Uma introdução aos índices do mercado de ações dos EUA

Antes de começar a procurar oportunidades de investimento nos EUA, é importante dedicar algum tempo à compreensão de como os mercados funcionam lá e dos fatores que os influenciam. Um aspecto essencial para entender o mercado de ações de qualquer país é a lista de índices do mercado de ações. Eles atuam como um medidor que oferece uma visão abrangente das condições de mercado no país. Eles podem ajudá-lo a identificar as tendências de mercado e o sentimento do investidor, sem entrar nas redes sociais individuais, político, e outros fatores macroeconômicos. Hoje, falaremos sobre os índices do mercado de ações nos Estados Unidos e compartilharemos algumas informações essenciais sobre eles.

A bolsa dos Estados Unidos é a maior do mundo e também uma das mais evoluídas. Antes de falarmos sobre os índices do mercado de ações nos EUA, vamos dar uma olhada em alguns princípios básicos:

O que é um índice do mercado de ações?

Um índice do mercado de ações é uma carteira hipotética de ações que representa um determinado segmento do mercado. Existem diferentes maneiras de formar e calcular um índice.

Principalmente, os índices usam um cálculo de média ponderada para chegar a seu valor. Essa média ponderada pode ser baseada na ponderação de preço, capitalização de mercado-peso, etc.

Se um índice segue o método de ponderação de preço, então, uma mudança no preço das ações com o preço mais alto impactará o índice mais do que aquelas com preço mais baixo. Por outro lado, se o índice seguir um método de ponderação de capitalização de mercado, então, o preço se torna irrelevante e o índice é impactado principalmente por mudanças no preço das ações com capitalizações de mercado mais altas.

Nos E.U.A, existem mais de 5000 índices do mercado de ações. Sim, você leu certo - mais de 5.000 índices do mercado de ações. Existe um índice para quase todos os setores ou segmentos concebíveis da economia e do mercado. Destes, alguns índices são seguidos pela maioria dos investidores regularmente, pois oferecem uma imagem clara do desempenho geral dos mercados dos Estados Unidos. Estes são:

• S&P 500
• Dow Jones Industrial Average
• Nasdaq Composto
• Wilshire 5000

Se você tentar assistir as notícias sobre os mercados de ações dos EUA, você encontrará esses nomes regularmente. Isso ocorre porque a mídia geralmente informa sobre a direção desses índices para destacar o desempenho dos mercados de ações nos Estados Unidos. Como investidor, um índice pode funcionar como um guia de desempenho e alocação de ativos. Ele também pode ajudá-lo a investir passivamente por meio de fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs). Vamos dar uma olhada detalhada nesses índices:

S&P 500

O S&P 500 ou o Standard and Poor’s 500 é um índice do mercado de ações com as 500 principais empresas dos Estados Unidos. É um índice ponderado pela capitalização de mercado e oferece uma visão abrangente do desempenho das ações de grande capitalização no país. É um dos índices mais usados ​​nos Estados Unidos. Enquanto o comitê que seleciona as ações para o índice se concentra na capitalização de mercado, também inclui fatores como liquidez, história comercial, flutuador, viabilidade financeira, etc. Se você olhar para o valor do índice, representa cerca de 80% do total do mercado de ações dos Estados Unidos. Portanto, pode oferecer uma boa visão do desempenho do mercado geral. Os critérios de seleção incluem:

• Uma capitalização de mercado de mais de US $ 6,1 bilhões
• A relação entre o valor anual em dólar e a capitalização de mercado ajustada por flutuação> 1
• Ações com um volume mínimo de negociação mensal de 250, 000 ações nos seis meses anteriores
• Uma empresa de capital aberto em uma importante bolsa de valores nos Estados Unidos
• Não se enquadra na lista de valores mobiliários considerados inelegíveis pelo comitê

Alguns nomes principais no S&P 500 são:

• Apple Inc. (AAPL) - 7,3%
• Corporação Microsoft. (MSFT) - 5,9%
• Amazon.com Inc. (AMZN) - 5,0%
• Facebook Inc. (FB) - 2,4%
• Ações Classe A da Alphabet Inc. (GOOGL) - 1,7%
• Ações classe C da Alphabet Inc. (GOOG) - 1,7%
• Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) - 1,5%
• Johnson &Johnson (JNJ) - 1,4%
• Visa Inc. (V) - 1,2%
• Procter &Gamble (PG) - 1,2%

Dow Jones Industrial Average (DJIA)

O Dow Jones Industrial Average é um dos índices de ações mais populares do mundo. É composto por 30 empresas que são as mais proeminentes nos Estados Unidos. Ao contrário do S&P 500, o DJIA é um índice ponderado por preços. Tradicionalmente, o cálculo do índice DJIA foi simples - o preço total por ação das ações de todas as empresas do índice foi dividido pelo número de empresas. Contudo, com tempo, este cálculo evoluiu para levar em consideração muitos fatores, como spin-offs, divisões em ações, etc.

Enquanto o DJIA representa cerca de 25% do mercado de ações dos EUA (muito menos do que a representação de 80% do S&P 500), é considerado um excelente indicador de todo o mercado. A maioria dos investidores experientes vê o DJIA como uma representação das melhores empresas de primeira linha dos Estados Unidos. Não existem regras específicas para a seleção das ações a integrar no DJIA. Na verdade, a seleção de ações não muda regularmente. As ações são selecionadas para cobrir uma gama de empresas de setores como TI, assistência médica, etc.

Aqui está uma curiosidade interessante sobre DJIA:

‘O Dow Jones Industrial Average foi criado em 1896 e consistia em 12 empresas. Foi expandido para 30 empresas em 1928 '

As 30 empresas do DJIA são:

• 3M
• Expresso americano
• Amgen
• maçã
• Boeing
• Lagarta
• Chevron
• Cisco Systems
• Coca Cola
• Dow-DuPont
• Goldman Sachs
• Home Depot
• Honeywell
• IBM
• Intel
• Johnson &Johnson
• JPMorgan Chase
• McDonald’s
• Merck
• Microsoft
• Nike
• Procter &Gamble
• Força de vendas
• Travellers Cos.
• UnitedHealth Group
• Verizon
• Visto
• Walgreens Boots Alliance
• Walmart
• Walt Disney

Nasdaq Composto

O Nasdaq Composite é um dos principais índices de ações do mundo. Este índice acompanha o desempenho de cerca de 3.000 ações negociadas na bolsa Nasdaq. É um excelente indicador de desempenho do setor tecnológico e abrange empresas de todos os portes. Este é um índice ponderado pela capitalização de mercado e inclui algumas empresas que também não são dos Estados Unidos. O índice se concentra principalmente em empresas de tecnologia, mas inclui ações de outros setores, como finanças, transporte, etc. A maioria dos investidores experientes acredita que o Nasdaq Composite Index é um grande indicador do desempenho do setor de tecnologia e do sentimento do investidor em relação a este setor.

Para que um título seja incluído no índice, ele precisa ser listado no mercado de ações Nasdaq e deve ser:

• Um American Depository Receipt (ADR)
• Ação ordinaria
• Ações ordinárias
• Rastreamento de ações
• REITs ou fundos de investimento imobiliário
• Ações de interesse benéfico
• Interesses de parceria limitada

Há uma lista de títulos excluídos do índice que inclui fundos negociados em bolsa (ETFs), debêntures conversíveis, fundos fechados, etc. Além disso, se a segurança não atender mais aos critérios, ele é excluído do índice.

Em março de 2020, a composição do índice era a seguinte:

• Tecnologia - 48,39%
• Serviços ao consumidor - 19,43%
• Saúde - 10,21%
• Finanças - 7,21%
• Industriais - 6,85%
• Bens de consumo - 5,51%
• Serviços públicos - 0,81%
• Telecomunicações - 0,72%
• Petróleo e Gás - 0,55%
• Materiais básicos - 0,32%

As principais empresas do Índice Composto Nasdaq são:

• Microsoft
• maçã
• Amazonas
• Alfabeto Classe C
• Alfabeto Classe A
• o Facebook
• Intel
• Netflix
• PepsiCo
• Cisco Systems

O índice de mercado total Wilshire 5000 (TMWX)

O Wilshire 5000 Index também é conhecido como "índice de mercado total". Este índice inclui todas as empresas de capital aberto nos Estados Unidos e tem dados disponíveis sobre seus preços. Esse índice foi criado em 1974 e reflete o movimento de todo o mercado. As empresas precisam cumprir os seguintes critérios para serem incluídas no índice:

• Eles devem ter sede nos EUA
• As ações dessas empresas devem ser listadas e ativamente negociadas nos Estados Unidos
• As informações de preços das ações devem estar disponíveis ao público

O TMWX é a melhor medida individual do mercado de ações dos EUA.

Aqui está uma curiosidade interessante sobre o Índice Composto Nasdaq:

‘Quando o TMWX foi lançado em 1974, continha 5.000 ações. Em 2020, este número caiu para 3451 ações. '

Resumindo

Como você pode ver, os três principais índices de ações são baseados em pools de ações diferentes e também variam em tamanho. Portanto, é importante dedicar algum tempo ao entendimento desses índices antes de fazer um investimento nos mercados dos Estados Unidos.

Feliz investimento!