O que é Slippage? Como evitar derrapagens em trocas DeFi

As trocas descentralizadas são pisar fundo surpreendente.

Todo dia, bilhões de dólares valor de mãos de comércio de criptografia sem intermediários, autoridades, ou trocas centralizadas. Se isso não é revolucionário, o que é?

Mas, apesar das grandes vantagens da descentralização, A negociação de DEX tem deficiências que ainda não foram resolvidas. Derrapagem é um deles.

Em poucas palavras, slippage é a diferença de preço que ocorre entre o preço de cotação de uma criptomoeda e o custo pago.

Slippage no Uniswap e outros DEXes populares é uma dor, mas não tem que ser .

Este guia para entender o deslizamento e evitá-lo em trocas DeFi como Uniswap e PancakeSwap tem tudo o que você deve saber.

O que é Slippage?

Slippage é a diferença de preço entre quando você envia uma transação e quando a transação é confirmada no blockchain. Dois cenários criam derrapagem ao negociar em um DEX, então vamos cobri-los.

Declínio de preços causado por alto volume de negócios

Para usar um exemplo concreto, pense em trocar ETH por UNI no Uniswap.

Quando você se conecta ao aplicativo Uniswap e preenche os campos com sua negociação, a interface de troca informa quantos tokens UNI você receberá pelo valor em ETH.

Na imagem acima, você pode esperar cerca de ~ 122 tokens UNI para 1 ETH se você trocar imediatamente . Agora, por que este último ponto está em negrito? Por causa do deslizamento.

Você vê, as trocas descentralizadas são todas hospedadas em blockchains como Ethereum, Binance Smart Chain, e Solana. Portanto, ao contrário das trocas centralizadas, uma negociação DEX não é processada instantaneamente.

A questão é que há um lapso de tempo entre quando você confirme a transação e quando o blockchain confirma a transação. Entre essas duas confirmações, o preço do ativo pode mudar um pouco ou muito.

A maior parte do tempo, a derrapagem tem um impacto mínimo no preço. Tomando o exemplo Uniswap acima, talvez o aplicativo cite aproximadamente 122 tokens UNI, mas você acaba com 121 UNI, ou se você tiver sorte, mais do que a troca citada.

Mas quando o mercado de uma criptomoeda em particular está aquecido, ou há toneladas de ações de negociação (ou seja, durante um mercado em alta), a derrapagem torna-se mais pronunciada. Em vez de receber 122 tokens UNI, você pode obter 118.

Declínio de preços causado por baixa liquidez

As trocas descentralizadas são, na verdade, apenas protocolos que terceirizam a liquidez e fornecem contratos inteligentes que permitem aos usuários negociar com essa liquidez.

A liquidez nas bolsas descentralizadas é mantida em piscinas de liquidez . Cada pool tem uma divisão 50/50 de dois ativos criptográficos (exceto pools de vários ativos do Balancer).

Quando você negocia em um DEX, você está efetivamente depositando um token no pool e retirando outro. Quanto maior for o seu comércio, ou o volume de negociação mais geral com o pool, quanto mais a liquidez no pool se torna desequilibrada e cria derrapagem de preços.

Por exemplo, se você quiser trocar 10, 000 ETH para UNI, o preço por token UNI aumentará em relação ao preço cotado, dependendo de quanta liquidez a carteira mantém. Quanto menos líquido na piscina, mais o seu comércio será afetado pela derrapagem.

O deslizamento pode ser realmente irritante. Ninguém gosta de receber menos fichas do que esperava.

Como você pode evitar a derrapagem ao negociar no Uniswap ou nas outras principais bolsas descentralizadas? Compartilharemos algumas estratégias para evitar o deslizamento a seguir.

Como evitar desvios de câmbio descentralizados

Lembre-se de que a derrapagem de preço acontece nos momentos entre a confirmação de uma transação e a confirmação da mesma no blockchain.

Se o blockchain for feito com toneladas de transações, as mineradoras priorizam e processam as transações que pagam mais gás. A partir desse simples fato, seguem algumas maneiras notavelmente eficazes de reduzir o deslizamento.

Use mais gás

Ser atingido por deslizamento é comum quando o espaço do bloco é escasso, e todos estão tentando processar suas transações. Se você usar quantidades baixas ou padrão de gás durante momentos como estes, seu comércio Uniswap pode estar preso em pendente por horas.

Quanto mais tempo sua transação fica presa no modo de processamento, quanto mais os preços podem mudar, potencialmente deixando você com menos tokens em troca. Para evitar cenários como esses, aumentar o gás em sua transação.

Você não precisa exagerar e dobrar a quantidade elevada de gás, mas não dói para pelo menos coincidir com a taxa de gás rápido atual. Dois recursos inestimáveis ​​ao tentar descobrir quanto gás pagar são:

• Etherscan Gas Tracker
• Posto de gasolina ETH

Usar um pagamento rápido de gás significa que sua transação é liquidada imediatamente, deixando menos margem de manobra para que a derrapagem tenha impacto sobre o seu comércio.

Negociar em uma solução de camada 2

Se você está tendo a sensação de que a queda nos preços muito a ver com a rapidez com que sua transação é confirmada, você está certo. A dica anterior sugere que você pague mais gás que, embora útil, também torna seu comércio mais caro em geral.

Por causa do aumento das soluções de escalonamento da Camada 2, você não precisa pagar mais para obter uma transação rápida. A camada 2 tem o efeito oposto de fazer sua transação muito mais barato do que no Ethereum.

O que uma camada 2 faz é acumular um monte de transações Ethereum um jeito da principal cadeia Ethereum, em seguida, os envia em um grande lote posteriormente. Por aqui, todo mundo divide o custo da grande transação, tornando as próprias transações individuais muito baratas.

O outro resultado das soluções L2 é que elas processam transações instantaneamente. Tirando microtransações da cadeia Ethereum principal, L2s não dependem das velocidades de processamento do Ethereum.

Polígono, Arbitrum, e Otimismo são exemplos de rollups populares da Camada 2 que se integram às suas trocas descentralizadas favoritas. Uniswap V3 já se comprometeu a usar Otimismo, enquanto o Quickswap baseado em polígono é outra opção sólida para minimizar a derrapagem em todas as negociações, exceto nas maiores.

Ajuste os níveis de tolerância ao deslizamento

A maioria das trocas descentralizadas oferece a opção de ajustar a tolerância ao deslizamento. Você pode aumentar ou diminuir a porcentagem de tolerância ao deslizamento em diferentes situações para garantir que sua transação seja aceita.

Uniswap permite que você ajuste facilmente seu slippage clicando no símbolo de configurações na interface de swap.

Se você estiver negociando durante o horário de pico de um determinado mercado, espere que a% de slippage oscile de maneira bastante dramática. Se você definir sua tolerância de deslizamento muito baixa, sua transação não será confirmada porque continua batendo fora de sua marca.

Por outro lado, definir sua tolerância de deslizamento muito alta pode deixá-lo suscetível a pagar mais por token do que pretendia. A quantidade de tolerância ao deslizamento certa para você é altamente pessoal e depende de sua estratégia mais ampla.

Algo a se ter em mente é que se o seu deslizamento estiver muito baixo, pode causar repetidas transações com falha que ainda coma seu gás. Portanto, certifique-se de que sua transação funcione na primeira vez - especialmente se a bolsa estiver ocupada.

Dica bônus:divida as compras grandes em pedaços menores

Se você está negociando com tamanho, a derrapagem pode custar-lhe uma boa quantia em dinheiro. Em alguns casos, a diferença na derrapagem ao negociar 1 ETH vs 100 ETH pode chegar a 10%.

Alguns operadores de criptografia tiveram sucesso em dividir grandes compras em várias transações menores. Você pagará mais em gás fazendo várias transações do que em uma única, mas pode sair na frente depois de levar em consideração as economias para evitar o escorregamento.

Para maximizar a eficácia desta abordagem, negocie fora do horário de pico, quando os preços do gás estão baixos, ou use uma troca descentralizada baseada na Camada 2 com liquidez decente.