Metais básicos

O que são metais básicos?

Metais básicos são metais comuns que mancham, oxidar, ou corroer relativamente rápido quando exposto ao ar ou umidade. Eles podem ser contrastados com metais preciosos e são amplamente utilizados em aplicações comerciais e industriais, como construção e manufatura.

Exemplos de metais básicos incluem chumbo, cobre, níquel, alumínio, e zinco.

Principais vantagens

• Metais básicos são metais comuns usados ​​na indústria ou manufatura, como cobre ou zinco.
• Metais básicos excluem metais e ligas que contêm ferro.
• Ao contrário dos metais preciosos, metais básicos tendem a manchar, oxidar, ou corroem com o tempo ou quando expostos aos elementos.
• Os metais básicos são frequentemente mais abundantes na natureza e às vezes mais fáceis de extrair, portanto, seus preços são geralmente mais baixos do que os de metais preciosos.
• Vários metais básicos negociam futuros em mercados de commodities, e também há ETFs disponíveis para investidores comuns que rastreiam metais básicos.

Compreendendo os metais básicos

O termo metais básicos provavelmente surgiu porque esses materiais são baratos e mais comumente encontrados do que metais preciosos, como ouro, prata, e platina. Os metais básicos costumam ser mais abundantes na natureza e, às vezes, mais fáceis de extrair. Isso torna os metais básicos muito mais baratos para uso na manufatura do que os metais preciosos.

Contudo, metais básicos são inestimáveis ​​para a economia global por causa de sua utilidade e onipresença. Cobre, por exemplo, é um metal de base importante, freqüentemente chamado de "metal com Ph.D. em economia" ou "cobre médico".

Os movimentos no preço do cobre podem fornecer informações sobre a saúde da economia global devido ao seu uso generalizado na construção. Os economistas às vezes usam os preços do cobre como um indicador importante do crescimento econômico global. Se a demanda por cobre está crescendo e os preços estão subindo, então a economia global pode estar melhorando. Por outro lado, uma queda no preço do cobre pode fornecer um aviso de que a atividade econômica está desacelerando em áreas cruciais da economia, como construção de casas.

Vantagens e desvantagens dos metais básicos

A principal vantagem dos metais básicos é que eles são relativamente baratos. Metais básicos servem a muitos propósitos, como construção, tão bem ou melhor do que metais preciosos.

Além disso, alguns metais básicos têm propriedades únicas que não podem ser duplicadas por outros metais. Por exemplo, o níquel é um dos principais componentes do aço inoxidável, o zinco vai para o aço galvanizado como uma proteção contra a corrosão, e o Império Romano usou chumbo para muitos propósitos, incluindo canos, forros de banheira, cosméticos, e tintas.

Os metais básicos sofrem de várias desvantagens significativas, também, todos os quais os tornam menos adequados como moedas do que metais preciosos. A primeira desvantagem é que geralmente não são valiosos o suficiente para serem uma reserva compacta de valor. Por exemplo, o chumbo estava sendo vendido por menos de um dólar americano por libra em quatro dos oito anos de 2013 a 2020. Ter que transportar 50 libras ou mais de chumbo até a loja para comprar mantimentos sempre foi impraticável, enquanto as moedas de ouro e prata funcionaram bem. Ainda na década de 1960, muitas moedas dos EUA ainda continham prata.

As outras desvantagens notáveis ​​dos metais básicos são suas propriedades químicas e volatilidade de preço. Porque eles oxidam e mancham mais facilmente, metais básicos fazem moedas muito menos duráveis. É comum encontrar moedas corroídas nos Estados Unidos que têm apenas algumas décadas. Eles corroem muito rapidamente porque são compostos principalmente de zinco. Por outro lado, moedas de ouro de milhares de anos atrás ainda estão em relativamente bom estado.

Os preços dos metais básicos também são geralmente mais voláteis devido ao seu amplo uso para fins industriais. Quando a demanda industrial seca, os preços dos metais básicos podem despencar.

• Usos práticos aplicados na indústria e manufatura

• Abundante e facilmente extraído

• Preços de mercado mais baixos do que metais preciosos

• As propriedades químicas degradam os metais ao longo do tempo

• Os preços podem ser bastante voláteis

• Não é uma boa reserva de valor

Contratos futuros de metais básicos

Várias bolsas ao redor do mundo oferecem contratos para o comércio de metais básicos, mas o centro do comércio internacional continua sendo a London Metal Exchange (LME). Nos Estados Unidos, a Chicago Mercantile Exchange (CME) também oferece contratos futuros de metais básicos.

Os contratos futuros fisicamente entregues do CME são projetados para atender às necessidades do mercado internacional em evolução. Eles fornecem um veículo de custo competitivo para gerenciar o risco de preço para toda a cadeia de valor.

Tanto os produtores quanto os consumidores usam os mercados futuros para proteger sua exposição ao preço de metais básicos. Mineiros de cobre, por exemplo, pode vender cobre futuro em antecipação a uma aquisição de mineração, a fim de proteger o risco de queda dos preços antes de estar pronto para o mercado. Produtores de eletrônicos, por outro lado, pode comprar cobre futuro para evitar o risco de alta dos preços, uma vez que cobre e fiação de cobre são componentes-chave de computadores e dispositivos eletrônicos.

Por cobertura, tanto o produtor (vendedor) quanto o consumidor (comprador) de cobre estão imunizados às flutuações dos preços do metal enquanto o contrato futuro ainda estiver em vigor.

Como Investir em Metais Básicos

Para aqueles que procuram negociar em metais básicos ou adicionar alguns a uma carteira de investimentos diversificada, a maneira mais direta é usar o mercado futuro. O CME lista vários contratos de metais básicos, incluindo cobre, alumínio, liderar, e zinco.

Se você não tem acesso aos mercados de derivativos, em vez disso, você pode olhar para os fundos negociados em bolsa de commodities (ETFs) que contêm metais básicos. O ETF Invesco DB Base Metals, por exemplo, rastreia um índice de metais básicos e é projetado para investidores que desejam uma maneira econômica e conveniente de investir em futuros de commodities. O índice é um índice baseado em regras composto de contratos futuros sobre alguns dos metais básicos mais líquidos e amplamente utilizados - alumínio, zinco, e cobre (grau A).

De forma similar, o ETN iPath Bloomberg Industrial Metals Subindex Total Return rastreia os preços de quatro contratos futuros de metais industriais:cobre; alumínio; níquel; e zinco. Outras opções incluem o SPDR S&P Metals &Mining ETF, que é composta por empresas envolvidas nas indústrias de metais e mineração, e o iShares U.S. Basic Materials ETF, que consiste em empresas que se dedicam à produção de materiais básicos.

Existem também produtos negociados em bolsa que rastreiam uma única mercadoria, como o United States Copper Index Fund.

Uma maneira indireta de obter acesso a metais básicos é possuir ações das empresas de mineração que os produzem. Alcoa, por exemplo, é um grande produtor de alumínio nos Estados Unidos.

perguntas frequentes

O minério de ferro é um metal básico?

Enquanto o ferro corrói e enferruja quando exposto à água e ao ar, os metais básicos excluem o ferro referindo-se apenas aos metais industriais não ferrosos.

Quais são os metais básicos mais caros?

O estanho tende a ser o metal base mais caro, tonelada por tonelada, seguido por níquel, cobre, e então zinco.

Você pode receber entrega de metais básicos?

Se você possui um contrato futuro de CME que está expirando em um metal básico e não o fecha ou transfere para um contrato de longo prazo, você será obrigado a receber fisicamente o metal.

Como você protege o aço?

O aço é uma liga composta principalmente de ferro com uma pequena quantidade de carbono (~ 2%) e cerca de 1% de vários outros oligoelementos. Porque o aço contém ferro, não seria um metal comum. Dito isto, Os futuros do minério de ferro são negociados na CME e em outras bolsas de commodities, que pode ser usado para proteger uma posição em aço.