Como trocar tokens:um guia para negociar em DeFi

Ao entrar no segmento de mercado DeFi da criptografia, você notará imediatamente que quase todos os protocolos que oferecem serviços de troca descentralizada (DEX) têm a palavra ‘troca’ incluída em seus nomes. Isso não é por pura coincidência. Na verdade, o principal modo de operação em finanças descentralizadas para troca de ativos é feito por swap e não por comércio.

Saber como trocar tokens é crucial para sua jornada DeFi, pois cria a base para sua exploração posterior de outros instrumentos financeiros. Vamos definir, explique, e demonstrar o funcionamento das trocas de token neste artigo para aprofundar sua compreensão do método de troca altamente popular.

O que é uma troca de token?

Como o nome implica, uma troca de tokens é um processo durante o qual os investidores trocam seus tokens existentes por outro tipo. Própria Ethereum? Você pode simplesmente trocar tokens ETH por AAVE e ter a troca executada em minutos.

Mas o que há de tão especial nas trocas de token, e como eles diferem da negociação padrão? A troca de token é realizada exclusivamente em um protocolo DeFi, particularmente uma troca descentralizada. Essas trocas não têm custódia (o que significa que não exigem a propriedade de seus ativos para movimentar fundos) e dependem da liquidez fornecida pelos usuários por meio de agricultura de rendimento ou mineração de liquidez.

Uma vez que a descentralização está envolvida, a troca de tokens é inteiramente regulamentada por contratos inteligentes. Não há necessidade de contribuição da troca, nem há quaisquer fatores humanos envolvidos que podem levar a erros (exceto para aqueles já embutidos no código).

Mas esta é apenas a primeira definição de troca de token. Em um contexto diferente, uma troca de token é conhecida como o processo de mover tokens de uma rede para outra. Isso é comumente feito quando os desenvolvedores movem seu projeto do blockchain original para um mais novo, geralmente com o objetivo de melhorar os recursos da plataforma.

As trocas de token DEX são melhores do que a negociação de CEX?

Por que as trocas de token são tão cobiçadas? Os token swaps DEX são melhores do que as negociações de CEX? Vamos chegar a uma conclusão cobrindo um exemplo prático.

Um usuário Uniswap deseja trocar fundos. Ele faz isso entrando em sua conta digital MetaMask e conectando-se ao DEX para solicitar uma troca de token. Depois de processar o pedido, Os contratos inteligentes da Uniswap puxam tokens da carteira MetaMask em troca do token desejado do trader.

A pessoa em questão não precisava:

• Conecte-se
• Mova fundos para a bolsa
• Converta fiat em criptografia de antemão
  

Além disso, já que DEXs por design não impõem parâmetros de Know Your Customer (KYC), sua identidade é quase completamente anônima. Também não há limites de quanto valor fiduciário alguém pode trocar durante um único dia, o que é um contraste gritante em comparação com os limites de retirada e depósito de câmbio centralizado (CEX).

Há, claro, desvantagens também. Os contras incluem:

• Responsabilidade. Em um ambiente descentralizado, todas as ações e suas consequências são delegadas ao usuário. Se um trader executa uma negociação por engano ou transfere ativos para o endereço errado, é inteiramente culpa deles. Não há forma de suporte técnico que possa escalar e resolver o problema, que quase sempre é encontrado em CEXs.
• Segurança. As carteiras sem custódia são usadas principalmente ao executar trocas de token. Eles são totalmente gerenciados pelo proprietário, e todos os problemas que surgem durante a negociação foram explicitamente causados ​​por ele. Se o investidor não proteger bem sua carteira, ele corre o risco de perder todos os fundos.
• Tarifas. DEXs contam com o uso de Formadores de Mercado Automatizados (AMMs) para puxar e empurrar liquidez. AMMs são essencialmente contratos inteligentes, e cada ação realizada requer um respectivo contrato inteligente que consome as taxas de gás fornecidas pelo usuário. As taxas de gás são excepcionalmente caras em comparação com as taxas padrão de tomador / fabricante impostas por CEXs com formato de livro de pedidos tradicional.

Como trocar tokens

Não importa o quão estranho o conceito pareça, trocar tokens é bastante simples. Inicialmente, os usuários devem se familiarizar com a interface, mas depois de completar uma troca, negociar em DEXs vem naturalmente.

Neste guia para troca de tokens, usaremos a carteira da web Uniswap DEX e MetaMask como exemplos. Em termos de ativos, o guia cobre a conversão de ETH em USDT. Lembre-se de que o processo é executado da mesma maneira, não importa quais tokens você escolher.

Se você quiser trocar enquanto lê este guia, certifique-se de ter os seguintes pré-requisitos:

• Uma carteira MetaMask (como alternativa, uma carteira da web diferente)
• Tokens ETH (alternativamente, qualquer outro token ERC-20)
  

Você está pronto? Vamos começar com a primeira etapa.

1. Visite Uniswap

O site oficial do Uniswap pode ser encontrado em Uniswap.org, enquanto o próprio DEX está localizado em app.uniswap.org. Pesquisar por Uniswap no Google produzirá os mesmos resultados, mas sempre certifique-se de verificar os links para confirmar a identidade do site. Visitar um site copiado que imita o Uniswap não é aconselhável, pois pode levar a perdas.

2. Conecte sua carteira MetaMask

Depois de inserir o link do site mencionado acima, localize o botão ‘Conectar a uma carteira’ encontrado no canto superior direito e selecione MetaMask. Isso abrirá uma janela no aplicativo que pede que você confirme a conexão entre o Uniswap e o MetaMask.

3. Selecione tokens para trocar

Na janela principal bem no centro, você pode escolher entre uma lista de tokens. A primeira opção descreve o token que você possui, enquanto a segunda opção representa o token que você deseja receber. Nesse caso, selecionaremos ETH no campo superior e USDT no campo inferior.

4. Execute o pedido

Você está quase lá. Insira a quantia que deseja trocar e verifique o valor estimado a ser recebido. Se você está feliz com os resultados, continue clicando no botão ‘Trocar’.

De novo, uma janela pop-up MetaMask aparecerá. Aqui você pode ajustar as taxas e prioridades do gás, mas em geral, você pode avançar mais sem editar esses parâmetros. Se as taxas forem adequadas para você, clique em confirmar para prosseguir com a troca de tokens.

É isso! A transação será confirmada em poucos minutos, dependendo de quanto gás você gastou. Se a transação for um sucesso, você encontrará o USDT em sua carteira.

Conclusão

Como você teve a chance de ver, trocar tokens é o formato mais fácil para negociar criptomoedas. O processo é descentralizado e traz consigo muitas vantagens, e também é adequado para iniciantes. Além disso, DEXs que fornecem esses serviços não exigem registros de conta complicados, verificações de identidade, e outras medidas.

As trocas de tokens são perfeitas? Claro que não. Mas apesar de suas (às vezes) taxas enormes, eles são extremamente práticos e altamente líquidos.