A destruição completa das moedas fiduciárias, liderados pelas superpotências econômicas globais do mundo e sua impressão de dinheiro sem sentido, deixou muitas pessoas se perguntando se deveriam tentar se proteger contra o mercado. A hegemonia do dólar americano foi enfraquecida e as ações tomadas em 2020 podem ser apenas o começo.

Considerando que um colapso pode ser iminente, agora pode ser uma boa hora para dar uma olhada na popular reserva de ativos de valor. Hoje temos dois ativos fortes que podem nos servir nesse sentido:Ouro e Bitcoin.

Ambos serviram como um instrumento financeiro de proteção contra a inflação, mas qual é mais eficiente em 2020? O ouro pode ter uma longa história, mas isso não significa que a tecnologia disruptiva encontrada no Bitcoin não possa servir como uma opção melhor.

Nas seções a seguir, apresentaremos casos otimistas para Bitcoin e ouro. Além disso, também explicaremos por que uma opção pode ser melhor do que a outra para investidores de longo prazo.

Mas antes de divulgar essas informações, vamos primeiro ver por que temos uma forte demanda por SoVs e por que a escassez é tão importante em uma época em que o papel-moeda perdeu seu valor.

O que é um ativo de armazenamento de valor (SoV)?

Um ativo de armazenamento de valor (SoV) é simplesmente um ativo, mercadoria, ou moeda que mantém seu valor por um longo período de tempo sem depreciar. Os investidores que buscam se proteger durante um período incerto ou contra eventos sem precedentes geralmente compram ativos de SoV para proteger suas participações.

Historicamente, metais raros, como ouro, têm servido como grandes SoVs devido à sua escassez e relação demanda-oferta. De fato, a maioria dos países baseou moedas e papel-moeda em suas reservas de ouro por um longo tempo.

Contudo, a situação mudou durante a Segunda Guerra Mundial - especificamente durante a conferência de Bretton Woods. Nesse ponto, países em todo o mundo concordaram em se livrar de seu modelo tradicional de padrão ouro em favor de outro sistema.

Desse ponto em diante, quase todas as economias do Ocidente concordaram em basear suas moedas na taxa de câmbio oficial do dólar americano em relação ao ouro.

O modelo permaneceu muito estável por um curto período de tempo, mas depois de várias emendas feitas durante os anos 70 pelo governo dos EUA, os Acordos de Bretton Woods nada tinham a ver com a economia moderna.

Em 1976, a maioria das referências ao ouro foram removidas dos estatutos e a definição do dólar foi alterada. A história então mudou para uma linha do tempo onde as economias globais foram baseadas inteiramente em moeda fiduciária pura, com dependência limitada de ouro.

Por que as moedas fiduciárias estão se desintegrando?

Em todas as idades da história humana, ouro foi usado como a principal forma de moeda. Mesmo quando as civilizações consideravam o ouro muito pesado para transferir valor, Ainda era usado papel-moeda lastreado em ouro 100%.

Como já mencionamos, o ouro é uma opção popular de SoV devido à sua relação oferta-demanda, formalmente conhecido como relação entre estoque e fluxo. O 'estoque' de ouro extraído é muito pequeno em comparação com o fornecimento existente, daí porque é a opção perfeita para armazenar valores com uma inflação anual em torno de 1,5%.

Mas com as mudanças já mencionadas que os Bancos Centrais fizeram no século anterior, economias inteiras foram completamente redefinidas. Com forte dependência do dólar americano, em vez de ouro, os bancos pagaram um preço alto.

Para muitos, o sistema atual não se baseia em nada - nenhuma teoria do jogo econômico que possa sustentar o valor das moedas fiduciárias. Países como os EUA estão imprimindo dinheiro sem sentido para manter suas economias à tona, apesar das consequências futuras.

As moedas continuam perdendo valor umas contra as outras, enquanto o valor das commodities e dos ativos continua aumentando em um ambiente onde os salários permanecem os mesmos. Como tal, o poder de compra de uma nação diminui enquanto a inflação aumenta.

Só em 2020, a oferta de estoque de dinheiro M2 dos EUA aumentou 24%. Com a entrada de contas de estímulo e mais injeções financeiras, é fácil concluir que a oferta de dinheiro voltará a crescer.

Com os pontos mencionados acima em mente, vemos que as moedas fiduciárias estão se desintegrando. Como resultado, muitos indivíduos estão se voltando para ativos de SoV, como Bitcoin ou ouro. Mas por que o Bitcoin é um bom SoV e é melhor do que o ouro?

Por que o Bitcoin é um bom ativo de SoV

Bitcoin é muito mais do que apenas dinheiro digital imaginário. Na verdade, as moedas são apoiadas por valor monetário real, que é mantido estável pelo fornecimento limitado do ativo. Bitcoin é frequentemente referido como ouro digital e tem sido usado como um SoV em várias ocasiões, mas por que?

O criador anônimo Satoshi Nakamoto projetou Bitcoin de uma forma que pode gerar apenas 21 milhões de moedas. Esta é a primeira camada eficiente que dá valor ao Bitcoin, mas há mais alguma coisa?

Na rede blockchain do BTC, os mineiros mantêm o sistema ativo validando as transações. Em troca, eles são recompensados ​​com Bitcoins para cada bloco de transação verificado. Para uma evolução de preço sensata, Nakamoto adicionou um sistema de 4 anos no qual as recompensas da mineração são reduzidas à metade.

Ao fazê-lo, Nakamoto tornou possível que as moedas lavráveis ​​do Bitcoin sempre permanecessem drasticamente mais baixas em comparação com o estoque circulante existente. Naquela conta, a criptomoeda líder se comporta exatamente como ouro, pois mantém uma relação estoque / fluxo estável.

Com uma escassez incrivelmente alta, fungibilidade, portabilidade, e divisibilidade, O Bitcoin é um concorrente claro na área de ativos de reserva de valor.

De fato, três desses recursos são considerados propriedades de um bom dinheiro. Mas as características mencionadas são melhores no caso do Bitcoin em comparação com o ouro?

3 razões pelas quais Bitcoin é melhor do que ouro

Aqueles que acreditam que o Bitcoin é "ouro digital" têm três grandes razões. O BTC não é ótimo apenas por sua escassez e oferta limitada, mas por suas outras características que têm sido historicamente usadas para descrever "bom dinheiro".

A escassez e a durabilidade podem resultar em um bom ativo, mas esses recursos por si só não são suficientes para uma moeda.

Se você quisesse um SoV, uma moeda, e um instrumento financeiro especulativo em um único ativo, então o Bitcoin é a escolha perfeita. Aqui estão três razões pelas quais o Bitcoin é melhor do que o ouro neste contexto.

Portabilidade

Portabilidade é obviamente o primeiro aspecto que vem à mente ao comparar esses dois ativos. A portabilidade é a principal característica de uma moeda, pois permite que os indivíduos transfiram valores de maneira transparente e sem qualquer dificuldade.

Pode ser mais fácil transferir US $ 1 milhão em ouro em comparação com US $ 1 milhão em petróleo, mas podemos fazer melhor? Bitcoin é naturalmente superior em comparação com metais preciosos e raros quando se trata de portabilidade, pois leva apenas alguns cliques para transferir valor.

Um milhão de ouro pesa cerca de 220 libras. Além do peso, também precisamos contabilizar os meios de transporte, carregar carga, e segurança.

Dependendo de onde você deseja enviar ouro, pode levar dias, se não semanas, para fazer isso. Problemas administrativos, como documentar a transferência e lidar com a alfândega, são outro problema.

O QUE É UMA CARTEIRA? Neste artigo, discutiremos como os especialistas escolhem suas carteiras de criptomoedas e quais tipos de carteiras existem. SAIBA MAIS SOBRE CARTEIRAS

Por outro lado, O bitcoin é muito menos difícil de transferir. Uma pequena carteira de hardware pode conter quantidades ilimitadas de valor. O que é mais importante são os custos de realização de uma transferência. No momento em que escrevo, as taxas de transação oscilam entre $ 5 e $ 10.

Em que mundo você pode transferir US $ 1 milhão em ouro por custos tão baixos? Mesmo se fossemos, por algum motivo, transportar fisicamente a carteira de hardware ainda custaria menos e levaria menos tempo para fazer isso.

Fungibilidade

A fungibilidade é um aspecto que determina a "mesmice" de um ativo. Por exemplo, duas libras de ouro terão exatamente o mesmo valor que outro conjunto de duas libras de ouro. Esse recurso pode ser encontrado em muitos outros instrumentos financeiros, como ações, títulos, e até moedas.

O mesmo pode ser dito sobre o Bitcoin. Um BTC será sempre igual a um BTC. O ativo digital pode ser incrivelmente volátil em termos de valor, mas as moedas em si sempre terão o mesmo valor em um momento específico.

Para alguns na indústria, a fungibilidade do Bitcoin é discutível. Todo o argumento se resume à rastreabilidade das transações na rede Bitcoin. Isso cria situações em que certas moedas são consideradas ilegais e, portanto, proibidas para venda nas bolsas.

Mas, dado que as trocas descentralizadas e outros operadores não sinalizam certas moedas, o problema permanece teórico. Na verdade, O Bitcoin é ainda mais fungível em comparação com outros ativos tradicionais, uma vez que a mesmice das moedas é digitalmente codificada e aplicada.

Divisibilidade

O último aspecto de "bom dinheiro" é a divisibilidade. Como o nome implica, divisibilidade é um recurso que permite que um ativo ou moeda seja dividido em unidades menores. Por exemplo, o ouro pode ser reduzido em unidades e tamanhos menores e o ativo ainda manterá seu valor em uma denominação específica.

Mas o Bitcoin é muito melhor neste caso, visto que cada moeda é composta de cem milhões de unidades chamadas satoshis. Com até oito casas decimais, é mais fácil dividir o Bitcoin em unidades menores do que ouro ou outros ativos. O processo também é perfeito e não requer nenhuma ação física ou alteração.

O ouro é melhor em um aspecto - Volatilidade e correlação

Agora que terminamos de discutir por que o Bitcoin é melhor do que ouro, deixe-nos também mostrar em que respeito o ouro é um investimento melhor.

Para muitos, a volatilidade e a correlação são os quebra-negócios que impedem um usuário de utilizar Bitcoin como um ativo especulativo ou SoV. Bitcoin pode ter uma oferta limitada, mas esse fato limitou a influência sobre a volatilidade incrivelmente alta do ativo.

A volatilidade pode ser perfeita para day traders, mas definitivamente não é ideal para detentores de ativos que desejam possuir um ativo com um valor estável no longo prazo. Movimentos bruscos e imprevisíveis no mercado podem resultar em experiências ruins para os usuários.

O ouro também pode aumentar consideravelmente no preço, mas o aumento ocorre dentro de um período de anos, senão décadas. Portanto, ouro é uma "aposta segura", visto que é improvável que caia abruptamente em curto prazo.

O ouro também não está fortemente correlacionado a outros ativos, enquanto o Bitcoin experimenta períodos de alta correlação. O BTC pode espelhar a ação do preço dos ativos, commodities, e às vezes até moedas.

Os investidores observaram o Bitcoin agindo de forma semelhante ao ouro em determinados momentos. Em outros momentos, vimos até índices de espelho Bitcoin como o S&P 500 ou o índice industrial DoW Jones.

Alguns investidores consideram este um fator negativo, uma vez que não desejam que o seu investimento dependa do desempenho de outros ativos. Embora o Bitcoin nem sempre atue em correlação com outros ativos financeiros, ainda pode ser uma escolha sábia investir em ouro se isso for um problema para você.

Palavra final

À medida que o papel-moeda se desintegra lentamente, os investidores procuram ativos especulativos ou de SoV que possam ajudá-los a se proteger contra os mercados destrutivos. A oferta de dinheiro dos EUA aumentou drasticamente em 2020, o que reduz significativamente o valor do dólar. Com a entrada de contas de estímulo e injeções financeiras, o verdadeiro valor do dólar só voltará a enfraquecer.

Neste artigo, discutimos por que as moedas fiduciárias estão perdendo terreno e por que certos ativos podem ajudar. Especificamente, comparamos Bitcoin e ouro para descobrir qual ativo é melhor.

Nossa conclusão? Bitcoin é definitivamente a melhor opção em quase todos os casos. Sua natureza digital impõe um fornecimento limitado, fungibilidade, alta divisibilidade, e grande portabilidade.

Além disso, alguns especialistas consideram o BTC com uma taxa de inflação ainda mais baixa devido à redução pela metade de sua recompensa cíclica, o que o torna ainda melhor do que o ouro para investidores de longo prazo.

Contudo, o ouro ainda domina quando se trata de segurança. O ouro tem baixa correlação com outros ativos ou instrumentos financeiros e seu preço é incrivelmente estável. Pode ser mais difícil transferir e investir em ouro, mas ainda assim mantém sua função histórica de SoV.

Se você está procurando investir e fazer hedge, O Bitcoin pode provar ser uma opção melhor. De outra forma, você pode procurar comprar ouro se simplesmente quiser uma proteção contra a queda do dólar.

Isenção de responsabilidade:os artigos postados no Shrimpy Blog não são conselhos de investimento e não devem ser considerados como conselhos de investimento. Eles são apenas a opinião do autor. A criptomoeda é volátil e arriscada, não há garantia de que o mercado continuará a ter um bom desempenho no futuro. Considere essas opiniões com cautela.