Prepare-se com uma margem de segurança

Ao negociar no mercado de ações, usando um margem de segurança pode ser a sua vantagem. Uma margem de segurança dá a você algum espaço para trabalhar se você não for totalmente preciso com suas projeções de estoque. Aqui estão os princípios básicos de uma margem de segurança e como você pode usá-la.

Margem de segurança

Uma margem de segurança é uma margem extra que você permite ao comprar um estoque. Isso é usado para dar a si mesmo alguma proteção, caso você não tenha projetado com precisão o valor de uma ação. Com uma margem de segurança, você só vai comprar ações se o preço estiver significativamente abaixo do que você acredita que valem a pena. Usando uma margem de segurança, você será capaz de eliminar com sucesso uma grande parte do risco. Isso cria menos chance de uma ação cair abaixo do preço pelo qual você a comprou. Usando uma margem de segurança, o investidor será capaz de eliminar o medo de tentar avaliar adequadamente o valor de uma empresa. Se o comerciante estava errado, eles ainda terão alguma margem de erro embutida na compra do estoque.

Exemplo

É mais fácil entender o que é uma margem de segurança quando você a vê em ação. Por exemplo, digamos que você tenha feito sua lição de casa e determinado que uma ação foi avaliada em $ 20 por ação. Atualmente, o estoque está sendo negociado por $ 20 por ação. Neste momento, você não o compraria. Contudo, o preço das ações mais tarde cai para US $ 15 por ação. Quando isso acontece, você compra o estoque porque seu preço está significativamente abaixo do que você acredita que vale. Nesse caso, sua margem de segurança é de $ 5 por ação. Se descobrir que o valor de suas ações era na verdade apenas US $ 18 por ação, você ainda estará indo bem porque o comprou por US $ 15 por ação.

Escolhendo uma margem

Não existe uma fórmula específica que possa ser usada para determinar qual deve ser a margem de segurança adequada. Esta é uma decisão individual diferente para cada pessoa. É uma questão de tolerância ao risco. Só você pode decidir qual é a margem adequada para trabalhar.

Os fundamentos da avaliação de uma ação envolvem tentar determinar o valor intrínseco da empresa. Os investidores determinam o valor intrínseco da empresa de muitas maneiras diferentes, usando muitos múltiplos de avaliação diferentes. Por causa disso, determinar uma margem de segurança adequada será diferente para cada pessoa. Algumas pessoas podem querer ter margens de segurança muito grandes porque não têm certeza sobre empresas específicas. Em outras ocasiões, os indivíduos podem estar muito confiantes nas avaliações que fizeram sobre as empresas e exigem apenas pequenas margens de segurança.