Fundos mútuos proprietários vs não proprietários

Fundos mútuos têm opções de nome de marca e nome de casa, assim como outros bens de consumo. Em termos de fundo mútuo, a versão do nome da casa é um fundo mútuo proprietário. A palavra "proprietário" indica que um indivíduo ou organização detém a propriedade exclusiva de um item. Quando um fundo mútuo é proprietário, a mesma empresa emissora do fundo também está vendendo e gerenciando o fundo para você. Nenhum terceiro está envolvido. Podem ser percebidas vantagens em ambas as opções, dependendo da sua estratégia de investimento.

Fundos Proprietários

Os fundos de propriedade são geralmente emitidos por instituições financeiras, como bancos, cooperativas de crédito e corretoras. Essas organizações usam as taxas derivadas da oferta de fundos mútuos para neutralizar os negócios mais arriscados dos bancos de investimento. Existem algumas vantagens principais exclusivas dos fundos mútuos proprietários. Primeiro, quando nenhum terceiro está envolvido, a estrutura de taxas envolvida na posse dos fundos pode ser menor. Isso depende em parte das taxas e comissões da instituição que emite os fundos. Eles podem ter altas taxas e taxas de serviço, e isso pode levar a relativamente nenhuma economia em relação a um fundo não proprietário.

Os investidores que compram fundos proprietários podem estar procurando uma estrutura de investimento mais simples. Eles confiam em seu banco ou corretora, e eles preferem fazer negócios apenas com um consultor do que ter investimentos administrados em vários locais. Essa lealdade é o que os vendedores de fundos proprietários contam. Eles irão estender as ofertas especiais aos clientes existentes. Em troca, os clientes podem ver os gestores de fundos proprietários exercerem sua margem de manobra percebida com uma base de investidores leais, aumentando taxas ou comissões. Observar esses elementos de perto é importante.

Fundos não proprietários

Os fundos não proprietários são administrados e vendidos por uma instituição externa. Eles terão o nome da instituição gestora, como T. Rowe Price ou Fidelity. Esses fundos são mais de marca, e podem ser percebidos como opções de maior prestígio. Em geral, seus gerentes de fundos são mais experientes na área. Contudo, isso nem sempre garante retornos acima da média. Cada fundo mútuo é único, e cada um terá retornos diferentes ao longo de um determinado período.

Uma vantagem dos fundos mútuos não proprietários é o fato de que o administrador tem menos margem de manobra com as estruturas de taxas. Os investidores nesses fundos estarão mais propensos a comprar várias opções, e será mais provável que abandonem o navio se as taxas ficarem muito altas ou as devoluções não forem favoráveis. Esses fundos podem ser mais responsivos ao investidor porque estão preocupados com seu bom nome e sabem que a lealdade do investidor não é tão alta.

Escolha entre as duas opções

Não existe um tipo de fundo mútuo que possa ser declarado melhor do que o outro. Tanto os fundos proprietários quanto os não proprietários têm vantagens comparativas entre si. Se você gosta de pesquisar e manter a flexibilidade em seus investimentos, fundos não proprietários podem ser o caminho a percorrer. Se você está mais feliz usando uma forma simplificada de investimento e surfando nas ondas do mercado ou nas estruturas de taxas, considere opções proprietárias.