Insights sobre a avaliação de ações

p Ganhar percepções na avaliação de ações , você estará mais bem servido ao considerar uma ampla variedade de perspectivas. Embora isso seja inicialmente desafiador, permite que você descubra a metodologia de avaliação mais adequada às suas opiniões e observações. Embora haja um número infinito de abordagens, a avaliação de ações é freqüentemente dividida em dois tipos de análise:análise fundamental e análise técnica. Cada um usa um conjunto diferente de métricas para avaliar a posição relativa de uma ação. A consideração de cada um permitirá que você tome uma decisão informada.

p Analise fundamental

p A base da análise fundamental é considerar os principais fatores econômicos que impulsionam os negócios de uma empresa. A partir desta informação, você poderá então determinar o valor real da empresa e onde suas ações devem ser negociadas. Se o estoque estiver sendo negociado abaixo do valor que você determinou ser preciso, o estoque é considerado um bom valor e deve ser comprado. Se a ação estiver sendo negociada acima desse valor, as ações podem ser vendidas a descoberto. Este tipo de análise tende a levar a posições de longo prazo, já que muitas vezes requer meses de atividade comercial para que o fator fundamental se reflita no preço das ações.

p Alguns dos fatores mais comuns que você deve considerar incluem o histórico de ganhos, o histórico de dividendos, as margens bruta e operacional, e a posição relativa das ações dentro de sua própria indústria. Se, por exemplo, o estoque está em um negócio de alta margem, você deve levar isso em consideração ao considerar a qualidade do estoque. Considerando o setor, você tem um contexto no qual esses dados podem ser considerados. As métricas para uma empresa de serviços públicos serão apropriadamente diferentes daquelas para um estoque de tecnologia.

p Análise técnica

p A análise técnica parte do pressuposto de que você pode discernir todas as informações relevantes de que precisa sobre uma ação, considerando sua ação de preço e volume. Em vez de considerar vários fatores econômicos, sob essa abordagem, você pressupõe que o mercado definirá o preço dos dados e revelará o impacto dessas informações na forma como as ações são negociadas. Um analista técnico considera vários indicadores que são impulsionados pela ação do preço e volume de uma ação.

p O índice de força relativa (RSI), por exemplo, mede a relação entre compradores e vendedores em um determinado título. Quando um estoque foi empurrado para cima por um desequilíbrio entre compradores e vendedores, você pode dizer que o estoque está sobrecomprado. À medida que o equilíbrio retorna e os vendedores se equilibram, espera-se que as ações sejam negociadas em baixa. Existem centenas de indicadores que podem ser considerados, muitos dos quais são fornecidos como parte da maioria dos pacotes comerciais básicos. A consideração de uma coleção desses indicadores permite determinar a atratividade relativa de uma ação e agir com base nessa informação.

p Juntar as peças

p Muitos traders de sucesso usam uma combinação dessas duas abordagens. Em ambos os casos, se você tem exposição a cada um, você será capaz de determinar o que está mais de acordo com seu estilo e crenças. O uso de uma combinação dos dois fornecerá percepções exclusivas e permitirá que você desenvolva uma abordagem bem-sucedida.