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Ações da MU - Estratégia de Investimento em Tecnologia da Micron

Visão geral do estoque de MU - Tecnologia Micron, Inc.

Compramos as ações da MU da Micron Technology em maio de 2016, quando seu preço ultrapassou a nuvem Ichimoku diária. Argumentamos que na época, havia uma oferta excessiva de navios de memória com muitas empresas no ramo de fabricação deles.

No entanto, uma vez que a Micron começou a fabricar memória flash NAND 3D, lançou novos SSDs, e começou a fornecer novos chips de memória GDDR5X para as novas placas de vídeo 1080 / Titan da Nvidia, as coisas começaram a tremer.

Previmos que, à medida que o suprimento de memória se nivelava, o preço das ações poderia aumentar significativamente. E eles realmente o fizeram. Agora a questão é, o que vem a seguir para o estoque MU?

Se você já possui ações da MU, ou estão apenas tentando entrar, precisamos olhar para os três pontos da abordagem IDDA para ver onde estamos.

1- Análise Técnica - Estoque MU

Termo médio: Depois de quebrar acima da nuvem Ichimoku diária, o preço das ações da MU está em alta há mais de sete meses. Contudo, atingiu o nível de retração de Fibonacci de 50% durante a última semana de negociações de 2016. Esta zona, que atuou como um suporte em 2014, agora se tornou a nova resistência.

Estoque MU - Análise Técnica de Gráfico Diário

O preço das ações da MU tem um histórico de dificuldade em ultrapassar os níveis-chave de retração de Fibonacci. Vimos tipos semelhantes de retração quando o preço atingiu os níveis de retração de Fibonacci de 23% e 38%, respectivamente.

Em nosso grupo de investimentos, obtivemos lucro parcial de nossa posição de MU de longo prazo quando as ações atingiram US $ 23 na última semana de negociação de 2016.

Agora, o estoque da MU é apoiado pelo Fibonacci de 38% em 19,33, que coincide com a faixa superior da nuvem Ichimoku.

Longo prazo: Por outro lado, olhando para o gráfico mensal, o preço das ações da MU ainda não ultrapassou a nuvem mensal, com a nuvem futura ficando achatada / vermelha. Uma quebra acima da nuvem mensal pode abrir portas para ganhos adicionais, em direção a 29,97, 45,12, 51,60 e 77,69 na extensão de longo prazo.

Estoque MU - Análise Técnica de Gráfico Mensal

2- Fundamentos:MU Stock e a Batalha da Memória

Primeiras coisas primeiro, vamos aprender um pouco sobre a tecnologia Micron e seu estoque MU.

Quem diabos são eles? De acordo com o site deles, Tecnologia Micron é líder mundial em tecnologia de memória e semicondutor, oferecendo o mais amplo portfólio da indústria de soluções de silício para semicondutor.

Eles tiveram muita experiência com anos ruins, tanto financeiramente quanto no mercado de ações. No entanto, em 2016, eles conseguiram sair da crise.

Quem são seus concorrentes? Seus principais concorrentes incluem Samsung e SK Hynix Inc no mundo da fabricação de chips de memória. Esses três representaram 90% da participação de mercado em 2014. Isso foi revertido em 2015, quando os preços dos chips de memória caíram novamente, reduzindo os preços das ações da Micron e de seus concorrentes. Por outro lado, A China está tentando entrar no jogo, com o objetivo de construir sua indústria doméstica de semicondutores. Tanto a SK quanto a Micron receberam ofertas da China em 2015.

O que eles estão fazendo de diferente? Na verdade, não muito. A principal vantagem competitiva é o fato de que existem grandes barreiras à entrada na produção de chips de memória. Isso reduz a ameaça de novos participantes tirarem participação de mercado e lucros da Micron. Além disso, o aumento dos preços da memória está aumentando as receitas e ganhos da Micron.

Como estão suas finanças? Não tão bom. No ano fiscal de 2016, a receita caiu 23% ano a ano. O lucro operacional caiu de US $ 3 bilhões para US $ 168 milhões, com uma redução de 94%. Os ganhos não ajustados caíram de US $ 2,47 por ação para US $ 0,27 negativos por ação. O fluxo de caixa livre final foi brutalmente negativo, no valor de $ 2,6 bilhões.

Então, por que os preços das ações estão subindo? Melhorar as tendências do mercado. Embora seus números financeiros estejam entre os piores que a Micron já viu na última década, O preço das ações da MU subiu 60% em 2016. Os preços dos chips de memória não só se estabilizaram em 2016, eles realmente aumentaram dramaticamente.

O que poderia impedir seu crescimento? China. O CEO da Micron, Mark Durcan, teme que os fabricantes de chips chineses inundem o mercado mundial e acabem com os concorrentes, assim como faziam com os painéis solares há alguns anos.

O que poderia ajudá-los a crescer? Intel. Este Verão, falava-se da aquisição da Micron por Intel Corporation ou China.

É interessante notar que o preço das ações da MU tem mostrado movimentos semelhantes aos da Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) e NVIDIA Corporation (NVDA). Fomos todos em ambos em 2015, obtendo lucro massivo. E continuamos a ver um enorme espaço para ganho em todos eles no final de 2017. Ou seja, após uma correção de mercado potencial que pudemos ver no primeiro trimestre.

3- Sentimento do mercado

De acordo com nossa análise técnica acima, o preço das ações da MU permanece subvalorizado de uma perspectiva de longo prazo. No entanto, de um ponto de vista de médio prazo, poderia enfrentar ainda outra retração no nível de Fibonacci de 50%, criando uma oportunidade de compra.

Além do mais, houve uma redução líquida de cerca de 19 milhões de negociações de baixa em ações da MU, enquanto suas ações continuaram a fazer novos máximos. Isso pode ser uma indicação de que a maioria dos participantes do mercado não acha que a ação atingiu o topo ainda.

Contudo, com um potencial de instabilidade política chegando no primeiro trimestre, poderíamos ver uma retração no mercado de ações, que também pode incluir o preço das ações da MU.