Volatilidade
O que é volatilidade?
A volatilidade é uma medida estatística da dispersão dos retornos de um determinado título ou índice de mercado. Na maioria dos casos, quanto maior a volatilidade, mais arriscada é a segurança. A volatilidade é freqüentemente medida como o desvio padrão ou variância entre os retornos desse mesmo título ou índice de mercado.
Nos mercados de valores mobiliários, a volatilidade é frequentemente associada a grandes oscilações em qualquer direção. Por exemplo, quando o mercado de ações sobe e desce mais de um por cento ao longo de um período sustentado de tempo, é chamado de mercado "volátil". A volatilidade de um ativo é um fator-chave na precificação de contratos de opções.
Principais vantagens
- A volatilidade representa o quão grande os preços de um ativo oscilam em torno do preço médio - é uma medida estatística de sua dispersão de retornos.
- Existem várias maneiras de medir a volatilidade, incluindo coeficientes beta, modelos de preços de opções, e desvios-padrão dos retornos.
- Os ativos voláteis são frequentemente considerados mais arriscados do que os ativos menos voláteis porque se espera que o preço seja menos previsível.
- A volatilidade é uma variável importante para o cálculo dos preços das opções.
Compreendendo a volatilidade
A volatilidade geralmente se refere à quantidade de incerteza ou risco relacionado ao tamanho das mudanças no valor de um título. Uma volatilidade mais alta significa que o valor de um título pode ser potencialmente distribuído por uma faixa maior de valores. Isso significa que o preço do título pode mudar drasticamente em um curto período de tempo em qualquer direção. Uma volatilidade mais baixa significa que o valor de um título não flutua dramaticamente, e tende a ser mais estável.
Uma forma de medir a variação de um ativo é quantificar os retornos diários (movimentação percentual em uma base diária) do ativo. A volatilidade histórica é baseada em preços históricos e representa o grau de variabilidade nos retornos de um ativo. Este número não tem unidade e é expresso como uma porcentagem.
Enquanto a variância captura a dispersão dos retornos em torno da média de um ativo em geral, a volatilidade é uma medida dessa variação limitada por um período específico de tempo. Assim, podemos relatar a volatilidade diária, semanalmente, por mês, ou volatilidade anualizada. Isto é, Portanto, útil pensar em volatilidade como o desvio padrão anualizado.
Como calcular a volatilidade
A volatilidade é geralmente calculada usando variância e desvio padrão. O desvio padrão é a raiz quadrada da variância.
Pela simplicidade, vamos supor que temos preços de fechamento de ações mensais de $ 1 a $ 10. Por exemplo, o mês um é $ 1, o segundo mês é $ 2, e assim por diante. Para calcular a variação, siga as cinco etapas abaixo.
- Encontre a média do conjunto de dados. Isso significa adicionar cada valor e depois dividi-lo pelo número de valores. Se adicionarmos, $ 1, mais $ 2, mais $ 3, até $ 10, recebemos $ 55. Isso é dividido por 10 porque temos 10 números em nosso conjunto de dados. Isso fornece um meio, ou preço médio, de $ 5,50.
- Calcule a diferença entre cada valor de dados e a média. Isso geralmente é chamado de desvio. Por exemplo, pegamos $ 10 - $ 5,50 =$ 4,50, então $ 9 - $ 5,50 =$ 3,50. Isso continua até o primeiro valor de dados de $ 1. Números negativos são permitidos. Como precisamos de cada valor, esses cálculos são freqüentemente feitos em uma planilha.
- Quadrar os desvios. Isso eliminará os valores negativos.
- Some os desvios quadrados. Em nosso exemplo, isso é igual a 82,5.
- Divida a soma dos desvios quadrados (82,5) pelo número de valores de dados.
Nesse caso, a variação resultante é de $ 8,25. A raiz quadrada é obtida para obter o desvio padrão. Isso é igual a $ 2,87. Esta é uma medida de risco e mostra como os valores se distribuem em torno do preço médio. Dá aos traders uma ideia de até que ponto o preço pode se desviar da média.
Opção
- Descobrindo o Call Coberto:Uma Estratégia de Opções para Aumentar os Retornos da Carteira
- Aprendendo os fundamentos da negociação de opções
- Desequilíbrio da volatilidade das opções:por que o desequilíbrio não é tão ruim
- Estagnação do mercado? Cinco estratégias de opções para ambientes de baixa volatilidade
- Long Put
- Três elementos-chave a serem considerados em sua estratégia de opções
-
O que a mudança climática significa para seus painéis solares
p A energia verde não é apenas o caminho do futuro; também deveria ser muito mais barato. Quando a energia solar funciona corretamente, por exemplo, pode reduzir sua conta de luz a quase nada. Muito d...
-
10 tabelas de economia para economizar mais dinheiro
Você acha difícil economizar dinheiro? Você não está sozinho se economizar dinheiro é difícil para você. Na verdade, 70% dos americanos têm menos de $ 1, 000 escondido! Às vezes, temos a mentalidade e...
-
A fraude relacionada ao COVID custou aos americanos US $ 586 milhões até a data
Muitos ou todos os produtos aqui são de nossos parceiros que nos pagam uma comissão. É assim que ganhamos dinheiro. Mas nossa integridade editorial garante que as opiniões de nossos especialistas não ...
-
Como equilibrar um talão de cheques usando o Excel
Saldo um talão de cheques usando o Excel p Como equilibrar um talão de cheques usando o Excel. O Excel é um aplicativo de planilha que pode adicionar, subtraia e use fórmulas para gerenciar dados. Aqu...