de sinal, "é então plotado no topo da linha MACD, que pode funcionar como um gatilho para sinais de compra e venda. Os comerciantes podem comprar o título quando o MACD cruza acima de sua linha de sinal e vender - ou vender - o título quando o MACD cruza abaixo da linha de sinal. Os indicadores de divergência de convergência de média móvel (MACD) podem ser interpretados de várias maneiras, mas os métodos mais comuns são os cruzamentos, divergências, e subidas / descidas rápidas.

Principais vantagens

• A divergência de convergência da média móvel (MACD) é calculada subtraindo a média móvel exponencial de 26 períodos (MME) da MME de 12 períodos.
• O MACD dispara sinais técnicos quando cruza acima (para comprar) ou abaixo (para vender) sua linha de sinal.
• A velocidade dos crossovers também é considerada um sinal de que o mercado está sobrecomprado ou sobrevendido.
• O MACD ajuda os investidores a entender se o movimento de alta ou baixa no preço está se fortalecendo ou enfraquecendo.

Divergência de convergência de média móvel - MACD

Fórmula MACD

$\text{MACD}=\text{EMA de 12 períodos}-\text{EMA de 26 períodos}\backslash \; text\; \{MACD\}\; =\backslash \; text\; \{EMA\; de\; 12\; períodos\}\; -\; \backslash \; text\; \{EMA\; de\; 26\; períodos\}$ MACD =MME de 12 períodos - MME de 26 períodos

O MACD é calculado subtraindo a MME de longo prazo (26 períodos) da MME de curto prazo (12 períodos). Uma média móvel exponencial (EMA) é um tipo de média móvel (MA) que coloca um peso e significado maior nos pontos de dados mais recentes.

A média móvel exponencial também é conhecida como média móvel exponencialmente ponderada. Uma média móvel exponencialmente ponderada reage de forma mais significativa às mudanças recentes de preços do que uma média móvel simples (SMA), que aplica um peso igual a todas as observações no período.

Aprendendo com o MACD

O MACD tem um valor positivo (mostrado como a linha azul no gráfico inferior) sempre que a MME de 12 períodos (indicada pela linha vermelha no gráfico de preços) está acima da MME de 26 períodos (a linha azul no gráfico de preços) e um valor negativo quando a MME de 12 períodos está abaixo da MME de 26 períodos. Quanto mais distante o MACD está acima ou abaixo de sua linha de base, indica que a distância entre as duas EMAs está crescendo.

No gráfico a seguir, você pode ver como as duas EMAs aplicadas ao gráfico de preços correspondem ao cruzamento MACD (azul) acima ou abaixo de sua linha de base (tracejado) no indicador abaixo do gráfico de preços.

O MACD é freqüentemente exibido com um histograma (veja o gráfico abaixo) que representa graficamente a distância entre o MACD e sua linha de sinal. Se o MACD estiver acima da linha de sinal, o histograma estará acima da linha de base do MACD. Se o MACD estiver abaixo de sua linha de sinal, o histograma estará abaixo da linha de base do MACD. Os comerciantes usam o histograma do MACD para identificar quando o momentum de alta ou de baixa é alto.

MACD vs. Força Relativa

O indicador de força relativa (RSI) visa sinalizar se um mercado é considerado sobrecomprado ou sobrevendido em relação aos níveis de preços recentes. O RSI é um oscilador que calcula os ganhos e perdas de preços médios em um determinado período de tempo. O período de tempo padrão é de 14 períodos com valores limitados de 0 a 100.

MACD mede a relação entre dois EMAs, enquanto o RSI mede a mudança de preço em relação às altas e baixas recentes de preços. Esses dois indicadores são freqüentemente usados ​​em conjunto para fornecer aos analistas um quadro técnico mais completo de um mercado.

Esses indicadores medem o momentum em um mercado, mas, porque eles medem diferentes fatores, eles às vezes dão indicações contrárias. Por exemplo, o RSI pode mostrar uma leitura acima de 70 por um período sustentado de tempo, indicando que um mercado está sobrecarregado para o lado da compra em relação aos preços recentes, enquanto o MACD indica que o mercado ainda está aumentando no impulso de compra. Qualquer um dos indicadores pode sinalizar uma mudança de tendência iminente, mostrando divergência em relação ao preço (o preço continua mais alto enquanto o indicador fica mais baixo, ou vice-versa).

Limitações do MACD

Um dos principais problemas com a divergência é que muitas vezes ela pode sinalizar uma possível reversão, mas nenhuma reversão real realmente acontece - ela produz um falso positivo. O outro problema é que a divergência não prevê todas as reversões. Em outras palavras, ele prevê muitas reversões que não ocorrem e poucas reversões de preços reais.

A divergência "falso positiva" geralmente ocorre quando o preço de um ativo se move para os lados, como em um padrão de intervalo ou triângulo seguindo uma tendência. Uma desaceleração na dinâmica - movimento lateral ou movimento lento de tendência - do preço fará com que o MACD se afaste de seus extremos anteriores e gravite em direção às linhas zero, mesmo na ausência de uma reversão verdadeira.

Exemplo de crossovers MACD

Conforme mostrado no gráfico a seguir, quando o MACD cai abaixo da linha de sinal, é um sinal de baixa que indica que pode ser hora de vender. Por outro lado, quando o MACD sobe acima da linha de sinal, o indicador dá um sinal de alta, o que sugere que o preço do ativo provavelmente experimentará um momentum de alta. Alguns traders esperam por um cruzamento confirmado acima da linha de sinal antes de entrar em uma posição para reduzir as chances de ser "falsificado" e entrar em uma posição muito cedo.

Os crossovers são mais confiáveis ​​quando estão em conformidade com a tendência predominante. Se o MACD cruzar acima de sua linha de sinal após uma breve correção dentro de uma tendência de alta de longo prazo, isso se qualifica como uma confirmação de alta.

Se o MACD cruzar abaixo de sua linha de sinal após um breve movimento superior em uma tendência de baixa de longo prazo, os comerciantes considerariam isso uma confirmação de baixa.

Exemplo de Divergência

Quando o MACD forma altas ou baixas que divergem das altas e baixas correspondentes no preço, é chamado de divergência. Uma divergência de alta aparece quando o MACD forma duas mínimas crescentes que correspondem a duas mínimas descendentes no preço. Este é um sinal válido de alta quando a tendência de longo prazo ainda é positiva.

Alguns traders procurarão divergências de alta, mesmo quando a tendência de longo prazo for negativa, porque eles podem sinalizar uma mudança na tendência, embora esta técnica seja menos confiável.

Quando o MACD forma uma série de duas máximas descendentes que correspondem a duas máximas crescentes no preço, uma divergência de baixa foi formada. Uma divergência de baixa que aparece durante uma tendência de baixa de longo prazo é considerada a confirmação de que a tendência provavelmente continuará.

Alguns comerciantes ficarão atentos às divergências de baixa durante as tendências de alta de longo prazo, porque podem sinalizar uma fraqueza na tendência. Contudo, não é tão confiável quanto uma divergência de baixa durante uma tendência de baixa.

Exemplo de subidas ou quedas rápidas

Quando o MACD sobe ou desce rapidamente (a média móvel de curto prazo se afasta da média móvel de longo prazo), é um sinal de que o título está sobrecomprado ou sobrevendido e logo retornará aos níveis normais. Os comerciantes geralmente combinam essa análise com o índice de força relativa (RSI) ou outros indicadores técnicos para verificar as condições de sobrecompra ou sobrevenda.

Não é incomum para os investidores usarem o histograma do MACD da mesma forma que podem usar o próprio MACD. Cruzamentos positivos ou negativos, divergências, e subidas ou descidas rápidas também podem ser identificadas no histograma. É necessária alguma experiência antes de decidir qual é o melhor em qualquer situação, porque existem diferenças de tempo entre os sinais no MACD e seu histograma.

Como os comerciantes usam a divergência de convergência de média móvel (MACD)?

Os traders usam MACD para identificar mudanças na direção ou severidade da tendência de preço de uma ação. MACD pode parecer complicado à primeira vista, uma vez que depende de conceitos estatísticos adicionais, como a média móvel exponencial (EMA). Mas, fundamentalmente, O MACD ajuda os traders a detectar quando o impulso recente no preço de uma ação pode sinalizar uma mudança em sua tendência subjacente. Isso pode ajudar os comerciantes a decidir quando entrar, adicionar à, ou saia de uma posição.

O MACD é um indicador importante, ou um indicador de atraso?

MACD é um indicador de atraso. Afinal, todos os dados usados ​​no MACD são baseados na ação histórica do preço da ação. Uma vez que é baseado em dados históricos, deve necessariamente “atrasar” o preço. Contudo, alguns traders usam histogramas MACD para prever quando ocorrerá uma mudança na tendência. Para esses comerciantes, este aspecto do MACD pode ser visto como um indicador importante de futuras mudanças de tendência.

O que é uma divergência positiva MACD?

Uma divergência positiva de MACD é uma situação em que o MACD não atinge uma nova mínima, apesar do fato de que o preço da ação atingiu uma nova mínima. Isso é visto como um sinal de negociação de alta - portanto, o termo "divergência positiva". Se ocorrer o cenário oposto - o preço das ações atingindo uma nova máxima, mas o MACD não o fizesse - isso seria visto como um indicador de baixa e referido como uma divergência negativa.