O que é Uniswap?

Uniswap, uma bolsa de criptomoeda descentralizada, é pico finanças descentralizadas. Seu logotipo é um unicórnio, ele negocia um bilhão de dólares por dia, é terrivelmente caro de usar, e em um tipo, surpresa não solicitada no final do ano passado, deu a todos que já usaram criptomoeda que logo valeu cerca de US $ 3, 000. Aqui está um explicador útil do que é o Uniswap, o que seu token faz, e como comprá-lo.

O que é o protocolo Uniswap?

A questão central das criptomoedas é a confiança. Os defensores da criptografia acham que faz pouco sentido confiar seu dinheiro a outra pessoa, uma vez que eles acreditam que não é sensato deixar o governo ou grandes instituições financeiras interferir em seus assuntos.

O ponto principal do Bitcoin, então, é que é um sem confiança mecanismo de pagamento, projetado de tal forma que você pode ter certeza de que possui seu Bitcoin, qualquer transação é verificável. E uma vez que é administrado por uma empresa descentralizada, rede anônima de mineiros, é resistente à censura. Além disso:o fornecimento de Bitcoin é constante, imune aos caprichos de qualquer banco central. Isso o torna adequado para quem deseja ter controle total sobre seu dinheiro.

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Que contraproducente, então, que quase todas as negociações de criptomoedas ocorrem em bolsas de criptomoedas centralizadas, como Binance e Coinbase. Para negociar nessas trocas, que são administrados por empresas e operados por pessoas, você tem que desistir de seus direitos sobre suas criptomoedas. Eles são chamados de trocas ‘custodiais’, porque essas trocas controlam suas criptomoedas. As trocas podem entrar em colapso ou serem hackeadas, e uma vez que você renunciou a seus direitos de sua criptografia para a troca, você não pode receber seu dinheiro de volta. Pior ainda, As trocas de criptografia geralmente não têm seguro e são mal regulamentadas. (Quadriga CX, Einstein Exchange, e Mt Gox estão entre os exemplos de bolsas que perderam o dinheiro de seus clientes, seja por negligência, segurança insuficiente ou atividade criminosa).

Em resposta aos riscos apresentados pelas trocas de custódia, a cripto comunidade inventou a descentralização, trocas sem custódia. Essas trocas não exigem que você abra mão do acesso às suas criptomoedas e sejam executadas, em parte e cada vez mais, por suas comunidades. Uniswap é líder de mercado. Foi lançado em novembro de 2018 pelo fundador Hayden Adams.

O Uniswap é o chamado "criador de mercado automatizado". Em vez de uma bolsa composta de uma carteira de pedidos na qual os comerciantes compram e vendem criptografia (que é como a maioria das bolsas de criptografia opera), O Uniswap permite trocar criptomoedas que estão armazenadas em “pools de liquidez” - pares de criptomoedas.

O algoritmo do Uniswap troca tokens automaticamente por meio desses pools para obter o melhor preço. Por exemplo, se você quiser trocar ETH por AAVE, Uniswap redirecionaria seu token de ETH -> WBTC -> USDT -> AAVE. Enquanto, em teoria, isso deve ser barato, Uniswap depende do Ethereum, um blockchain que agora está tão desatualizado e com gargalos que negociar US $ 0,01 em ETH pode custar cerca de US $ 15. Ainda, faz sentido para negócios maiores, e é, sem dúvida, um sistema impressionante.

Contudo, embora a troca seja sem custódia, o que significa que nunca tira o controle de suas criptomoedas (o que significa que sua equipe não pode roubá-las) e não solicita nenhuma informação de identificação pessoal sobre seus usuários (como uma foto de passaporte ou carteira de motorista), O criador do Uniswap, Hayden Adams, e uma pequena equipe de programadores foram, essencialmente, ainda comandando o show e ditando o futuro da plataforma.

Isso mudou ligeiramente no outono de 2020, quando o Uniswap lançou seu token de mesmo nome, oficialmente conhecido como Uniswap, mas mais conhecido como UNI.

O que é UNI, Token do Uniswap?

UNI é um chamado "token de governança, ”O que significa que aqueles que possuem os tokens podem usá-los para votar em propostas para atualizar a rede. Parte marketing drive, recompensa de fidelidade em parte, a equipe Uniswap decidiu lançar no ar 15% de todos os tokens UNI para um pouco mais de 50, 000 endereços. Isso totalizou cerca de US $ 2, 800 logo após o lançamento, quando seu preço atingiu o pico de US $ 7 em 19 de setembro. Seu preço então caiu, mas em janeiro de 2021 atingiu altas de US $ 15. Isso significava que qualquer pessoa que tivesse recebido os 400 tokens UNI teria $ 6, 200 em seus bolsos. De graça!

A equipe do Uniswap ficou com 21,51% dos tokens, aos investidores outros 17,8% e mais 0,69% aos conselheiros. Essas pessoas devem bloquear seus tokens por quatro anos antes que possam usá-los, e o protocolo da Uniswap então inflará o preço do token em 2% a cada ano. Mas o resto do token irá para o "tesouro de governança da Uniswap, ”Um baú administrado pela comunidade distribuído de acordo com os desejos dos titulares da UNI.

Sua comunidade pode fazer o que quiserem. Contudo, Está muito caro até mesmo para sugerir um voto (você precisa de 1% do fornecimento total da UNI para enviar uma proposta, e a maior parte da comunidade precisa estar do seu lado para aprovar a proposta. Apenas uma proposta foi aprovada. Envolve a criação de uma estrutura administrativa para distribuir subvenções para ajudar a desenvolver a rede). Mas mesmo que seja pesado e caro de usar, é um verdadeiro experimento de governança descentralizada. É emocionante.

Tão emocionante é a perspectiva de negociar com a UNI. Tomado literalmente, comercializar a UNI é como comercializar direitos para controlar a votação do Senado. Na prática, é como trocar um token que representa o valor de todo o protocolo. É um de uma infinidade crescente de tokens de governança que surgiu no verão do boom do DeFi (finanças descentralizadas) de 2020. Outros incluem AAVE, COMP e YFI. Em janeiro de 2021, O Uniswap é um dos mais bem-sucedidos. Ele tem uma capitalização de mercado de US $ 4 bilhões e US $ 3,8 bilhões do token são negociados em bolsas de criptomoedas todos os dias, de acordo com o site de métricas CoinMarketCap. Isso o torna o 13º maior token por capitalização de mercado.

Qual a diferença entre UNI e Bitcoin?

UNI difere do Bitcoin em alguns aspectos importantes.

Primeiro, Bitcoin é uma “moeda” e UNI é um “token”. Isso ocorre porque o Bitcoin alimenta o blockchain do Bitcoin, e é minado por uma rede descentralizada de computadores que resolvem enigmas matemáticos complicados para verificar as transações. Por contraste, UNI é um token executado no blockchain Ethereum. No Ethereum, ETH é a única moeda que pode ser extraída. E os mineiros extraem ETH para processar as transacções da UNI. É o que é conhecido como token ERC-20, o nome aplicado ao padrão de token genérico para o blockchain Ethereum.

Ser um token ERC-20 tem vantagens. Blockchains não são ótimos para falar uns com os outros - você não pode conseguir um contrato Ethereum para trabalhar com um contrato inteligente Bitcoin sem alguma engenharia complicada. Contudo, é muito fácil para os tokens ERC-20 se comunicarem, o que significa que a UNI pode ser usada na maioria das outras aplicações financeiras descentralizadas. Você pode contrair empréstimos da UNI no mercado de empréstimos financeiros descentralizados AAVE, por exemplo, ou emprestar e ganhar juros de 0,03% ao ano. Mas você não pode fazer isso com Bitcoin:para fazer isso, você teria que converter seu Bitcoin em algo como "Bitcoin embrulhado" - um material sintético representação de Bitcoin que é baseado no blockchain Ethereum. E isso é ... complicado!

Segundo, Bitcoin é muito maior do que Uniswap, e muito mais velho, também. Enquanto Bitcoin, a maior criptomoeda por capitalização de mercado, tem uma capitalização de mercado de $ 615 bilhões, A UNI tem uma capitalização de mercado de $ 4 bilhões. Dito de outra forma, enquanto o Bitcoin responde por 62% da capitalização de mercado global de criptografia, A UNI representa 0,4%. E embora a UNI tenha sido criada em setembro de 2020, e seu propósito - governança - está em sua infância, O Bitcoin existe há mais de uma década.

Terceiro, O valor da UNI é garantido por coisas muito diferentes do Bitcoin. Bitcoin é garantido por seus mineiros, Who, como mencionado, resolver equações complexas para verificar as transações. O token UNI é apoiado por mineiros Ethereum, que fazem quase o mesmo. Mas Uniswap's protocolo - o bit de troca descentralizado - é inteiramente criação da própria equipe Uniswap. Seu protocolo é auditado, mas os tipos de bugs e vulnerabilidades aos quais ele pode estar exposto são muito diferentes daqueles enfrentados pelo blockchain Bitcoin ou Ethereum.

Vulnerabilidades em protocolos DeFi são exploradas o tempo todo, resultando em perdas no valor de centenas de milhões de dólares. Os hackers exploraram vulnerabilidades em outros protocolos DeFi para cunhar uma quantidade infinita de novos tokens ou drenar pools de criptomoedas de investidores, por exemplo. A questão não é que a UNI esteja necessariamente em risco, mas tem diferentes tipos de riscos dos quais os usuários devem estar cientes.

Como comprar UNI

Como UNI é um token ERC-20, é muito fácil de comprar. Você pode comprar e vender em bolsas descentralizadas, como o próprio Uniswap. Você também pode negociá-lo em trocas centralizadas, como Binance, Coinbase Pro e Kraken, e você pode comprá-lo de corretoras de criptografia, como Wealthsimple e Coinbase. Embora os preços possam ser semelhantes, as taxas são muito diferentes. Negocia no Uniswap, Não importa quão pequeno, pode custar mais de $ 15 devido às altas taxas de transação da Ethereum. É improvável que essas taxas diminuam tão cedo. As taxas em outros lugares costumam ser muito mais baratas. Dito isto, as taxas em trocas regulares de criptomoedas, como Binance e Coinbase Pro, tendem a ser as mais baratas; em Wealthsimple e Coinbase, você paga um pouco mais pela conveniência e facilidade oferecidas por essas plataformas.