Cedo para levantar? Entendendo como funciona a negociação de pré-mercado

O mercado de ações mantém horários regulares, mas isso não significa que investidores experientes não possam realizar negociações antes da abertura! Isso é feito através do processo conhecido como negociação pré-mercado. O que é negociação pré-mercado? Como funciona a negociação pré-mercado? Quando faz sentido negociar ações fora do horário padrão do mercado de ações?

Para responder a essas perguntas, examinaremos mais de perto as negociações de pré-mercado para ajudá-lo a determinar se essa pode ser uma estratégia de investimento valiosa a ser seguida.

O que é negociação de pré-mercado?

A negociação pré-mercado difere da negociação tradicional em vários aspectos importantes, incluindo:

Horário de negociação pré-mercado

As duas principais bolsas de valores dos EUA são a New York Stock Exchange (NYSE) e a Nasdaq. Ambos são baseados em Nova York e operam em dias úteis entre as 9h30 e as 16h00 EST.

A negociação pré-mercado refere-se à negociação que ocorre antes do horário normal de abertura, às 9h30. No entanto, isso não significa que as negociações de pré-mercado também não sejam restritas a determinadas horas. O horário de pré-abertura do mercado de ações é das 4h às 9h30, de segunda a sexta-feira.

Volumes de negociação pré-mercado

Em tais horas, poucos investidores estão participando do processo de negociação. Isso significa que o mercado de ações pré-aberto tende a ser definido por um volume de negócios relativamente menor em comparação com os negócios realizados durante o horário normal.

Baixa Liquidez

As sessões de pré-mercado também são caracterizadas por pouca liquidez. Isso significa que os investidores têm menos oportunidade de converter ações em dinheiro. Como isso impacta os investidores? Os preços das ações não subirão e cairão tão rapidamente quanto durante o horário normal de negociação.

Spreads de oferta e pedido altos

Durante a negociação de pré-mercado, os investidores podem experimentar spreads de compra e venda altos. Isso significa que pode haver um pouco de diferença entre o preço que um investidor está disposto a gastar em um determinado ativo e o preço que o vendedor está disposto a aceitar.

Como funciona a negociação de pré-mercado?

A negociação de pré-mercado difere consideravelmente das negociações de ações tradicionais, não apenas nas horas em que as negociações são realizadas, mas também nos métodos reais que são usados.

Como as negociações de pré-mercado são feitas

Como funciona a negociação pré-mercado? Durante o horário de pré-abertura do mercado de ações, os investidores não compram ações da maneira tradicional. Em vez disso, os investidores compram e vendem títulos usando bolsas eletrônicas conhecidas como redes de comunicação eletrônica (ECNs).

Uma ECN não tem uma localização física. Em vez disso, o termo se refere à rede digital que conecta os investidores.

Um ECN é projetado para combinar automaticamente as ordens de compra e venda a preços especificados, o que significa que as negociações que ocorrem durante essas horas acontecem sem a necessidade de um intermediário. Em vez disso, corretores de ações e indivíduos podem realizar negócios por meio da rede eletrônica.

Alguns corretores de varejo irão ajudá-lo com negociações de pré-mercado, embora também possam limitar os tipos de pedidos que podem ser colocados durante o mercado de ações pré-aberto.

Tipos de negociações de pré-mercado

A maioria das ordens de ações colocadas no mercado de ações pré-aberto são ordens limitadas. Uma ordem limitada é uma ordem que é executada apenas se a ação atingir um preço específico.

Imagine, por exemplo, que você queira comprar 10 ações da Empresa X. Talvez você só queira investir no máximo $ 10.000. Colocar uma ordem de limite significa que sua solicitação só será executada quando o preço das ações da Empresa X cair para US$ 1.000 por ação (US$ 1.000 X 10 ações =US$ 10.000).

Este não é o único tipo de ordem usado na negociação de pré-mercado, mas é uma das estratégias mais usadas para mitigar o risco do investidor.

Os benefícios da negociação pré-mercado

Para que serve a negociação de pré-mercado? Existem várias vantagens da negociação pré-mercado que podem valer a pena para os investidores interessados.

A negociação de pré-mercado permitirá que você faça o seguinte:

Reaja com antecedência às últimas notícias

Às vezes, as notícias da noite para o dia influenciarão uma decisão de investimento. Quando uma notícia sai fora do horário normal de negociação, os investidores podem usar a negociação pré-mercado para obter um salto em seus investimentos antes do início oficial do próximo dia de negociação.

Por exemplo, se uma história for divulgada durante a noite sobre um desenvolvimento corporativo recente, como uma fusão ou aquisição, os investidores podem reagir antes que o mercado abra no dia seguinte.

Mas também é importante ser cauteloso – a atividade de pré-abertura do mercado de ações geralmente pode ser revertida por eventos que acontecem durante o pregão regular.

Outro problema é que os investidores precisam estar em sintonia com o que está acontecendo com a administração da empresa, bem como com o estado da economia dos EUA.

Ficar alerta a essas tendências pode ajudar no investimento pré-mercado, embora nem sempre seja fácil prever o comportamento do mercado de ações após o sino de abertura!

Encontre preços favoráveis

Em alguns casos, você pode encontrar preços favoráveis ​​durante a sessão de pré-mercado, o que pode ajudá-lo a dar um salto na concorrência. Com essa abordagem, você pode vencer outros que podem ser forçados a comprar ações a um preço mais alto durante o período normal de negociação.

Aproveite a conveniência adicional

A menos que você seja um investidor profissional, provavelmente não terá muito tempo para realizar negociações durante um dia de trabalho agitado. A negociação de pré-mercado oferece uma opção adicional para negociação de ações. Ele permite que você se envolva no mercado de ações sem tirar uma mordida do seu horário de trabalho.

Os riscos da negociação pré-mercado

Embora as recompensas da negociação pré-mercado sejam certamente atraentes, as desvantagens da negociação pré-mercado também não devem ser descontadas. Essa prática traz riscos como:

Menos atividade de pré-mercado

Como observamos anteriormente, há menos atividade no período de pré-mercado – e, portanto, menos volume de negócios. Isso contribui para a liquidez relativamente baixa e os altos spreads de compra e venda em comparação com o mercado durante o horário normal de negociação.

Em outras palavras, se você quiser experimentar a negociação de pré-mercado, pode simplesmente descobrir que tem menos opções do que teria depois das 9h30.

Preços incertos

Pode haver uma diferença considerável entre os preços observados nas horas de pré-mercado e os observados durante o dia normal de negociação. Essa incerteza significa que comprar ações durante essas horas pode ser mais arriscado, pois você não terá uma ideia clara se está investindo em uma empresa favorável ou se está obtendo o melhor preço imaginável.

Uma ordem de limite pode protegê-lo um pouco, mas não necessariamente o protegerá das flutuações de preço depois que a ordem for executada.

Ordens de limite podem nunca ser executadas

Embora os pedidos limitados não sejam o único tipo de pedido que você pode fazer, eles são facilmente os mais comuns. Mas as próprias condições que o protegem de gastos excessivos em um ativo também podem impedir que o pedido seja executado.

Por exemplo, uma ação pode cair de preço, mas se não cair abaixo do limite especificado, você perderá. Novamente, isso foi projetado para protegê-lo, mas também significa que você não poderá comprar a ação se ela se afastar muito do preço limite.

E as negociações fora do expediente?

A negociação fora do expediente foi realmente introduzida antes da negociação pré-mercado, mas as duas práticas funcionam em princípios paralelos.

A negociação fora do expediente permite que os investidores negociem títulos após o fechamento da bolsa de valores (16:00 EST para nossas duas principais bolsas dos EUA). Os comerciantes podem continuar a fazer negócios até às 20:00 EST.

É certo que isso adiciona mais uma camada de flexibilidade à sua estratégia de investimento, embora venha com os mesmos riscos e benefícios da negociação pré-mercado.

Ainda assim, as vantagens são certamente atraentes para os investidores que acompanham as manchetes. Por exemplo, a CNBC relata que empresas como Chipotle e Lyft experimentaram um aumento recente nas negociações após o expediente, o que pode levar os investidores de ações individuais a aproveitar essas flutuações.

Esteja preparado antes e depois do sino

A negociação pré-mercado exige planejamento cuidadoso e due diligence. Nós podemos ajudar com isso – e muito mais! Na Gorilla Trades, nossos membros têm acesso a recursos educacionais adicionais, dicas de ações e as ferramentas mais recentes para monitorar seus investimentos. Veja por si mesmo inscrevendo-se para uma avaliação gratuita e descubra os recursos necessários para aumentar sua riqueza com sabedoria.