A correção no OKTA acabou?

Resultados da explosão causam volatilidade em ações da OKTA

Depois de cair mais de 30% da alta de 2021, parece que a correção em OKTA (NASDAQ:OKTA) poderia ter acabado. OKTA, líder em proteção de identidade e segurança 0-Trust, relatou um quarto explodido marcado por apenas uma coisa. As margens da empresa contraíram e reverteram para um prejuízo líquido, mas há um fator atenuante. A perda está associada a uma rampa agressiva em P&D e marketing que deve resultar em vendas aceleradas nos próximos trimestres. Enquanto a receita deu um salto de dois dígitos no ano passado, os gastos com P&D e marketing mais do que dobraram. Com outras pessoas na comunidade de hipercrescimento 0-Trust fazendo o mesmo, achamos que esta é uma boa jogada, de fato.

"Nossos fortes resultados do terceiro trimestre refletem a mudança contínua para arquiteturas Identity-First e a adoção crítica de ambientes de segurança Zero Trust, que estão impulsionando nossa posição de liderança de mercado, "disse Todd McKinnon, CEO e cofundador da Okta. "Estamos mantendo o ímpeto do Okta e do Auth0 e fazendo um grande progresso na integração. Já estamos observando o sucesso inicial de vendas cruzadas nas bases de clientes uns dos outros e estamos no caminho certo para capturar mais do enorme mercado de identidades com mais rapidez juntos."

Resultados mistos enviar OKTA inferior, Então superior

OKTA, Inc teve um trimestre forte com apenas um defeito para estragar os resultados. A receita líquida de US $ 350,68 milhões não apenas cresceu 61,3% em relação ao ano passado, mas também superou a estimativa de consenso em 700 pontos básicos. Os ganhos de receita são impulsionados por um aumento de 63% nas assinaturas juntamente com um aumento de 32% nos serviços profissionais. As assinaturas são o sustento da empresa e respondem por mais de 96% da rede. Também é importante notar que 24 dos 25 analistas aumentaram sua meta no mês anterior à divulgação dos resultados, portanto, a barreira para limpar era de fato muito alta.

Movendo para baixo, a empresa relatou um ligeiro declínio de 200 pontos básicos na margem bruta para 71%, ou seja, em última análise, melhor que o esperado. As verdadeiras más notícias e, novamente, não é tão ruim assim, é que a margem operacional caiu em território negativo e superou as expectativas do analista. No nível GAAP, a empresa registrou um prejuízo de $ 1,44 por ação, ultrapassando o consenso em $ 0,20, mas essa lacuna é facilmente compensada por fatores de ajuste. Em uma base ajustada, a empresa relatou uma perda de apenas US $ 0,07 para superar as expectativas em US $ 0,16 e configurou-se para um desempenho superior no próximo trimestre também.

A empresa espera que a solidez dos negócios continue até o final do ano. A receita está projetada para crescer pelo menos $ 8 milhões sequencialmente ou 2,3% e exceder a estimativa de consenso da Marketbeat.com em pelo menos $ 3 milhões. Para o ano inteiro, a receita deve vir acima de US $ 1,275 milhão ou US $ 0,025 milhão à frente das expectativas, com ganhos em posições ainda melhores. A empresa espera que o prejuízo ajustado para o ano fiscal seja de apenas US $ 0,52 a US $ 0,53, em comparação com o consenso de US $ 0,72.

O Outlook técnico:OKTA confirma o suporte

As ações da OKTA registraram alguma volatilidade após o relatório de lucros do terceiro trimestre, mas agora estão sendo negociadas em alta no pré-mercado. O movimento confirma o suporte no nível de $ 199 e na parte inferior de uma faixa de negociação de 18 meses, portanto, vemos isso como um forte sinal. Supondo que o mercado siga em frente com essa mudança, vemos as ações da OKTA voltando ao topo da faixa próxima a US $ 280. Isso coincide com o preço-alvo de consenso do analista da Marketbeat.com de US $ 289 e há atividade positiva entre os analistas. Pelo menos 6 vendedores fizeram comentários para incluir vários alvos reduzidos, mas todos apontando para preços de ações mais elevados. O alto preço-alvo de US $ 320 também foi reiterado por Needham.