A revolução do estoque de meme e o que isso significa para a aposentadoria

O que aconteceu esta semana?

Os comerciantes de varejo lançaram um esforço coordenado para apoiar as ações de empresas em dificuldades, usando fóruns de mídia social como o Reddit. Em particular, o objetivo era expor a hipocrisia de grandes investidores institucionais, como gestores de fundos de hedge, que costumam fazer grandes apostas arriscadas contra as ações de empresas em dificuldades (também conhecido como shorting), e então lucrar com o declínio que se segue, quando eles costumam anunciar suas apostas publicamente. Em outras palavras, manipulação de mercado flagrante.

O que é curto?

Operar a descoberto uma ação é apostar que o preço da ação cairá de onde está hoje. O ato real de operar a descoberto envolve o empréstimo de ações ao preço de hoje por um determinado período de tempo. O investidor então vende essas ações emprestadas com a ideia de comprar o mesmo número de ações por um preço mais baixo quando for forçado a devolvê-las à corretora. Se o preço for mais alto quando eles forem forçados a comprar as ações de volta, torna-se uma perda para o investidor. Mas se o preço cair, os lucros do investidor.

Quando uma ação está "vendida", há risco ilimitado para o investidor que faz essa aposta, como o preço poderia, teoricamente, aumentar para sempre e quanto mais o preço aumentar, quanto mais o investidor que está vendendo as ações perde. Por outro lado, quando você simplesmente compra ações de uma ação, seu risco de perda é limitado ao que você pagou, já que o preço das ações só pode cair para $ 0. Ao coordenar um esforço para comprar ações de ações pesadamente vendidas como GME e AMC esta semana, entre muitos outros, isso realmente forçou os investidores institucionais com grandes posições vendidas a "cobrir" suas posições contra essas ações, comprando eles próprios ações, o que acelerou ainda mais os aumentos violentos no preço das ações que temos visto na mídia. Isso é conhecido como “short squeeze” e causou algumas perdas importantes para as empresas de Wall Street que assumiam esse alto nível de risco.

Em resposta, várias corretoras restringiram certos tipos de negociações e reduziram os limites de margem em suas plataformas - Nota:negociar com margem é essencialmente pedir dinheiro emprestado para comprar ações, usando sua conta como garantia. Mais notavelmente, o aplicativo de negociação gratuito, Robinhood, recebeu uma enorme reação negativa por não permitir que os usuários comprassem ações dessas ações específicas durante um dia de negociação inteiro. Essa ação foi vista por muitos como um movimento que atendeu às próprias instituições de Wall Street que foram prejudicadas pelo short-squeeze. Reguladores, incluindo a SEC, estão investigando tais reclamações e ações de execução possivelmente se seguirão, se apropriado e necessário. Mas o outro lado disso e a explicação fornecida pelas próprias empresas, como Robinhood, está mais relacionado à necessidade de administrar seus próprios requisitos de capital e, em última instância, ao risco para seus usuários decorrente da volatilidade dessas ações. O júri estará decidido por algum tempo sobre isso.

Como isso se aplica ao Blooom e aos nossos clientes?

No blooom, nos concentramos em investimentos de aposentadoria e os tipos de contas que atuam como veículos de poupança de aposentadoria para nossos clientes, como 401ks e IRAs. Em particular, vimos muito interesse esta semana de nossos clientes, pedindo nossa opinião sobre a compra dessas ações específicas dentro de seus IRAs.

Nossa postura em relação à negociação de ações individuais ainda se mantém.

Nossa postura geral sobre as participações acionárias individuais é que elas devem ser reduzidas ao mínimo quando estamos falando sobre uma conta de investimento de longo prazo com uma meta como aposentadoria e uma estratégia globalmente diversificada específica em vigor. Manter ações de ações individuais requer uma quantidade de atenção constante e contínua e pesquisa que a maioria dos indivíduos não tem tempo, interesse, ou o estômago para.

Nossa missão de democratizar a consultoria financeira especializada ainda permanece.

Nossa missão no blooom está diretamente alinhada com, e abraça totalmente, a democratização dos serviços financeiros. Os investidores de varejo têm sido ignorados há muito tempo, menosprezado, e explorado por Wall Street. Os eventos desta semana mostram o poder que os movimentos sociais podem ter, mas também nos lembra dos riscos de negociar ações individuais, se você é um gestor de fundos de hedge negociando bilhões de dólares para seus clientes ricos, ou um investidor médio negociando seu próprio dinheiro suado por meio de um aplicativo em seu telefone.

Infelizmente, o que costuma acontecer em eventos como este, onde investir torna-se uma espécie de jogo, é que os investidores menores ficam segurando o saco, por assim dizer. Embora muitos investidores de varejo tenham lucrado e lucrarão com esse tipo de negociação no curto prazo, muito mais será deixado na poeira e na ruína financeira, provavelmente nunca mais confiará no mercado.

Day Trading vs. Jogos de Azar

Ações de negociação diurna não são tão diferentes de jogos de azar. E jogar não é investir. Não há nada de errado em manter uma pequena parte de seu portfólio em uma forma especulativa, mudando regularmente a cesta de ações individuais, contanto que você entenda totalmente os riscos e que essa parte de seu portfólio geral deve ser geralmente separada de suas contas de aposentadoria, em nossa visão.

No fim do dia…

O acesso para participar do veículo de construção de riqueza do mercado de ações é algo que acreditamos firmemente que todos deveriam ter, mas objetivos, riscos, e as expectativas de qualquer estratégia específica que você está usando devem ser pensadas cuidadosamente antes de qualquer atividade de investimento, seja negociação especulativa de curto prazo, ou uma abordagem estratégica de mais longo prazo.

As informações são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser consideradas como conselhos para seus investimentos. As informações não representam uma recomendação de compra ou venda de valores mobiliários. Investir envolve risco. Seus investimentos estão sujeitos a perda de principal e não são garantidos. Os investidores devem considerar sua capacidade de continuar investindo em períodos de condições de mercado flutuantes. Consulte um consultor de investimentos antes de investir.