Crypto Regulatory Sandbox

O que é um Crypto Regulatory Sandbox?

Uma caixa de proteção de criptografia é um ambiente de teste semelhante ao ao vivo usado para garantir a conformidade regulamentar e verificações de segurança para operações financeiras, incluindo criptomoedas e redes blockchain.

Principais vantagens

• Uma sandbox se refere a um ambiente de teste isolado, mas totalmente funcional, onde o software, aplicativos (aplicativos), e os programas podem ser testados.
• Uma caixa de proteção de criptografia regulatória permite que governos e empresas testem se as criptomoedas podem ser adotadas com eficácia e como implementar as regulamentações.
• Em novembro de 2020, o governo da Espanha assinou uma lei criando uma área restrita para o ecossistema de criptomoedas e fintech.

Como funcionam os sandboxes de criptografia regulatória

Uma sandbox é um termo comumente usado no campo de desenvolvimento de software. Uma sandbox se refere a um ambiente de teste isolado, mas totalmente funcional, onde o software, aplicativos (aplicativos), e os programas podem ser testados. Se um programador escreve um novo trecho de código, eles podem usar uma sandbox para testá-lo. Por exemplo, se um programador que está trabalhando na atualização do aplicativo de compartilhamento de caronas Uber adiciona um novo recurso para localizar o passageiro com mais precisão usando GPS, ou uma equipe de desenvolvedores do Facebook aprimora a funcionalidade do site, antes que essas atualizações e recursos sejam lançados, eles podem ser testados em um ambiente isolado e controlado denominado sandbox.

Sandboxes regulatórios

Os sandboxes regulatórios envolvem um esforço coordenado para criar e melhorar os regulamentos existentes para um determinado setor, trabalhando com todas as agências regulatórias e empresas envolvidas nesse setor. Os sandboxes regulamentares podem ajudar as empresas a compreender os requisitos regulamentares de um país. Os sandboxes também podem ser usados ​​nos estágios iniciais de redação de regulamentos, quando não há uma estrutura existente em vigor. Em outras palavras, as regulamentações podem ser testadas em um ambiente para determinar a melhor forma de regulamentar um determinado setor e construir uma rede de cooperação com as empresas regulamentadas.

Alguns sandboxes podem ser de natureza ampla - um foco no setor de serviços financeiros - enquanto outros sandboxes podem ser mais direcionados. Os sandboxes direcionados podem incluir a criação de ambientes de teste para melhorar os sistemas de pagamento e o desenvolvimento de autenticação digital para evitar fraudes, hackeamento de sistema, e ataques cibernéticos. Além de testar recursos e funcionalidades, uma sandbox também permite que os aspectos de segurança do novo código sejam verificados.

Blockchain Sandboxes

Sandboxes regulatórios também foram usados ​​para testar a tecnologia de blockchain e como introduzir e implementar criptomoedas em um sistema financeiro com eficácia. Blockchain é um sistema de livro-razão distribuído semelhante a um banco de dados compartilhado no qual as transações financeiras são verificadas antes de serem adicionadas ao livro-razão visualizado publicamente como um registro permanente.

As transações em um blockchain devem ser aprovadas e validadas por seus participantes e, uma vez que a transação foi concluída, um novo bloco é adicionado à rede. Embora a tecnologia blockchain seja normalmente usada como um livro razão compartilhado para uso público, blockchains privados também podem ser criados, que permitiria o acesso apenas a determinados participantes que atendessem aos requisitos de autenticação.

O interesse na tecnologia de blockchain por parte de governos e reguladores está crescendo. Por exemplo, em 2018, a Comissão Europeia anunciou que mais de 21 estados membros da União Europeia assinaram uma declaração criando a European Blockchain Partnership (EBP) para desenvolver a European Blockchain Services Infrastructure (EBSI). A iniciativa blockchain é projetada para fornecer acesso a serviços públicos digitais, como relatórios regulatórios, energia, e logística para beneficiar empresas e cidadãos.

Sandboxes regulatórios no setor financeiro

Sandboxes podem ajudar os reguladores a aprender sobre novas tecnologias, como tecnologias financeiras (ou fintech), que oferecem produtos financeiros online e por meio de dispositivos móveis. Muitos bancos e empresas de tecnologia financeira estão usando produtos digitais para melhorar a experiência de seus clientes. A digitalização de serviços financeiros inclui os seguintes serviços:

• Acesso a contas e informações financeiras
• Transferir dinheiro
• Automatizar processos, como negociação de ações, depósitos diretos, pagamentos de empréstimos, e transferências
• Solicitações de empréstimo online e cartão de crédito

Embora a fintech seja normalmente reservada para o setor bancário, outras indústrias, como educação e agências governamentais, usaram a tecnologia para facilitar os pagamentos eletrônicos. Contudo, uma vez que o setor financeiro é fortemente regulamentado por títulos e leis bancárias em muitos países, conformidade regulamentar é uma obrigação.

As funções que estão sob escrutínio de conformidade incluem transações monetárias, empréstimo, pagamentos, seguro, e negociação processada por meio da tecnologia de processamento direto (STP). As autoridades reguladoras devem equilibrar a inovação digital e a proteção do consumidor, é por isso que os reguladores em muitas nações adotaram uma abordagem baseada em uma “área restrita regulatória”.

O uso de uma área restrita regulatória permite que empresas autorizadas testem seus produtos inovadores, Serviços, modelos de negócios, e mecanismos de entrega no mercado real, com consumidores reais, em caráter experimental. Ajuda a reduzir o tempo de lançamento no mercado a um custo baixo, melhora o acesso ao capital, e garante a aderência aos requisitos de conformidade. Essas sandboxes regulatórias permitem a comunicação direta entre os desenvolvedores de fintech, empresas e autoridades regulatórias, ao mesmo tempo que mitigam os riscos de consequências negativas não intencionais, como falhas de segurança.

Crypto Regulatory Sandboxes

Como a tecnologia blockchain e várias criptomoedas ganharam popularidade, a adesão aos regulamentos e a segurança dos ativos digitais está ganhando importância. Incidentes repetidos de roubos de criptomoedas, tentativas de hacking, e os golpes também estão atuando como um impedimento para a adoção em massa.

Sandboxes regulatórios foram estendidos para o mundo virtual de criptomoedas, onde os reguladores financeiros estão oferecendo às empresas autorizadas a possibilidade de testar produtos blockchain. Por exemplo, em julho de 2020, a Financial Conduct Authority (FCA) do Reino Unido concedeu a 22 empresas acesso ao seu serviço de área restrita regulamentar.

Nos E.U.A., Mick Mulvaney, o ex-diretor em exercício do Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), em julho de 2018 anunciou o lançamento de uma área restrita regulatória destinada a encorajar criptomoedas e tecnologia de blockchain. No início de 2020, antes que ele desistisse da corrida presidencial, o então candidato Michael Bloomberg pediu uma "caixa de areia fintech" para promover a inovação.

Em novembro de 2020, o governo da Espanha sancionou a lei de Transformação Digital do Setor Financeiro, que criou uma caixa de proteção para o ecossistema de criptomoedas e fintech. À medida que a sandbox e as regulamentações subsequentes se desenvolvem, poderia levar a um uso ainda mais difundido de criptomoedas no país e servir de modelo para o resto das nações da União Europeia. A Espanha já está na vanguarda quando se trata de oferecer criptomoedas, uma vez que o país possui mais de 120 caixas eletrônicos Bitcoin.

Futuro dos Crypto Regulatory Sandboxes

É provável que um número crescente de crypto sandboxes seja adotado nos próximos anos, à medida que mais empresas e governos exploram o potencial da tecnologia de blockchain e criptomoedas. Contudo, as descobertas das caixas de proteção existentes ainda precisam ser finalizadas e implementadas. Cryptos tiveram seu quinhão de desafios, incluindo hacks em que dinheiro foi roubado, como o hack Ethereum em 2016, no qual $ 50 milhões de dólares foram roubados. A discordância sobre como lidar com o hack levou à divisão da rede em duas blockchains:Ethereum (ETH) e Ethereum Classic (ETC).

É importante observar que, embora o investimento em tecnologia de blockchain tenha aumentado, isso não significa necessariamente que as criptomoedas que são comumente negociadas hoje serão usadas nessas redes.

Por exemplo, o Union Bank of Switzerland (UBS) desenvolveu uma área restrita que explora o uso da tecnologia blockchain para pagamentos no setor bancário. O UBS fez parceria com outros grandes bancos em todo o mundo para desenvolver uma Utility Settlement Coin (USC), que é um equivalente digital de dinheiro. O USC seria convertido em uma base de um para um ou paridade com uma moeda fiduciária correspondente, como o euro ou o dólar americano, e garantido por dinheiro em um banco central.