O que significa vender para cobrir?

p Um investidor pode usar uma venda para cobrir a estratégia de ações ao comprar ações da empresa de capital aberto de seu empregador. Essa estratégia de compra de ações permite ao investidor economizar dinheiro por meio de uma opção de ações com desconto para funcionários, ao mesmo tempo em que recebe ações da empresa. Um investidor deve usar essa estratégia com cuidado para operar dentro dos parâmetros legais de negociação de ações ou corre o risco de cometer um crime federal grave.

Venda para cobrir

p Um investidor vende para cobertura por meio de uma opção de ações de incentivo na qual compra ações por um preço mais baixo do que o disponível ao público. A opção de compra de ações para funcionários geralmente permite que ela compre ações da empresa dessa maneira. O investidor vende uma parte das ações ao público para cobrir o desconto na compra inicial, deixando-a com mais estoque do que quando ela começou. Por exemplo, um funcionário / investidor adquire 800 ações da empresa a uma taxa com desconto de US $ 30 por ação. Ela vende 400 dessas ações ao público à taxa normal de $ 60 por ação, permitindo que ela recupere o preço de compra e retenha metade do estoque.

Restrições ao uso de informações privilegiadas

p A Securities and Exchange Commission restringe a negociação no mercado de ações para evitar o que é conhecido como negociação com informações privilegiadas. Isso ocorre quando um investidor faz negócios na bolsa de valores usando informações não disponíveis ao público em geral. Um funcionário da empresa que usa uma estratégia de venda para cobrir ações pode cometer negociações com base em informações privilegiadas se usar informações privadas da empresa para vender ações da empresa para evitar perdas ou aumentar os ganhos financeiros. O uso de informações privilegiadas é uma ofensa criminal grave que implica multas pesadas e pena de prisão federal.

Evitando compras de incentivos

p Vender para cobrir um investimento é benéfico apenas quando o preço de compra de incentivo permite que um investidor saia da venda com estoque remanescente. Este é um componente integral na combinação de oportunidades de investimento de longo prazo na compra de ações, enquanto usa a estratégia de venda para cobrir a redução dos custos de compra. Pode ser útil esperar até que o programa de opção de compra de ações para funcionários da empresa reduza o preço de compra o suficiente para permitir investimentos de longo prazo em vez de ganhos de curto prazo.

Comprando para cobrir

p Comprar para cobrir é uma estratégia oposta de vender para cobrir um investimento, embora esse método ainda exija que o investidor compre e venda. Nesta estratégia, um investidor vende uma ação ou título com a intenção de comprar as ações ou títulos de volta em uma data posterior. Um investidor deve comprar as ações ou títulos por um preço inferior ao preço de venda anterior para obter lucro. Um investidor geralmente emprega essa estratégia para evitar pagar uma chamada de margem com uma corretora. Uma chamada de margem é uma ordem de uma corretora ou empresa de investimento para depositar fundos ou ações adicionais em uma conta de negociação quando a conta cai abaixo de um valor predeterminado.