Quem realmente comercializa ou investe em ações de centavos?

Um estoque de moeda de um centavo é geralmente definido como um título emitido por uma pequena empresa que é negociada a menos de US $ 5 por ação. Estas são ações geralmente cotadas no mercado de balcão, por exemplo, no quadro de avisos OTC ou nas folhas rosa.

A definição legal de um estoque de moeda de um centavo é mais específica. Uma ação de penny é qualquer título que não seja uma ação do National Market System (NMS), registrado para negociação em uma bolsa de valores nacional, e com um preço de oferta de pelo menos $ 4 por ação. Outros requisitos também devem ser atendidos para um estoque não deve ser considerado um estoque de moeda de um centavo . Por exemplo, o patrimônio líquido deve ser de pelo menos US $ 5 milhões, a empresa deve ter pelo menos $ 750, 000 em receita líquida, e sua capitalização de mercado deve ter ultrapassado US $ 50 milhões por pelo menos um ano, entre outros requisitos.

A Securities and Exchange Commission (SEC) exige que os corretores forneçam uma declaração avisando sobre os riscos envolvidos com os penny stocks antes de você fazer sua primeira negociação.

As ações da moeda de um centavo são altamente especulativas. As chances de perder todo o seu investimento em uma ação de um centavo são muito maiores do que acertar um home run e obter lucros enormes. Ainda, milhões de pessoas negociam ações cotadas diariamente. Aqui estão 10 tipos de investidores em ações de baixo custo, se eles são encontrados no lado longo, lado curto, ou ambos.

1. Comerciantes da Bolsa de Valores Penny Experientes

Muitos que prosperam no mundo frenético do comércio o fazem conquistando um nicho em um setor ou ativo específico. As ações da moeda de um centavo são um desses nichos, embora o número de operadores que negociam essas ações seja uma fração daqueles que negociam títulos estabelecidos e ações de primeira linha. Negociantes experientes de ações de baixo custo não se intimidam com a liquidez limitada do setor, seus amplos spreads de compra e venda e sua frequente manipulação de preços de mercado. Para esses jogadores, pouco resta para surpreendê-los, mesmo em um mercado tão volátil como penny stocks. Eles podem ser day traders ou swing traders e assumirão posições compradas e vendidas.

2. Insiders Corporativos

Quando insiders corporativos, como a alta administração, compram ações de sua empresa, geralmente é considerado um sinal de confiança nas perspectivas da empresa. Por outro lado, quando esses insiders descartam ações, muitas vezes é uma indicação de que a empresa está se deteriorando e que o preço de suas ações pode cair. Esta regra não se aplica a estoques de moeda de um centavo, Contudo, já que as atividades internas geralmente vão em uma direção:a quantidade de vendas geralmente diminui as taxas de compra (em parte porque a empresa pode estar se aproximando da falência). Esses insiders muitas vezes ajudam a orquestrar manipulações no mercado de ações de um centavo, fazer com que os negociantes aumentem artificialmente o volume de uma ação ou grupo de ações específicas por meio de ações como esquemas de "bombeamento e despejo".

3. Fundos de hedge

Embora muitas instituições financeiras sejam proibidas de negociar ações com moedas de um centavo, Os fundos de hedge vagamente regulamentados não têm tais restrições. Dito isto, a maioria dos fundos de hedge não negocia ações de baixo custo no lado comprado:eles preferem de longe a venda de ações de baixo custo que parecem ter atingido o pico depois de serem fortemente promovidas. Penny stocks, embora eles frequentemente negociem por meros centavos, ainda pode ser extremamente perigoso para curto devido ao risco de um curto aperto. Portanto, embora a recompensa de risco-recompensa por operar a descoberto uma ação de centavo seja muito distorcida (ou seja, oferecendo uma recompensa limitada se a estratégia curta funcionar e risco ilimitado se não funcionar) para valer a pena para um investidor médio, a estratégia pode atrair um fundo de hedge com muito dinheiro.

4. Short Sellers

Os comerciantes astutos sabem que há mais a ganhar vendendo ações a descoberto centavos do que comprando e mantendo-as. Ao contrário dos fundos de hedge, Contudo, esses negociantes podem não ter o capital necessário para suportar o aperto ocasional. Portanto, eles precisam contar com redes e alavancar sua experiência e inteligência de mercado para identificar alvos curtos adequados, cujas ações cairão vertiginosamente em relação aos níveis atuais. É improvável que esses operadores de vendas a descoberto sejam "contrários" e vendam a descoberto uma ação que está subindo devido à forte atividade promocional. Em vez, eles podem acumular posições vendidas, uma vez que o estoque começa a afundar, na esperança de apressar sua morte.

5. Redatores de boletins informativos

Alguns redatores de boletins informativos de investimento produzirão relatórios brilhantes sobre certos penny stocks, para o qual os promotores os recompensam com dinheiro e uma parte das ações em questão. Embora o pagamento das ações possa ser depositado por um certo número de semanas ou meses para evitar que os redatores do boletim informativo o despejem imediatamente, eles provavelmente "venderão com força" assim que seu período de restrição expirar.

6. Firmas de Relações com Investidores

As firmas de relações com investidores costumam fornecer serviços para empresas de baixo custo, como organizar reuniões de gestão com investidores e analistas, adaptação de apresentações corporativas e divulgação de comunicados de imprensa. Em troca, eles geralmente são compensados ​​com dinheiro e ações da empresa. Sem surpresa, essas empresas tendem a ser vendedores de ações centavos em vez de compradoras.

7. Formadores de Mercado

Um formador de mercado é uma corretora que facilita a negociação de um valor mobiliário específico exibindo cotações de compra e venda para um número de ações. Os formadores de mercado que tentam fornecer liquidez ao mercado de ações de um centavo naturalmente se tornam contribuintes significativos para o volume de negócios. Ao receber uma ordem de compra de um trader, o formador de mercado pode vender ações de seu estoque ou comprá-las do mercado para posterior venda ao investidor. Por outro lado, para um pedido de venda, o formador de mercado pode absorver as ações em seu estoque ou despejá-las imediatamente no mercado.

8. Especuladores

A especulação é a força vital do mercado de ações de um centavo. No entanto, antes que qualquer grande venda possa começar, uma grande quantidade de compras precisa ocorrer para inflar o preço de um centavo das ações. E grande parte dessa compra vem de especuladores de longo prazo que são bem versados ​​no jogo e lucraram com negociações bem-sucedidas de ações de baixo custo no passado. Esses jogadores continuam a especular na esperança de repetir sucessos anteriores, mas geralmente há um limite:aqueles que incorrem em grandes perdas provavelmente deixarão de negociar ações de baixo custo depois de muito tempo.

9. Investidores comuns

Mesmo investidores "tradicionais" experientes ocasionalmente sucumbirão à tentação de ganhar dinheiro rápido com uma gorjeta supostamente boa em uma ação de baixo custo. Pode ser um amigo ou conhecido que afirma estar por dentro dos promotores das ações da moeda de um centavo, ou o investidor pode ser convencido por um redator habilidoso de boletins informativos que criou um ângulo de investimento sólido. Esses investidores podem se envolver no mercado de ações de um centavo uma ou duas vezes, mas uma vez que sustentam algumas perdas, eles provavelmente encerrarão o dia e se limitarão a negociar o que sabem melhor:blue chips e títulos seniores.

10. Investidores inexperientes e incautos

Depois, há investidores neófitos que acreditam que podem ficar ricos em ações de baixo custo. Eles estão fascinados com a ideia de comprar 10, 000 ações de 10 centavos por apenas $ 1, 000 e, quando essa ação de 10 centavos chegar a apenas 15 centavos, eles terão obtido um retorno de 50% sobre o investimento. A dura realidade, Contudo, é que tal movimento de preços é bastante incomum. Mesmo que aconteça, spreads de compra e venda amplos e liquidez de negociação limitada freqüentemente impedem o investidor de fazer uma venda rápida para fechar sua posição e obter lucros.

The Bottom Line

Muitas pessoas negociam penny stocks diariamente, mas lembre-se de que o número de vendedores de ações de baixo custo supera o de compradores, e que apenas os experientes sobrevivem por muito tempo no setor. Se você ceder à tentação de tentar a sorte em ações de baixo custo, você deve tratar seu investimento como uma negociação de curtíssimo prazo, e não como qualquer tipo de estratégia de longo prazo.