O que acontece se o mercado de ações quebrar?

Durante a maior parte do século passado, o mercado de ações foi a imagem da resiliência. Teve solavancos ocasionais na estrada e trechos difíceis, mas, em geral, tem sido um indicador econômico confiável e em crescimento consistente. Ele sobreviveu.

Mas a história nos ensinou que o mercado de ações é volátil. Aqueles de nós que têm idade suficiente para se lembrar da Grande Depressão sabem que pelo menos uma vez ela foi extremamente frágil. Com o crescimento insano do mercado de ações – e exemplos recentes de recuo – alguns se perguntam se há uma chance de a história se repetir da pior maneira.

O que acontece se o mercado de ações quebrar? Isso resultará em perda de dinheiro no mercado de ações? E quais são as chances de isso acontecer novamente em breve?

O que acontece quando o mercado de ações cai?

Sempre que o mercado de ações experimenta uma perda dramática e significativa de valor em um período de tempo relativamente curto, a maioria dos analistas chama isso de “crash”. Não há uma definição formal para este evento, mas a maioria dos observadores do mercado consideraria uma queda de mais de 10% em relação à alta de 52 semanas do mercado de ações como um crash.

Para avaliar a perda de valor, os analistas consultam os principais índices que acompanham o mercado de ações. Nos EUA, eles incluem o Dow Jones Industrial Index, o Nasdaq e o S&P 500. Índices estrangeiros, como o Nikkei no Japão, também são usados. Quando um desses índices cai em dois dígitos, os observadores do mercado consideram que é um crash.

Muitas vezes, quando um índice dos EUA cai, os outros seguem. E como os índices dos EUA são condutores confiáveis ​​do resto da economia mundial, os índices estrangeiros geralmente seguem o exemplo. O modo de pânico entra em vigor. Não é bonito.

Choques notáveis ​​do mercado de ações na história

Como você perde dinheiro no mercado de ações? Isso pode acontecer rapidamente em um acidente. Os sinais de que uma falha está chegando nem sempre foram aparentes - na verdade, eles raramente são percebidos (se alguma vez). Muitos dos fatores que levaram às quebras do mercado de ações só foram entendidos em retrospecto, anos depois de terem acontecido.

Enquanto a comunidade de investidores está ficando mais inteligente sobre como se proteger, o próximo crash do mercado de ações provavelmente será o resultado de algo que poucos especialistas consideraram. Mas o passado pode oferecer pistas. Aqui estão algumas das mais calamitosas quedas do mercado de ações na história dos EUA.

O pânico dos banqueiros de 1907

A primeira queda de ações dos dias modernos ocorreu após uma tentativa bastante descuidada de um magnata da mineração de dominar o mercado em seu negócio de cobre da família. A história é longa, mas quando o esquema entrou em colapso, os preços da empresa de cobre caíram drasticamente e causaram uma corrida ao banco do irmão do magnata.

O efeito se espalhou pelo país. O financista J.P. Morgan organizou um plano para resgatar os bancos, de modo que os danos a longo prazo foram evitados. O pânico também resultou na criação em 1913 do Federal Reserve, o banco central dos EUA e principal agência reguladora financeira.

A Queda de Wall Street de 1929

O pior desastre econômico da história mundial seguiu-se a uma década de grande expansão econômica. Era mais fácil para os investidores privados comprar ações, muitas vezes a crédito. Isso levou os preços das ações ao ponto em que ficaram supervalorizados – um excelente exemplo de uma “bolha” do mercado de ações.

Investidores profissionais e experientes começaram a descarregar suas ações. Os preços das ações caíram acentuadamente e logo chegaram ao fundo do poço completamente. O mercado de ações perdeu 85% de seu valor. Os clientes correram para os bancos para sacar seu dinheiro, o que, por sua vez, tornou os bancos insolventes.

Outros fatores contribuíram para o crash de 1929, incluindo o aumento das taxas de juros do Federal Reserve (estimulado pelo excesso de confiança de novos investidores) e problemas nos negócios agrícolas. O acidente foi um precursor, se não uma causa direta, da devastadora Grande Depressão que durou uma década depois.

Acidente da “Segunda-feira Negra” de 1987

As dores crescentes da nova tecnologia foram os maiores fatores do crash que resultou em uma queda de 20% tanto no Dow Jones quanto no S&P 500 em 1987. Wall Street tinha apenas começado a acomodar as negociações automatizadas por meio de computadores. Em 19 de outubro de 1987, uma grande onda de ordens de computador chegou para liquidar as participações quando os preços das ações caíram.

As ordens de venda automática amplificaram e as ordens de stop loss foram avalançadas. Os preços das ações caíram. Os algoritmos também cancelaram todas as compras, então as ordens de compra desapareceram. Essa catástrofe seguiu alguns avisos menores sobre o mercado, especificamente uma economia em desaceleração, inflação e algumas ações supervalorizadas. Os robôs, como de costume, exageraram.

Explosão da bolha ponto-com de 2000

A internet se popularizou na década de 1990, criando uma mudança sísmica na economia mundial. Novas empresas de comércio eletrônico começaram a inundar o cenário na segunda metade da década, e os investidores especulativos ficaram muito felizes em liberá-los com capital.

Infelizmente, nem todos os modelos de negócios dessas novas empresas foram necessariamente pensados, mesmo quando o dinheiro fluiu para elas em um volume alarmante e fez com que elas se tornassem supervalorizadas. Ainda não havia usuários online suficientes para justificar todos os novos negócios surgindo. A bolha finalmente estourou em 2000, e o índice Nasdaq começou um declínio acentuado que durou até o final de 2002. A maioria das empresas pontocom faliu e levou quase 13 anos para o Nasdaq voltar aos máximos anteriores.

Crise das hipotecas subprime de 2007-08

O acidente espetacular em 2007 e 2008 surgiu de uma complicada cadeia de eventos. As empresas de empréstimo imobiliário vinham criando maneiras criativas de ajudar aqueles com histórico de crédito ruim e baixa poupança a se tornarem proprietários. Eles emitiram contratos de hipoteca com juros altos e taxas ajustáveis.

Muitos credores hipotecários não conseguiram cumprir os termos estritos e entraram em default. Firmas de investimento de longa data, “grandes demais para falir”, que tinham fortes laços com o mercado de hipotecas subprime, começaram a sofrer pesadas perdas. As ondulações atingiram o mercado de ações em setembro de 2008, quando o Dow Jones caiu 499 pontos. No mês seguinte, caiu mais 3.600 pontos. O país entrou em uma recessão acentuada que durou alguns anos na década seguinte.

Acidente COVID-19 de 2020

E, claro, houve o acidente mais recente, causado pela pior pandemia global desde a gripe espanhola. Os mercados de ações caíram acentuadamente entre fevereiro e abril de 2020, com o Dow perdendo 37% em valor entre 12 de fevereiro e 23 de março.

Neste caso, as instituições financeiras foram preparadas. Uma recessão total foi evitada e, embora a economia ainda esteja se recuperando em meio ao otimismo de que a paralisação está terminando, os efeitos foram relativamente curtos. Dedos cruzados.

Como você perde dinheiro no mercado de ações quando ele cai?

Não há como contornar isso:um crash do mercado de ações é aterrorizante. É um sinal de que as estruturas financeiras das quais dependemos a vida toda estão em crise. Os medos são transmitidos e amplificados pela mídia, bolas de neve de pânico e os investidores podem parecer que todos estão fugindo para as saídas. É assustador.

Mas é uma sentença de morte para a civilização? Bem... ainda estamos aqui. O mercado de ações ainda está aqui. As empresas blue-chip sobreviveram a várias crises no mercado. Então a resposta é não.

O que acontece com seu dinheiro em um crash da bolsa? Com toda a honestidade, não tanto quanto você pode estar temendo agora.

Quando suas ações caem de preço, elas só diminuem em valor . Isso não é o mesmo que dizer que você perde dinheiro suado. Significa simplesmente que as ações que você possui não valem tanto no mercado quanto há alguns dias, semanas ou meses.

A perda de valor vem de outros investidores que estão entrando em pânico e vendendo suas ações para evitar perdas adicionais. Durante um crash, essa liquidação fica intensa e parece afetar todas as commodities na bolsa.

Na verdade, você não perde nada até vender ações que você possui por uma perda de seu investimento original. Isso é quando você perde dinheiro. Mas se você se apegar a essas ações, há todas as chances do mundo de que elas recuperem seu valor. Pode levar tempo para voltar ao preço pelo qual você os comprou, mas eles podem muito bem.

Agora, é claro, algumas ações não fazê-lo de volta. Talvez o crash seja fatal para algumas empresas que não podem se dar ao luxo de perder investidores. Faz sentido descarregar aqueles que não têm esperança de ressurgir quando o mercado voltar ao normal. Um exame das empresas que não retornam provavelmente revelará fatores que a empresa sempre teve contra ela.

Investidores inteligentes têm problemas de vez em quando. Mas também têm discernimento para aceitar as perdas e avaliá-las do ponto de vista racional. Isso vai acontecer durante um crash do mercado de ações – talvez um pouco mais forte do que em tempos estáveis.

Se meu estoque cair, devo dinheiro?

E quanto ao cenário de pesadelo quando um crash do mercado de ações destrói seu investimento original e nunca volta ao preço pelo qual você o comprou? O que acontece se o preço da ação cair abaixo de zero? Você deve dinheiro aos credores da empresa?

No papel, a resposta pode parecer “sim”. Mas, na realidade, a resposta é “não”.

Não importa quão terrível seja a fortuna de sua empresa, existem controles para evitar que o preço das ações fique abaixo de zero. Essa é a única maneira de você concebivelmente dever dinheiro.

Mas mesmo assim, você não vai. A legislação impede os acionistas de onerar qualquer responsabilidade quando uma empresa falir. Os credores não podem perseguir acionistas privados de forma alguma - eles só podem perseguir a própria corporação. Nem você nem seu registro de crédito serão afetados. Você só vai perder o valor do seu investimento, o que cheira mal, mas isso é tudo.

Como uma queda no mercado de ações me afeta e como posso me proteger?

É sempre sensato supor que, em algum momento de sua carreira de investimento, o mercado de ações entrará em colapso. Isso é apenas se preparar para o pior, que sempre deve fazer parte do seu plano de jogo, não importa quão bons sejam os tempos.

Aqui estão algumas dicas para se manter à tona quando os mercados financeiros parecem à beira do colapso:

Tenha alguns lucros durante os mercados em alta

Ficamos sempre empolgados quando vemos ações de uma empresa em que investimos aumentarem sua avaliação por um longo tempo. Torna-se quase uma coisa pessoal manter essas ações. Mas, ocasionalmente, você pode querer lucrar com uma ação que se saiu muito bem por um ano ou mais. Se o preço das ações parece estar estável ou experimentando apenas aumentos modestos, considere vender algumas ou todas as suas ações para obter lucros.

Considere investimentos resistentes a falhas

Alguns veículos de investimento são considerados refúgios seguros em quedas do mercado de ações. Eles não são veículos de enriquecimento rápido, mas são relativamente seguros para colocar parte do seu dinheiro. Isso inclui títulos do Tesouro dos EUA, CDs emitidos por bancos e anuidades. Se você tem medo de ventos contrários contra o mercado de ações, considere proteger o que puder nesses tipos de estratégias de investimento.

Diversifique seu portfólio

Dizemos isso o tempo todo, mas sempre vale a pena repetir:distribua seu capital de investimento e alocação de ativos em diferentes setores, veículos de investimento e participações. As falhas nem sempre afetam todos os setores, e alguns conseguem se sustentar ou até prosperar enquanto outros setores precisam se recuperar. Reduza seu risco diversificando.

Mantenha a cabeça fria

O principal fator de um crash do mercado de ações – principalmente – é a emoção do investidor. Seja a vertigem quando os tempos estão bons que causa supervalorização ou o pânico durante a queda que leva os preços para o sul, a emoção nunca é algo que deve orientar suas decisões. Não se assuste quando o acidente acontecer. Antecipe-o se puder.

Considere comprar certas commodities enquanto os preços estão baixos durante um crash – não se sinta culpado por tirar vantagem da desaceleração. Continue fazendo análises e tomando decisões sensatas com base na razão.

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