Como a volatilidade das ações pode afetar meus investimentos?

Quando a economia reabriu após a pandemia, o mercado de ações se recuperou com um período de crescimento sustentado. Mas especialistas do setor agora alertam que as preocupações com a inflação e uma nova variante do COVID-19 podem nos levar a um período de instabilidade. Se isso acontecer, podemos esperar que o crescimento que vimos no mercado seja substituído por um alto grau de volatilidade do mercado de ações.

Se você é novo no mundo dos investimentos, essa volatilidade pode ser um choque, a menos que você esteja preparado.

O que é volatilidade de ações? Neste post, ajudaremos você a entender a volatilidade do mercado de ações e como isso pode afetar sua estratégia de investimento no futuro.

O que é Volatilidade de Ações?

A volatilidade das ações pode se referir ao movimento em uma ação individual, embora também possa ser aplicada ao mercado de ações como um todo.

Definição de Ações Voláteis

Uma ação volátil é aquela cujo valor flutua para cima e para baixo, geralmente durante um curto período de tempo. A volatilidade pode, portanto, ser usada para se referir à quantidade de incerteza ou risco associado a essa ação, com base nas mudanças em seu valor.

Normalmente, a volatilidade é baseada no grau em que a ação flutua em relação ao seu preço médio. A volatilidade geralmente é descrita em termos de porcentagem ou valor em dólar do desvio de uma ação em relação ao preço médio.

O desvio padrão é a maneira mais comum de descrever a volatilidade. Ele pode fornecer um instantâneo do desempenho da ação durante um determinado período de tempo.

Também é possível falar de volatilidade histórica, que se refere ao desempenho da ação ao longo de sua vida útil. Mas períodos de tempo menores podem ser particularmente úteis para os investidores. A volatilidade diária, semanal, mensal ou anualizada pode fornecer um indicador claro das mudanças recentes nos preços de uma ação.

Alguns analistas também calculam como os preços de uma ação provavelmente flutuarão no futuro, fornecendo uma medida conhecida como volatilidade implícita.

Características dos mercados de ações voláteis

Embora a volatilidade possa descrever ações individuais, também é possível falar de volatilidade no próprio mercado. O que causa a volatilidade em todo o mercado?

Os mercados de ações voláteis geralmente são causados ​​por eventos externos que criam incerteza generalizada. Por exemplo, quando há incerteza no desempenho do mercado como um todo, isso pode levar a muitas compras e vendas frenéticas. Isso se reflete nos preços das ações subindo e descendo com base no comportamento dos investidores.

Os mercados de ações voláteis são tipicamente associados ao medo e à incerteza. A volatilidade pode, portanto, ser associada a mercados em baixa, quedas e outros eventos econômicos de grande escala.

É importante entender que a volatilidade por si só não pode medir a direção geral do mercado de ações. Em vez disso, a volatilidade pode simplesmente dizer o quão grandes são as oscilações de preço.

Por que a volatilidade das ações é importante?

Por que é tão importante entender a volatilidade do mercado de ações? Afinal, não deveríamos naturalmente esperar que o mercado subisse e descesse ao longo do tempo?

Sim e não. É verdade que você deve esperar que os preços das ações subam e caiam ao longo do tempo. Mas a volatilidade refere-se a mudanças dramáticas em um curto período de tempo. Compreender essa volatilidade pode ajudá-lo a avaliar o risco envolvido em investir em qualquer ação específica.

Como calcular a volatilidade das ações

Podemos adicionar à nossa definição de ações voláteis explorando como a volatilidade é calculada. A volatilidade das ações pode ser calculada usando dois métodos:

• Variação
• Desvio padrão

O desvio padrão é simplesmente a raiz quadrada da variância. Vamos usar um exemplo para que você possa entender como esses cálculos funcionam.

Variação

Para calcular a variação de uma ação, você pode seguir a seguinte fórmula:

• Encontre a média (média) dos custos de fechamento da ação
• Determine a diferença entre cada valor e a média
• Quadrado esses desvios
• Adicione esses desvios quadrados
• Divida a soma desses desvios pelo número de valores

Para simplificar, vamos fingir que a ação X tem preços de fechamento mensais de $ 1 a $ 6 durante um período de 6 meses. Isso significa que fechou em US$ 1 em janeiro, US$ 2 em fevereiro, etc.

Primeiro, encontraremos a média dos custos de fechamento. Adicionando cada um dos nossos custos de fechamento, você obtém um valor de $ 21. Divida isso por 6 e você terá um custo médio de fechamento mensal de $ 3,50.

Em seguida, você pode calcular a diferença entre o valor de cada mês e a média. Então você eleva esses desvios ao quadrado. Fazendo isso, você obtém os seguintes resultados (os valores ao quadrado estão entre parênteses):

• Janeiro:US$ 1—US$ 3,50 =US$-2,50 (US$ 6,25)
• Fevereiro:$2—$3,50 =$-1,50 ($2,25)
• Março:US$ 3—US$ 3,50 =US$ -0,50 (0,25)
• Abril:US$ 4—US$ 3,50 =0,50 (US$ 0,25)
• Maio:US$ 5—US$ 3,50 =US$ 1,50 (US$ 2,25)
• Junho:US$ 6—US$ 3,50 =US$ 2,50 (US$ 6,25)

Agora, você adiciona esses valores quadrados juntos. Em nosso exemplo, essa soma chega a $ 17,50. Em seguida, dividimos essa soma pelo número de valores. Sua variação final é de $ 2,92. Ufa!

Tenha em mente que as ações no mundo real raramente serão tão simples, então você pode querer se acostumar a usar uma planilha para realizar esses cálculos em um ritmo rápido.

Desvio padrão

O desvio padrão é a raiz quadrada da variância. Em nosso exemplo acima, o desvio padrão chega a US$ 1,71. Esse valor indicará até que ponto o preço da ação normalmente se desvia de seu preço médio.

Como a volatilidade do mercado de ações é medida

A variação e o desvio padrão podem revelar o desempenho de uma ação em relação a si mesma. Mas se você quiser saber como uma ação se comporta em comparação com o mercado como um todo, você pode recorrer a duas maneiras de medir a volatilidade das ações:o beta e o VIX.

Beta

Um beta pode medir a volatilidade de uma ação em relação a um benchmark do mercado de ações, geralmente o S&P 500.

Por exemplo, uma ação com um valor beta de 1,5 historicamente moveu 150% para cada movimento de 100% no benchmark. Uma ação com um valor beta de 0,75 moveu apenas 75% para cada movimento de 100% no benchmark.

Isso pode ser útil porque indica o grau em que uma ação individual se assemelha ao mercado como um todo. Uma ação com um beta baixo é, portanto, menos volátil do que todo o mercado.

Se você estiver procurando por investimentos de longo prazo, pode-se esperar que as ações com betas baixos permaneçam mais estáveis, mesmo que você veja maiores flutuações no próprio mercado.

Índice de Volatilidade (VIX)

A Chicago Board Options Exchange (CBOE) criou o índice de volatilidade (VIX) para medir a volatilidade do mercado ao longo de um período de 30 dias.

O VIX conta com preços de cotação em tempo real das opções de compra e venda do S&P 500. Essencialmente, o VIX é um indicador das apostas futuras que os investidores estão fazendo na direção de ações individuais no mercado como um todo.

Como o VIX é baseado no desempenho futuro do mercado, é comumente chamado de “índice de medo”.

Uma leitura alta no VIX indica muito risco associado ao mercado, pois pode significar que os preços podem mudar drasticamente em um futuro próximo. Por outro lado, um VIX baixo indica que os preços das ações devem permanecer relativamente estáveis ​​no futuro próximo.

Você pode lucrar com ações de alta volatilidade?

Para alguns investidores, um mercado volátil pode soar como um sonho tornado realidade. Afinal, você não poderia comprar uma ação quando seu preço cair e depois vendê-la novamente quando seu preço se recuperar?

Os day traders podem contar com essas flutuações rápidas como parte de sua estratégia diária. Mas as ações de alta volatilidade vêm com riscos e recompensas que devem ser entendidos e respeitados antes de você fazer seu investimento.

Riscos de ações de alta volatilidade

Quando você está investindo em ações de alta volatilidade, a suposição é que você pode comprar uma ação a um preço baixo e vendê-la quando ela se recuperar. Em princípio, esta é uma estratégia clara. Mas, na vida real, requer uma ação rápida e decisiva, bem como o gerenciamento de seus riscos.

Uma ordem de mercado rápida pode deixá-lo vulnerável a “derrapagens”. Slippage refere-se à diferença de preço entre o momento em que o pedido é feito e o momento em que é finalmente vendido.

Por exemplo, um day trader pode fazer um pedido quando o estoque X estiver em um preço baixo, mas é possível que o estoque se recupere antes que seu pedido seja finalizado. Se isso acontecer, o investidor comprou a ação por um preço muito mais alto do que pretendia.

Em segundo lugar, esses investimentos assumem rápidas recuperações. Aproveitar isso geralmente significa ficar grudado na tela na esperança de ver seus investimentos decolarem. Alguns fazem; outros não. Isso significa que há riscos significativos em colocar seu dinheiro em ações altamente voláteis.

Recompensas de ações de alta volatilidade

Outros argumentam que as recompensas do day trading superam os riscos. De acordo com um artigo do The Balance, você pode gerenciar o risco colocando uma ordem de stop-loss que garante a venda de uma ação se ela cair abaixo de um determinado valor.

Esta é certamente uma maneira de minimizar o risco, embora uma ordem stop-loss não garanta que seu estoque será vendido por esse valor; poderia afundar significativamente mais baixo.

Ainda assim, o canto da sereia dos lucros de curto prazo pode ser atraente para muitos day traders e outros investidores de curto prazo que podem alavancar os valores flutuantes de ações voláteis em lucros imediatos.

Melhores práticas para investir em ações voláteis

Se você quiser tentar investir em ações voláteis, aqui estão algumas dicas:

• Invista em pequenas quantias para minimizar o risco
• Espere lucrar com várias transações em vez de uma "grande pontuação"
• Tome decisões informadas com base em pesquisas, e não no seu instinto
• Nunca, nunca invista dinheiro que você não pode perder

Há uma diferença entre investir e apostar. Os investidores contam com amplo conhecimento e pesquisa para fazer suas escolhas de investimento. Até os day traders contam com essas ferramentas para fazer as melhores escolhas possíveis.

Os apostadores, por outro lado, estão apenas procurando um lugar para colocar suas fichas, buscando gerar lucro no curto prazo. Antes de considerar o day trading, passe algum tempo aprendendo mais sobre o processo de investimento. Os artigos e recursos da GorillaTrades são um ótimo lugar para começar!

Volatilidade das ações e investimento de longo prazo

Como a volatilidade afeta o investimento de longo prazo? Na superfície, os investimentos de longo prazo podem não parecer afetados pela volatilidade do mercado de ações – pelo menos não no longo prazo.

Embora os períodos de flutuação de preço possam afetar o valor de uma ação no curto prazo, essas flutuações não afetam necessariamente o valor da ação durante o tempo em que está em seu portfólio. Para investidores de longo prazo, é mais importante considerar o potencial de crescimento de longo prazo de uma ação – não a volatilidade.

No entanto, ainda existem situações em que a volatilidade pode ser importante para os investidores de longo prazo. Os investidores de longo prazo também podem querer considerar ações de baixa volatilidade para minimizar completamente o risco.

Volatilidade e aposentadoria do mercado de ações

A volatilidade é importante quando você está se preparando para vender suas ações. Se você está se aproximando da aposentadoria, pode ser importante monitorar a volatilidade do seu portfólio de investimentos. Se seus ativos estão passando por volatilidade, você pode considerar esperar um pouco antes de se aposentar para minimizar quaisquer perdas potenciais de ações com desempenho irregular.

Use ações de baixa volatilidade para estabilizar seu portfólio

O investimento de longo prazo depende mais do potencial de crescimento do que dos preços diários de uma ação individual. Ainda assim, muitos investidores podem optar por investir em ações de baixa volatilidade para minimizar completamente o risco ou para estabilizar seu portfólio equilibrando ações de baixa volatilidade com investimentos de alta volatilidade.

No final de 2020, Kiplinger divulgou uma lista de ações de baixa volatilidade que poderiam ser usadas para estabilizar seu portfólio de investimentos. Esta lista inclui:

• Serviços da República (RSG)
• Cerner (CERN)
• Johnson &Johnson (JNJ)
• Bristol-Myers Squibb (BMY)
• Costco Wholesale (COST)
• Colgate-Palmolive (CL)

Novamente, a volatilidade não comunica nada sobre o potencial de crescimento de uma empresa, que é como você aumenta seus ativos. Mas a volatilidade indica o quanto as ações da empresa se desviarão de seu preço médio, proporcionando um investimento mais estável para seu portfólio geral.

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