As vantagens e desvantagens da análise das demonstrações financeiras

p Existem três demonstrações financeiras principais que os investidores analisam. Eles são o balanço, demonstração de resultados e demonstração de fluxo de caixa. O balanço é um instantâneo no tempo. Ele mostra todos os ativos detidos e passivos devidos por uma empresa. Ele também mostra o valor do patrimônio líquido ou propriedade que é pago pelos investidores. A demonstração do resultado analisa o ano inteiro. Ele começa com as receitas e depois deduz as despesas do lucro líquido. A demonstração do fluxo de caixa mostra de onde o dinheiro realmente está vindo, dividindo o fluxo de caixa em caixa das operações, investimento e financiamento. Existem vantagens e desvantagens em analisar demonstrações financeiras para decisões de investimento.

Transparência completa

p A divulgação completa é uma das principais vantagens de, e um dos principais objetivos para, declarações financeiras. A Securities and Exchange Commission tornou o relatório 10K uma exigência para todas as empresas públicas. Este 10K inclui a divulgação completa de todas as demonstrações financeiras, bem como notas explicando todas as suposições contidas nas notas.

Valor intrínseco vs. valor de mercado

p Embora as demonstrações financeiras sejam boas para os dados necessários para realizar uma análise de proporção completa, eles são baseados no sistema de contabilidade de competência, que não é baseado no mercado. Isso é uma vantagem e uma desvantagem. É bom ter uma base para comparar o valor contábil com o valor de mercado. Acima de tudo, ajuda a apontar pechinchas no mercado. Contudo, discrepâncias de valor também podem prejudicar a análise das demonstrações financeiras. Pode dificultar saber o valor real dos ativos, o que se traduz em proporções não confiáveis.

Transparência

p Infelizmente, uma vez que as demonstrações financeiras são fáceis de compreender, também é muito fácil para as pessoas ocultar informações. Por exemplo, um analista deve examinar a demonstração do fluxo de caixa para saber se o fluxo de caixa está vindo de operações ou atividades financeiras adicionais. Existem também certas convenções, como depreciação e contabilidade de estoque, que podem aumentar ou diminuir o lucro líquido, dependendo da convenção usada.