Investimento de impacto:energia limpa e renovável e seu portfólio

Interessado em investir em energia renovável? Quando se trata de investimento socialmente responsável, as preocupações com as mudanças climáticas e o meio ambiente estão na cabeça de muitos investidores.

Dinheiro foi investido em investimentos em energia limpa e renovável. De acordo com o Fórum para Investimento Sustentável e Responsável (SRI), que rastreia investimentos sustentáveis, a mudança climática é o principal fator ambiental, social, e preocupação de governança (ESG) para gestores de dinheiro, com US $ 3 trilhões dos quase US $ 12 trilhões em ativos SRI destinados a este tema.

Uma pesquisa do Bank of America Securities sugere que os investidores da geração do milênio estão preocupados com o investimento de impacto, com 90% nomeando-o como seu primeiro requisito de investimento, contra menos da metade dos baby boomers que dizem que ESG é importante.

A geração do milênio não é a única. Principais investidores, como Ray Dalio (fundador, presidente, e co-diretor de investimentos da Bridgewater Associates) e Jeremy Grantham (co-fundador da Grantham, Maionese, &van Otterloo) disseram que as mudanças climáticas terão um impacto significativo.

Em entrevistas separadas, Dalio disse isso, no mínimo, mudança climática “vai ser um disruptor caro, ”, Enquanto Grantham sugeriu que“ descarbonizar a economia é o movimento mais importante na indústria e na economia desde a Revolução Industrial ”.

Investimento verde:os números

O investimento verde existe há vários anos como um segmento de nicho dentro do movimento SRI e ESG maior. Em bases anualizadas de cinco e 10 anos, os investimentos em energia renovável ficaram atrás do índice S&P 500 mais amplo e do índice mundial MSCI, mas no curto prazo, vimos desempenho superior em benchmarks sustentáveis. Mais, de acordo com um relatório recente da gigante de classificação de fundos Morningstar, quando considerado em uma base ajustada ao risco, fundos sustentáveis ​​“mais do que manter seus próprios”. Veja a tabela 1 para um resumo dos dados.

Índice / Referência Retorno anualizado de 1 ano Retorno anualizado de 3 anos Retorno anualizado de 5 anos Retorno anualizado de 10 anos S&P 500 (SPX) + 25% + 15,2% + 12,2% + 14,3% MSCI World Index + 17,3% + 11,45% + 9% + 9,87% S&P Global Clean Energy Index ($ SPGTCLEN) + 40% + 18,3% + 6,6% -0,69% S&P 500 Energy (IXE) -10,5% -5,6% -4,4% + 2,6% TABELA 1. Apenas para fins ilustrativos.

Observe que o S&P 500 aumentou 12,2% em uma base anualizada de cinco anos e 14% em uma base anualizada de 10 anos, enquanto o MSCI World cresceu 9% e 9,87%, respectivamente. O Índice S&P Global de Energia Limpa ($ SPGTCLEN) ganhou 6,6% em uma base de cinco anos, mas caiu 0,69% em uma base de 10 anos.

É importante colocar a perspectiva de retornos de longo prazo da energia renovável em contexto. O investimento em energia - incluindo empresas de combustíveis fósseis de capital aberto - teve desempenho inferior tanto no mercado mais amplo quanto em energia alternativa. Os mercados de energia estão em uma transição estrutural, à medida que as energias renováveis ​​ganham mais espaço e os investidores enfrentam a ideia de que o pico da demanda por petróleo pode estar próximo, Os analistas da Deloitte escreveram em seu relatório de tendências do setor de petróleo e gás de 2020.

O desempenho inferior da energia de combustível fóssil é evidenciado pelo Energy Select Sector Index (IXE), que rastreia um índice de capitalização de mercado ponderado de empresas de energia dos EUA no S&P 500 como um proxy para energia baseada em petróleo. IXE tem sido o setor de S&P com pior desempenho por alguns anos, já que o mercado ainda está sentindo as reverberações da queda de 2014-2016 nos preços do petróleo bruto.

No curto prazo, a energia limpa superou o desempenho dos mercados mais amplos dos Estados Unidos e globais. O Índice S&P Global de Energia Limpa ganhou 40% em uma base de um ano e aumentou 18% em uma base de três anos. Para comparação, o retorno de um ano do S&P 500 foi de 25% e seu retorno de três anos é de 15%. O MSCI World Index tem um retorno de um ano de 17,7% e um retorno de três anos de 11,5%.

Melhorando Dados Ecológicos e Transparência

Há um impulso maior por parte dos acionistas, governos, e o público em geral, para que as empresas tomem medidas em relação às mudanças climáticas. Isso levou as empresas a publicar mais dados ambientais e a se tornarem mais transparentes, o que tornará mais fácil para os gerentes de portfólio identificar empresas que estão abertas sobre suas pegadas de carbono.

Novos dados podem abrir oportunidades de investimento em potencial, além das tradicionais firmas de investimento em energias renováveis ​​puras. Isso poderia estimular as pessoas a considerarem investir em empresas que estão assumindo o compromisso de combater as mudanças climáticas sem se preocupar com o chamado “greenwashing” - empresas que usam metas ambientais como ferramenta de marketing.

Por exemplo, BloombergNEF (BNEF) relatou em janeiro de 2020 que as empresas compraram uma quantidade recorde de energia limpa por meio de contratos de compra de energia em 2019, mais de 40% do recorde do ano anterior, com a maior parte nos Estados Unidos. O grupo de pesquisa de energia limpa observou que as empresas foram pressionadas a comprar energia renovável devido à tendência dos compromissos globais de sustentabilidade corporativa. O BNEF disse em seu 1S 2020 Corporate Energy Market Outlook que cerca de 19,5 GW de contratos de energia limpa foram assinados por mais de 100 empresas em 23 países diferentes em 2019, equivalente a mais de 10% de toda a capacidade de energia renovável adicionada globalmente no ano passado.

Alfabeto (GOOG) foi o maior comprador, com Facebook (FB), Amazonas (AMZN), e Microsoft (MSFT) os próximos maiores compradores globalmente em 2019. “Os portfólios de energia limpa de alguns dos maiores compradores corporativos rivalizam com os das maiores empresas de serviços públicos do mundo, ”Disse Kyle Harrison, analista de sustentabilidade da BNEF e principal autor do relatório.

Alinhe seus valores com seus objetivos de investimento em um portfólio socialmente responsável.

Trazido a você pela TD Ameritrade Investment Management, LLC

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A tecnologia de baterias e o mercado de veículos podem crescer

A década de 2020 pode ser a década do veículo elétrico a bateria (BEV), observou Wood Mackenzie, um grupo analítico que estuda o setor de recursos naturais. A organização reconheceu que a indústria ainda está em sua infância, já que os BEVs representam 3% de todas as vendas de veículos e representaram apenas 0,5% de todos os veículos em circulação em 2019.

O cenário básico da Wood Mackenzie prevê que a participação de mercado global de BEV aumente para 14% até o final da década, de 3% em 2019. No mesmo período, a participação de híbridos completos aumentará de 4% para 9%, enquanto a penetração de veículos com motor a gasolina deverá cair de 79% para 66%.

“Isso terá um efeito cascata em muitas outras indústrias. De acordo com nossas projeções, a demanda por produtos petrolíferos globais cairá 1 milhão de barris por dia apenas com o impacto do crescimento do BEV, ”Disse Ram Chandrasekaran, analista principal da Wood Mackenzie.

Chandrasekaran previu que as baterias automotivas formarão a maior parte da demanda global de metais para baterias, incluindo lítio e cobalto. “Espera-se que a necessidade de infraestrutura de carregamento crie novas indústrias para a instalação e manutenção de estações de carregamento, " ele disse.

Resultado

O crescimento por energia renovável e o interesse de diferentes partes interessadas sugere que o investimento verde pode em breve livrar-se do apelido de “investimento de nicho”. O investimento verde já percorreu um longo caminho, mas como acontece com qualquer outro investimento, você deve pesquisar investimentos específicos para certificar-se de que eles se encaixam em seus objetivos e metas gerais de alocação de portfólio.

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