O que é THORChain (RUNE)?

As trocas descentralizadas são a base da indústria DeFi. Contudo, grandes intercâmbios como Uniswap e PancakeSwap no Ethereum e BSC, respectivamente, ainda não consigo fazer trocas de token de cadeia cruzada.

THORChain é o primeiro de seu tipo DEX permitindo a negociação de criptografia entre ativos em diferentes blocos de blocos .

Simplificando, THORChain finalmente torna possível negociar BTC no blockchain Bitcoin com ETH no blockchain Ethereum - tudo sem intermediários de custódia.

Além do THORChain, os únicos outros lugares onde você pode trocar nativos, as criptomoedas não embaladas são trocas centralizadas. Mas nesse caso, você está lidando com uma carteira de pedidos e ativos de propriedade da bolsa.

Assim, THORChain é, potencialmente, bonito revolucionário . A equipe por trás do THORChain pode não ter criado o conceito DEX multi-chain, mas eles são os primeiros a entregar um.

Capacidades de cross-chain do THORChain tb vá além do mero DEX. À medida que o valor acumula para blockchains não chamados Bitcoin e Ethereum, a necessidade de um agregador de liquidez de cadeia cruzada como o THORChain é clara.

Pronto para aprender mais sobre THORChain junto com o funcionamento do token RUNE? Este guia cobre você. Vamos entrar nisso abaixo.

O que é THORChain?

Qualquer pessoa familiarizada com Uniswap sabe que você só pode negociar ativos Ethereum ERC-20 lá. E se você pudesse negociar ativos, independentemente do blockchain, sem embrulhando-os primeiro?

Isso é o que THORChain faz. THORChain é uma troca de ativos criptográficos descentralizada de diferentes blockchains sem atrelados, envolto, ou tokens sintéticos.

Antes de mergulhar mais neste ponto, vamos fazer backup e contextualizar por que os DEXs de várias cadeias são importantes.

História rápida de trocas descentralizadas

Como as primeiras trocas centralizadas de Bitcoin, como Mt. Gox, experimentaram colapsos, a necessidade de desenvolver intercâmbios verdadeiramente descentralizados se cristalizou.

As trocas centralizadas são um ponto único de falha - sujeito a compromissos de segurança e privacidade - nenhum dos quais é ideal ao investir em criptografia.

Em 2014, NXT pode ter sido a primeira tentativa de criar um DEX no blockchain do Ardour, mas atraiu liquidez suficiente ou uma base de usuários, e o desenvolvimento do DEX ficou quieto.

Durante o boom de criptografia ICO de 2017, as trocas descentralizadas voltaram à moda com vários projetos notáveis ​​como OmiseGo, 0x, Ether Delta. O interesse renovado em DEXes culminou com o Bancor ICO, que, no momento, levantou $ 150 milhões para construir um protocolo de liquidez descentralizado.

Notavelmente, todas essas trocas tinham uma coisa em comum - nenhum foi projetado fora da caixa para ser interoperável entre cadeias . Mesmo sendo Bancor, em algumas formas, inventou o protocolo de liquidez descentralizado conceito que sustenta as trocas atuais de AMM, como Uniswap e Sushi, era (e ainda é) limitado aos ativos do Ethereum ERC-20.

Nos dias de hoje, Bolsas como 1inch e Sushi estão lançando seus produtos comerciais em blockchains fora de Ethereum, como Binance Smart Chain, Fantom, e polígono. Mas, você ainda está limitado a negociar ativos criptográficos dentro dos limites dos padrões de token do blockchain (ou seja, BEP-20 para BSC, Ativos da ponte poligonal).

O THORChain corrige essas limitações introduzindo um protocolo de liquidez descentralizado que funciona com ativos nativos depositados diretamente em pools de liquidez.

THORChain Multichain Chaosnet muda o jogo

A história até agora é que os protocolos DeFi não desenvolveram uma maneira de trocar ativos nativamente como BTC, ETH, LTC, BCH, e BNB.

Esperar, risca isso .

Em abril de 2021, THORChain deixou cair seu Multichain Chaosnet (atrevidamente referido como #MCCN ) A MCCN é a rede descentralizada que facilita as trocas sem intermediários entre as cadeias listadas acima.

De acordo com o roteiro THORChain, o soft launch MCCN tem rodinhas de treinamento até o final de junho, quando a implementação completa da rede principal é esperada. Quando o mainnet é iniciado, os limites atuais de staking da carteira de liquidez aumentarão, permitindo que qualquer um se torne um LP no THORChain.

Além de permitir o comércio descentralizado entre ativos entre cadeias, O lançamento de mainnet da THORChain também apresenta uma série de novos recursos que preenchem a lacuna entre negociação de CEX e DEX.

Como funciona o protocolo de liquidez descentralizada THORChain

Cortesia de Messari.io

Resumidamente, THORChain é um protocolo de liquidez descentralizado como o Uniswap. A forma como os pools de liquidez descentralizada funcionam - e isso também é verdade para a THORChain - é a seguinte:

• Poços de liquidez substituir o modelo CEX de ativos custodiados e livros de pedidos. Qualquer um pode ser um LP fornecendo dois ativos ao pool.
• Contratos inteligentes executa automaticamente as trocas entre os traders e o pool de liquidez. Esta etapa elimina a necessidade de contrapartes.

THORChain difere do protocolo de pool de liquidez descentralizada usual porque pode pegar ativos de um blockchain e enviar ativos de outro.

THORChain resolve o problema de troca de ativos de cadeia cruzada que atormentou a criptografia por anos com um mecanismo bastante complexo, mas brilhante: THORNodes .

THORNodes são a chave para as trocas de cadeia cruzada

Suponha que você queira trocar ETH por BTC. Para fazer isso, o DEX que você usa precisa oferecer suporte nativo, versões não embaladas desses ativos em seus pools de liquidez.

Em outras palavras, um pool de liquidez precisa conter real ETH e BTC para que possa enviá-los quando você trocar. Uniswap e outros DEXs baseados em Ethereum não podem fazer isso (ainda) porque existem apenas pools de liquidez padrão ERC-20 e usuários com mais tokens ERC-20.

Para oferecer suporte a trocas de ativos entre cadeias nativas, THORChain introduziu THORNodes na mistura. Um THORNode é um operador de nó THORChain que executa nós simultaneamente em outras cadeias de blocos como Bitcoin, Ethereum, ou Litecoin.

O protocolo de liquidez descentralizado da THORChain é feito de carteiras em diferentes blockchains de modo que, quando você depositar ETH, vai para uma carteira ETH nativa, e o BTC vai para uma carteira BTC nativa.

A THORNodes verifica e verifica os depósitos feitos nessas carteiras, em seguida, dê OK para transferências assinando em conjunto uma transação multi-sig.

Assim, uma maneira fácil de pensar nos THORNodes é que eles são uma rede descentralizada de guardas que mantêm as carteiras de liquidez da THORChain seguras e facilitam as negociações.

Interessantemente, Os THORNodes são obrigados a permanecer ativos na rede por meio de um mecanismo que os inicializa após um mês. Uma vez que um nó é expulso do subconjunto de validação, eles precisam fazer um lance pelo privilégio novamente, mantendo a rotação dos nós em constante agitação.

Os operadores da THORNodes ganham 67% da receita da rede, então é fácil ver porque se tornar um validador THORChain é bastante competitivo.

Todo o mecanismo descrito acima é denominado Protocolo Bifröst. Ele foi desenvolvido pela THORChain para criar um alto paradigma de segurança e velocidade ao negociar ativos entre cadeias.

Pools de liquidez THORChain

A maioria dos DEXes depende de os usuários depositarem quantias iguais de dois tokens em um determinado pool de liquidez. Por exemplo, se depositar na piscina ETH / SUSHI do Sushi, você envia uma proporção de 1:1 de cada.

Embora popular, o pool de liquidez de token duplo tem problemas como derrapagem e fragmentação de liquidez. Este último é especialmente problemático porque, em vez de ter um grande pool de liquidez ETH, um protocolo, em vez disso, tem vários pools menores de ETH emparelhados com X símbolo.

THORChain resolve a fragmentação de liquidez exigindo tokens RUNE como o segundo token em qualquer par. Independentemente de você depositar BTC, ETH, LTC, PONTO, ou qualquer outro token, você deve sempre emparelhe-o com RUNE.

Além de fazer coisas maravilhosas para a escassez de tokens RUNE, a configuração cria agregação de liquidez eficiente no THORChain e deve, em teoria, resultar em melhor precificação de mercado para os ativos.

Recursos do THORChain DEX

THORChain é o blockchain e a tecnologia subjacente para o protocolo descentralizado de câmbio e de liquidez entre cadeias que as pessoas usam.

Qualquer um pode construir ferramentas DeFi no THORChain. Contudo, a plataforma já tem alguns produtos para festas.

ASGARDEX

ASGARDEX é a interface de troca primária usada para fazer rápido, trocas cruzadas fáceis. A interface de troca empresta muito do Uniswap, para que tudo pareça familiar para os traders de DEX.

Após a implementação da rede principal THORChain, ASGARDEX apresentará ordens de mercado, limitar pedidos, aproveitar, e empréstimos. A lista de recursos reduz a lacuna para trocas centralizadas, criando um motivo ainda mais convincente para usar DEXes.

THORSwap

THORSwap tem os mesmos recursos do ASGARDEX, embora disposto de forma diferente. Se ASGARDEX for para adoção em massa, THORSwap é para traders mais experientes. Para um paralelo, THORSwap é Coinbase Pro, enquanto ASGARDEX é o aplicativo Coinbase.

Juntando tudo

Vamos fazer uma recapitulação rápida de como o THORChain funciona quando você faz uma troca.

1. Você vai para THORSwap e entra em uma negociação para BTC -> ETH.
2. Provedores de liquidez depositam BTC e ETH nativos em carteiras THORChain.
3. THORNodes verifica seu depósito no blockchain Bitcoin.
4. Em seguida, eles assinam uma transação facilitando a transferência de ETH para sua carteira.
5. Provedores de liquidez ganham recompensas de cada tx usando seu (s) pool (s).

Neste ponto, é justo se perguntar se muita confiança é dada para THORNodes.

Agora mesmo, existem apenas 35 deles em um determinado momento. Mais tarde, uma vez que a rede principal está ativa, Os desenvolvedores de THORChain esperam que esse número ultrapasse 100.

A Uniswap tem vários bilhões de dólares em liquidez bloqueados. Se THORChain se aproxima de números tão grandes, pode 35, ou mesmo 100 THORNodes confiáveis ​​para garantir a liquidez?

É aqui que o token RUNE entra em jogo 👇

Como funciona o token RUNE

O token RUNE é o ativo de criptomoeda nativo da THORChain carregado com o utilitário. Na verdade, O RUNE está inserido na própria estrutura da rede THORChain.

RUNE Basic Stats

• Preço atual =$ 9,90
• Suprimento máximo =500, 000, 000 RUNE
• Suprimento circulante =251, 144, 139 RUNE
• Inflação =nenhum
• Valor total bloqueado =$ 154, 500, 000

Você pode comprar tokens RUNE em algumas das principais bolsas, incluindo Binance, FTX, e Bithumb. Não está claro se Coinbase listará RUNE, mas você pode usar ASGARDEX facilmente enquanto isso.

Utilitário RUNE Token

RUNE tem cinco casos de uso primários dentro do ecossistema THORChain. Talvez o mais importante entre esses casos de uso seja como os THORNodes são obrigados a vincular 2x o valor dos ativos externos no RUNE.

Isso cria um cenário em que atacar a rede e roubar liquidez é virtualmente impossível. Por quê? Porque se os THORNodes agirem maliciosamente, seu vínculo é considerado uma penalidade. Se a THORNodes se comprometer com 2x o valor dos ativos roubáveis, eles perdem o dobro do que ganham agindo maliciosamente.

Par de piscina de liquidez

Provedores de liquidez devo emparelhe o ativo depositado com uma quantidade igual de tokens RUNE.

Segurança de rede

THORNodes são obrigados a vincular RUNE para validar a rede e ganhar taxas (Prova de vínculo).

Taxas de transação

Todas as taxas de transação na rede, incluindo taxas de negociação, são pagos em tokens RUNE.

Token de governança

Para participar da governança do THORChain, cada RUNE que você realizar equivale a um voto.

Moeda de recompensa

Os validadores e LPs da THORNode ganham recompensas pagas no RUNE.

THORChain é o futuro das trocas descentralizadas?

De acordo com DeFi Pulse, há mais de $ 63 bilhões bloqueados em protocolos DeFi agora.

O que é impressionante é que o DeFi Pulse rastreia apenas DeFi baseado em Ethereum, para que o total não leve em conta tudo em cadeias como Binance Smart Chain, Solana, De bolinhas, Kusama, Elrond, Ícone, Algorand, Avalanche, e mais.

Um verdadeiro agregador de liquidez cruzada tem efetivamente zero competição no mundo de múltiplas cadeias de hoje, ao mesmo tempo em que é vital . A liquidez do THORChain pode ser tão profunda nas diferentes cadeias que engole o Coinbase, Binance, e Uniswap.

Isso é E se a tecnologia pode fazer tudo o que promete e as pessoas aparecem para fornecer liquidez, troca, e validar a rede. Até aqui, THORChain parece promissor, mas descobriremos muito mais depois que tudo entrar no ar, no final do segundo trimestre de 2021.