Estamos em um mercado de urso?

Você não pode ser culpado por se sentir um pouco ansioso com o mercado de ações nos últimos dois anos – especialmente nas primeiras semanas de 2022.

Após mais de uma década de crescimento sem precedentes, o mercado de ações atingiu um obstáculo em março e abril de 2020, quando a primeira onda da pandemia de coronavírus atingiu. Os declínios foram resolvidos muito mais rapidamente no verão de 2020, e 2021 provou ser um ano decente com ganhos sólidos.

Mas o que está acontecendo agora? O mercado de ações experimentou uma queda vertiginosa no valor em 24 de janeiro, apenas para terminar o dia ligeiramente acima após um rali furioso. No dia seguinte, todos os principais índices – Dow Jones, S&P 500, NASDAQ e Russell – fecharam significativamente em queda após uma série de preocupações econômicas de longa data.

Os investidores têm condições para períodos prolongados de crescimento ou declínio do mercado – mercados de “touro” e “mercado de baixa”. Como tende a acontecer em ciclos de notícias extremamente flutuantes, muitos espectadores agora estão perguntando:“Quanto tempo esse mercado em alta durará? E um mercado em baixa está chegando?”

Neste artigo, nossos especialistas analisarão essas duas condições do mercado de ações centradas em animais e tentarão dar uma resposta realista à pergunta:“Quando o mercado em alta terminará – e quando será o próximo mercado em baixa?”

O que são mercados de baixa e alta?

Os mercados de “touro” e “de baixa” não são termos oficiais e rígidos para descrever certas condições do mercado de ações. Os termos têm o mesmo peso que um pôster anunciando um determinado filme como um “Acerto de bilheteria” – depende de quem você pergunta.

Com isso dito, existem pelo menos comumente aceitos, um pouco definições formais de mercados de alta e baixa, e têm a ver com uma porcentagem comum:20%.

Os mercados de alta são períodos prolongados em que os preços do mercado de ações em geral ganharam valor em pelo menos 20% em relação à queda mais recente. O último mercado em alta durou de 2009 – após a crise financeira global de 2007 e 2008 – até que o pânico influenciado pelo COVID em março de 2020 fez os preços das ações caírem rapidamente.

Os mercados em baixa são exatamente o oposto. São momentos em que os preços gerais das ações caíram mais de 20% em relação às altas mais recentes. Os efeitos de um mercado em baixa podem ter consequências à medida que o produto interno bruto cai, e algumas empresas podem ser forçadas a demitir trabalhadores para compensar o declínio do valor de mercado.

Os mercados em alta geralmente duram muito mais do que os mercados em baixa. Pode-se argumentar que o mercado em baixa de 2020, girado pelo COVID, foi mais como uma correção:no verão, o mercado de ações voltou à lucratividade e um mercado em alta voltou.

Em média, um mercado em baixa dura apenas cerca de dez meses, enquanto um mercado em alta tem maior probabilidade de durar anos ou mesmo décadas.

No entanto, os mercados em baixa podem duram muito mais tempo do que as pessoas se sentem confortáveis. O mercado em baixa mais longo, durante a Grande Depressão, durou 61 meses entre 1937 e 1942. Apesar de sua relativa brevidade habitual, os mercados em baixa podem derrubar a economia e colocá-la em um estado precário.

Naturalmente, os investidores do mercado de ações ficam cautelosos quando certos indicadores aparecem – especialmente mais de um ou dois por vez – que ameaçam acabar com um mercado altista e enviar os índices para o território baixista.

Eles acham necessário criar estratégias para um mercado em baixa e tentar avaliar quando é mais provável que ele aconteça. Esse planejamento pode ser difícil após um relativo contentamento com um crescimento constante e contínuo.

Estamos em um mercado de baixa ou alta? Alguns sinais comuns e preocupantes

Estamos em um mercado de baixa ou alta? Atualmente, é um mercado em alta. Mas quando esse mercado altista vai acabar? Com quais sinais os investidores estão mais nervosos? Historicamente, eles incluem alguns dos seguintes.

Inflação

Os preços de bens de consumo e serviços estão sempre em alta, mesmo em mercados em alta. Mas quando as taxas de inflação sobem acentuadamente em um tempo definido mais curto, os consumidores podem reduzir seus gastos e adiar a compra de itens de que precisam. Essa economia desacelera a economia, o que retarda o crescimento da empresa e pode ser um fator que impulsiona um mercado em baixa.

De todos os fatores da economia atual, são as recentes taxas de inflação dos EUA que estão causando mais preocupação. A inflação mensal aumentou pelo menos 5% todos os meses desde maio de 2021 e atingiu um recorde de quase 40 anos em dezembro, com 7%. A taxa de inflação anual de 4,7% em 2021 foi a mais alta desde 1990.

Com problemas contínuos na cadeia de suprimentos e efeitos pandêmicos persistentes, os investidores estão nervosos que essas taxas de inflação possam permanecer altas por um longo tempo.

Declínio da confiança do consumidor

Um efeito colateral da inflação e um sinal preocupante é quando os consumidores não estão gastando tanto quanto costumavam. Os compradores movimentam dois terços da economia americana, de modo que o Índice de Confiança do Consumidor é considerado um barômetro confiável da saúde econômica.

O relatório mais recente, de dezembro de 2021, mostrou que a confiança do consumidor ainda estava em boa forma. Mas isso não leva em conta o que pode acontecer em 2022, especialmente com as preocupações com a inflação.

Taxas de juros e custos de empréstimos mais altos

Durante anos, as taxas de juros nos EUA oscilaram notavelmente perto da marca de 0%. Isso foi necessário, segundo a maioria dos analistas, para estimular o crescimento econômico após a recessão de 2007 e 2008.

Os proprietários de imóveis, em particular, aproveitaram as taxas baixas para financiar mais facilmente a compra de novos terrenos e casas. O Federal Reserve também manteve as taxas baixas durante a crise econômica do COVID.

Mas agora, o Fed parece ter a intenção de aumentar as taxas de juros – potencialmente para 4% até o final de 2022, segundo especialistas. Com o dinheiro ficando mais caro para emprestar, grandes setores do mercado financeiro podem sofrer uma desaceleração temporária.

A boa notícia é que o Fed vazou essa informação no final do ano passado para dar aos investidores a chance de se preparar para isso, e eles planejam escalonar o aumento da taxa de juros ao longo do ano para amenizar o golpe. A má notícia é que quase certamente está chegando, salvo um desastre econômico generalizado que os forçaria a impedir o aumento.

Relatórios preocupantes do mercado de ações

Quando as ações blue-chip e de alto valor mostram novos sinais de fraqueza, e quando a maioria das ações atinge seus preços mais baixos em anos, isso pode indicar um mercado em baixa no futuro de curto ou médio prazo.

Desemprego mais alto

Mercados em alta predominam quando mais americanos estão empregados. Mas quando a taxa de desemprego sobe, os consumidores gastam muito menos. As empresas também não conseguem contratar ou manter trabalhadores, o que pode levar a um mal-estar do consumidor a longo prazo.

Então, estamos em um mercado em baixa?

É difícil dizer. Certamente, alguns dos indicadores clássicos de um mercado em baixa estão se manifestando agora.

A inflação está em alta. O Federal Reserve disse que os aumentos das taxas de juros estão nos planos. Embora os números do desemprego sejam baixos, muitos relatórios dizem que há mais empregos abertos do que candidatos qualificados ou dispostos. Mais revelador, o mercado de ações teve um começo difícil em 2022.

É sempre bom se preparar como se um mercado em baixa fosse iminente. Investigue algumas das estratégias de investimento padrão que levaram os investidores a passar por mercados em baixa no passado – venda a descoberto, voltando-se para ações de dividendos de alto rendimento, escorando participações em ações de valor, comprando opções de compra e escrevendo chamadas cobertas.

Mas o mais importante, não entre em pânico. O mercado de ações passou por tempos difíceis no passado. É uma força resiliente que se recupera mais acentuadamente do que declina. Tenha isso em mente e mantenha suas emoções sob controle quando um mercado em baixa chegar.

Navegue em tempos difíceis com trocas de gorila

A Gorilla Trades pode ajudá-lo a passar pelo próximo mercado em baixa com nossas escolhas de ações baseadas em dados e testadas pelo tempo. Para saber mais, inscreva-se para um teste gratuito.