A decisão do Bitcoin ainda não responde qual país tem o direito de tributar

p Já se passaram cerca de cinco anos desde que o bitcoin surgiu online, alegando ser a primeira criptomoeda digital do mundo. Bitcoin funciona como uma forma de dinheiro digital; realmente, é uma tecnologia, usando criptografia para garantir a validade das transações e gerar periodicamente novos bitcoins. O Bitcoin se tornou uma indústria que agora vale mais de US $ 6 bilhões.

p Semana Anterior, o ATO publicou a tão esperada orientação sobre o tratamento tributário australiano do bitcoin, na forma de minutas de decisões relativas ao imposto de renda, Imposto sobre bens e serviços e imposto sobre benefícios indiretos.

p A posição do ATO é que bitcoin é propriedade. Portanto, o tratamento fiscal do bitcoin para o imposto de renda, GST, e FBT, segue o de uma mercadoria valiosa como ouro ou ações. Onde bitcoins são trocados por outras propriedades ou serviços, isso é tratado como uma transação de troca. Tanto o fornecimento de bitcoin quanto o valor em AUD (dólar australiano) da propriedade recebida podem ser tributados.

Imposto de renda de detentores e comerciantes de bitcoins

p Onde um contribuinte detém bitcoin como investimento, o imposto sobre ganhos de capital (CGT) pode ser aplicado a ganhos ou perdas feitas na alienação do bitcoin. Isso exige que o contribuinte rastreie o preço de compra e venda do bitcoin em dólares australianos.

p Se a transação permanecer abaixo de A $ 10, Limite de uso pessoal de 000 CGT, indivíduos que usam bitcoin para comprar bens ou serviços para uso pessoal não estarão sujeitos à CGT. Igualmente, os indivíduos não são obrigados a relatar ou coletar GST ao usar bitcoin para comprar itens para consumo pessoal.

p Contudo, as empresas serão tributadas quando o bitcoin for recebido como pagamento por uma transação comercial comum, já que a empresa deve reportar como receita o valor em AUD do bitcoin recebido. Onde o bitcoin é pago a um funcionário, é um benefício adicional da propriedade e o FBT pode ser aplicado ao seu valor em AUD. E se uma empresa adquire e troca bitcoins no curso normal dos negócios, o bitcoin é tratado como estoque comercial.

p O ATO diz que a mineração de bitcoin pode ser um negócio, dependendo da escala e da natureza das operações de bitcoin. A mineração pode ser tratada como geração de receita de serviços, enquanto os mineiros verificam a validade das transações de bitcoin; mas se o bitcoin é realmente uma mercadoria intangível, talvez este seja um negócio de aquisição ou produção dessa própria mercadoria.

Como avaliamos o bitcoin?

p O tratamento CGT do bitcoin significa que os bitcoins não são fungíveis. Por exemplo, hora extra, uma empresa ou investidor adquire três bitcoins por um custo de $ 100, $ 500, e $ 1000 respectivamente. Mais tarde, um bitcoin é avaliado em $ 500, e a empresa deseja usar um bitcoin para pagar por uma transação de $ 500. Isso pode gerar consequências fiscais muito diferentes, dependendo de qual bitcoin é vendido:um ganho tributável, uma perda, ou nenhum imposto líquido. Isso produz oportunidades de planejamento tributário, quanto a outros investimentos, como ações.

p Avaliar o bitcoin é difícil, pois ele “não tem valor intrínseco” (conforme observado em um documento de trabalho da OCDE). Também é altamente volátil. A determinação do valor de mercado no recebimento e descarte de cada bitcoin resultará em custos administrativos.

GST em trocas de bitcoin

p O GST se aplicará a um fornecimento de bitcoin por uma empresa registrada e não é tratado como um fornecimento financeiro tributado a montante ou como dinheiro. Quando o bitcoin é usado em uma transação com outra empresa, dois eventos GST ocorrem:o fornecimento do produto e o fornecimento do bitcoin. Se dinheiro fosse usado, O GST seria cobrado apenas no produto.

p Embora um comprador empresarial tenha direito a um crédito de entrada tanto para bitcoins quanto para suprimentos de produtos, essa abordagem apresenta um desincentivo comercial para o uso do bitcoin como meio de troca em comparação com o dólar australiano. É provável que seja mais caro e difícil para as empresas reutilizar o bitcoin em transações entre empresas.

Qual é a alternativa?

p A abordagem da ATO é amplamente consistente com as decisões fiscais emitidas até o momento por muitos outros países. A orientação do IRS dos Estados Unidos emitida em março deste ano reconheceu que o bitcoin é uma “moeda virtual conversível”, mas afirma que, para fins fiscais, deve ser tratado como propriedade. Desde então, foi criada uma gama de software que ajuda a concluir automaticamente tarefas administrativas, como avaliar bitcoin.

p Mas outros países adotaram uma visão mais flexível. O Reino Unido evitou dar uma classificação tributária geral ao bitcoin, em vez disso, afirmando que as regras fiscais seriam aplicadas dependendo dos fatos. A orientação do HMRC também observa que, dada sua volatilidade, os investimentos em bitcoins podem ser considerados ganhos ou perdas de jogos de azar (e, portanto, os ganhos não podem ser tributáveis ​​- ou perdas dedutíveis). Mais significativo para as empresas, o Reino Unido considera que o IVA não será cobrado na mineração de bitcoin ou na maioria das transações comerciais. A incerteza sobre o IVA e o bitcoin na Europa levou a Suécia a solicitar recentemente que o Tribunal da UE se pronuncie sobre o status do IVA do bitcoin.

p O ATO considerou se o bitcoin deveria ser tratado como uma moeda estrangeira ou “dinheiro” para impostos. Alguns tribunais australianos e ingleses adotaram uma abordagem funcional para definir o dinheiro como um "meio e meio de troca geralmente aceitos, sem ter curso legal ”[Emmett J, Travelex]. Contudo, isso não é amplamente aceito e outros tribunais indicam que o dinheiro deve ser emitido ou autorizado por um ato de soberania.

p Uma característica fundamental do bitcoin e outras criptomoedas é que eles não são fiduciários, isso é, não estabelecido ou apoiado por um governo. Mas e se o bitcoin ganhasse reconhecimento como moeda pelos governos no futuro? Isso prejudicaria a abordagem ATO. A Califórnia legislou recentemente para remover os impedimentos para que as empresas coloquem o bitcoin em circulação, embora não tenha curso legal nos EUA.

Bitcoin na economia digital global

p As decisões da ATO não discutem a jurisdição para tributar o bitcoin e nem abordam os desafios de sigilo e evasão fiscal ou potencial de lavagem de dinheiro do bitcoin. Essas e outras questões são levantadas em um relatório recente da OCDE sobre impostos e economia digital e um documento de trabalho da OCDE.

p A questão de qual país tem o direito de tributar (e a capacidade de fazer cumprir as regras tributárias) é cada vez mais difícil de responder no mundo digital. Se minerar, ou negociação, bitcoin é um negócio ou serviço, onde isso ocorre, dado que o bitcoin opera em uma rede global ponto a ponto?

p É possível que os países tratem o bitcoin de maneira diferente para fins fiscais e outros fins regulatórios. A Autoridade Federal de Supervisão Financeira Alemã classifica o bitcoin como um instrumento financeiro ou "unidade de conta" que funciona como uma forma de dinheiro privado, para fins regulatórios. A incapacidade de identificar proprietários de bitcoins é um problema sério para os reguladores, quem pode tratar o bitcoin como moeda ou dinheiro para fins de relatório de transações, mesmo que as autoridades fiscais o vejam como propriedade - e isso poderia ajudar as autoridades fiscais com a aplicação. Os desafios fiscais e regulatórios das criptomoedas estão apenas começando.