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20 ações de dividendos para financiar 20 anos de aposentadoria

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p Era uma vez, se você estava planejando se aposentar, a sabedoria tradicional era a "regra dos 4%". Você retira 4% de suas economias no primeiro ano de aposentadoria, seguido por "aumentos salariais" em cada ano subsequente para contabilizar a inflação. A ideia é que, se você investiu em uma mistura de ações de dividendos, títulos e até mesmo algumas ações de crescimento, seu dinheiro deve durar até uma aposentadoria de 20 anos.

p Mas o mundo parece muito diferente hoje. As taxas de juros e os rendimentos dos títulos estão perto de mínimos históricos, reduzindo os retornos esperados futuros. Para complicar ainda mais o planejamento da aposentadoria, está o fato de que os americanos estão vivendo mais do que nunca.

p Se você está se perguntando como se aposentar sem enfrentar a decisão desconfortável de quais títulos vender, ou questionando se você corre o risco de sobreviver às suas economias, não se pergunte mais. Você pode contar com o dinheiro dos estoques de dividendos para financiar uma parte substancial de sua aposentadoria sem mexer no principal. De fato, Simply Safe Dividends forneceu até mesmo um guia detalhado sobre como viver de dividendos na aposentadoria.

p O rendimento do mercado mais amplo pode ser chintzy no momento, mas muitas empresas rendem 4% ou mais atualmente. E se você confiar em ações sólidas de dividendos para esses 4% ao ano, você não terá que se preocupar tanto com as flutuações imprevisíveis do mercado. Melhor ainda, porque você provavelmente não terá que comer tanto no seu pé-de-meia, você terá uma chance melhor de deixar seus herdeiros com uma fortuna inesperada quando chegar a hora.

p Continue lendo enquanto exploramos 20 ações de dividendos de alta qualidade, rendendo em média bem acima de 4%, que deve custear pelo menos 20 anos de aposentadoria, se não mais. Cada um pagou dividendos ininterruptos por mais de duas décadas, tem um pagamento fundamentalmente seguro e tem o potencial de aumentar coletivamente seus dividendos para proteger o poder de compra dos investidores ao longo do tempo.

Os dados são de 6 de maio. Ações listadas na ordem inversa do rendimento. Os rendimentos de dividendos são calculados anualizando o pagamento mais recente e dividindo pelo preço das ações.

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Armazenamento Público

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  • Setor: Imobiliária
  • Valor de mercado: $ 48,2 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 2,9%
p Fundada em 1972, Armazenamento Público (PSA, $ 275,21) é o maior proprietário mundial de instalações de armazenamento próprio e tem pago dividendos sem interrupção todos os anos desde 1981.

p Os depósitos de autoarmazenagem geram excelente fluxo de caixa porque exigem custos operacionais e de manutenção relativamente baixos. Poucos clientes estão dispostos a lidar com o incômodo de se mudar para uma instalação rival para economizar um pouco de dinheiro também, criando alguns custos de troca.

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p E os clientes têm priorizado historicamente fazer seus pagamentos de aluguel de autoarmazenamento. Durante a Grande Recessão de 2007-09, a inadimplência girou em torno de 2%. O armazenamento público experimentou um desempenho semelhante em abril de 2020, quando a pandemia de COVID-19 aconteceu.

p A indústria de autoarmazenamento da América está lidando com um aumento de curto prazo na oferta, tornando ainda mais competitivo adquirir clientes e aumentar o aluguel. Mas a PSA mantém um balanço sólido e parece provável que continue a ser um pagador de dividendos confiável nos próximos anos.

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Omnicom

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  • Setor: Comunicações
  • Valor de mercado: $ 18,1 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 3,4%
p Omnicom (OMC, $ 84,30) pagou dividendos ininterruptos desde que foi formada em 1986 pela fusão de vários grandes conglomerados de publicidade. O provedor de serviços de publicidade e marketing atende a mais de 5, 000 clientes em mais de 70 países.

p Nenhum setor excede 16% da receita total, e mais de 45% das vendas são derivadas de fora dos EUA, proporcionando diversificação internacional, também.

p Muitos clientes preferem trabalhar com apenas algumas agências para maximizar seu poder de negociação e a eficiência de seus gastos com marketing.

p Como uma das maiores redes de agências do mundo, com décadas de experiência, A Omnicom está posicionada de maneira única para atender clientes multinacionais com um conjunto completo de serviços.

p Dito isto, o mundo do marketing está evoluindo à medida que a mídia digital continua a crescer.

p Alfabeto (GOOGL), Facebook (FB), Amazon.com (AM), A Accenture (ACN) e outros rivais não tradicionais estão tentando obter uma fatia desses mercados de publicidade em rápido crescimento.

p Embora o mercado global de publicidade pareça provável de continuar se expandindo com a economia ao longo do tempo, será importante para a Omnicom manter um forte relacionamento com os clientes e continuar adaptando seu portfólio para se manter relevante.

p "O surgimento e o crescimento da mídia digital, que trouxe mais abaixo da linha, ou uma plataforma de marketing e publicidade mais direcionada, também aumentou a consolidação no espaço de anúncios, "escreve Ali Mogharabi, analista sênior de ações da Morningstar, "já que a Omnicom e seus pares adquiriram várias agências menores que se concentraram no crescente nicho de publicidade digital dentro do espaço publicitário geral."

p Com clientes maiores preferindo campanhas de publicidade multicanal, espera-se que esses negócios ajudem a tornar a Omnicom "agnóstica em relação à plataforma e um balcão único".

p O grande tamanho e a diversidade de negócios da Omnicom limitam seu potencial de crescimento. Mas seu forte balanço, o fluxo de caixa livre previsível e o compromisso contínuo com seus dividendos provavelmente tornam a OMC uma aposta segura para investidores em renda.

3 de 20

Old Republic International

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  • Setor: Finanças
  • Valor de mercado: $ 7,9 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 3,4%
p Old Republic International (ORI, $ 25,93) não só pagou seus dividendos sem interrupção por 79 anos, mas também aumentou seu pagamento em cada um dos últimos 39 anos. Esse histórico é especialmente impressionante para uma seguradora de linhas comerciais, dada a ciclicidade e a competição acirrada do setor.

p Os negócios da Old Republic são divididos quase igualmente entre seguros gerais - que incluem compensação de trabalhadores, seguro de caminhões, garantia da casa e outros ramos - e seguro de título oferecido aos compradores de imóveis.

p As operações de seguros gerais da Old Republic geraram lucro de subscrição em 14 dos últimos 15 anos, refletindo a abordagem disciplinada e conservadora da administração para a gestão de riscos. Enquanto isso, seguro de título requer capital mínimo e as perdas tendem a ser mínimas, proporcionando boa diversificação de lucros e reduzindo ainda mais a volatilidade de subscrição.

p Com uma relação de pagamento saudável abaixo de 50% e uma forte posição de capital para mitigar quase qualquer crise futura, A Old Republic parece posicionada para estender sua seqüência de crescimento de dividendos nos próximos anos. A solidez financeira da empresa até permitiu que pagasse um grande dividendo especial em janeiro de 2021.

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Toronto-Dominion Bank

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  • Setor: Finanças
  • Valor de mercado: $ 128,5 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 3,7%
p Toronto-Dominion Bank (TD, $ 70,64) é uma das maiores instituições financeiras da América do Norte. A receita do banco é equilibrada entre operações de empréstimo simples, como hipotecas residenciais e negócios baseados em taxas, como seguros, gestão de ativos e serviços de cartão.

p E ao contrário da maioria dos grandes bancos, TD mantém pouca exposição a bancos de investimento e negociação, que são negócios mais arriscados e cíclicos.

p Como um dos 10 maiores bancos do continente, O amplo alcance e a rede de locais de varejo da TD proporcionaram-lhe uma base substancial de depósitos de baixo custo. Isso ajuda as operações de empréstimo da empresa a obter um spread saudável e fornece ao banco mais flexibilidade para expandir as linhas de produtos que pode oferecer.

p A administração administra o banco de maneira muito conservadora, também. Os índices de capital da TD estão bem acima dos níveis mínimos exigidos pelos reguladores, proporcionando uma margem de segurança saudável para absorver perdas com empréstimos durante recessões, sem prejudicar os dividendos. O banco mantém uma classificação de crédito AA- da Standard &Poor's.

p Graças a esta disciplina financeira, acionistas recebem distribuições em dinheiro desde 1857, tornando o TD um dos mais antigos pagadores contínuos entre todas as ações de dividendos, e colocá-lo entre as fileiras dos Aristocratas do Dividendo Canadense.

p Com o pior impacto da pandemia sobre a economia provavelmente no passado, O dividendo da TD parece ainda mais sustentável daqui para a frente.

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Monmouth Real Estate Investment Corporation

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  • Setor: Imobiliária
  • Valor de mercado: $ 1,9 bilhão
  • Rendimento de dividendos: 3,7%
p Fundada em 1968, Monmouth Real Estate Investment Corporation (MNR, $ 19,30) é um dos mais antigos fundos de investimento imobiliário negociados publicamente (REITs) em todo o mundo. A empresa aluga suas 121 propriedades industriais sob arrendamentos de longo prazo para inquilinos com grau de investimento (82% da receita de Monmouth). Os inquilinos de Monmouth incluem Amazon.com, Home Depot (HD), Kellogg (K) e Coca-Cola (KO).

p As propriedades em Monmouth são relativamente novas, apresentando uma idade média ponderada de construção de pouco mais de nove anos. Seus imóveis também estão localizados principalmente perto de aeroportos, centros de transporte e instalações de manufatura que são essenciais para as operações de seus inquilinos.

p Essas qualidades mantiveram a ocupação do portfólio acima de 98,9% desde 2016 e ajudaram o REIT a coletar praticamente todos os aluguéis durante a pandemia.

p Como resultado de seu modelo de negócios rico em dinheiro, Monmouth pagou dividendos ininterruptos por 30 anos consecutivos. Mas o crescimento dos dividendos tem sido menos previsível. Após um aumento de 6,25% em outubro de 2017, a administração manteve o pagamento estável até anunciar um aumento de 5,9% em janeiro de 2021.

p Ainda, os investidores em renda devem esperar segurança, dividendos moderadamente crescentes de Monmouth nos próximos anos. O REIT tem um índice de pagamento de suporte abaixo de 90% e está aumentando os fundos das operações (FFO, uma importante métrica de lucratividade para fundos de investimento imobiliário).

6 de 20

Duke Energy

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  • Setor: Serviços de utilidade pública
  • Valor de mercado: $ 77,3 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 3,9%
p Duke Energy (DUK, $ 100,54) é tão estável quanto os estoques de dividendos vêm. Na verdade, 2021 marca o 95º ano consecutivo em que a concessionária regulamentada pagou dividendos em dinheiro sobre suas ações ordinárias. Não é nenhuma surpresa que a Duke apareça na lista da Simply Safe Dividends das melhores ações à prova de recessão.

p A empresa atende aproximadamente 7,8 milhões de consumidores de eletricidade no varejo em seis estados do Centro-Oeste e Sudeste. A Duke Energy também distribui gás natural para mais de 1,6 milhão de clientes nas Carolinas, Ohio, Kentucky e Tennessee. A maioria dessas regiões é caracterizada por relações regulatórias construtivas e dados demográficos relativamente sólidos.

p A empresa também mantém uma forte classificação de crédito de grau de investimento, que apóia o dividendo da Duke… e planos de crescimento substanciais nos próximos anos. A concessionária planeja investir US $ 59 bilhões entre 2021 e 2025 para expandir sua base de receita regulamentada e acelerar sua transição para energia limpa. Se tudo correr como esperado, A Duke deve gerar um crescimento anual de EPS de 5% a 7% até 2025, levando a uma vantagem semelhante em seus dividendos.

p "O ambiente regulatório da Duke é consistente com seus pares e é apoiado por fundamentos econômicos melhores do que a média em suas principais regiões, "escreve o analista sênior de ações da Morningstar, Andrew Bischof." Esses fatores contribuem para os retornos que a Duke obteve e levaram a uma relação de trabalho construtiva com seus reguladores, o componente mais crítico do fosso de uma concessionária regulamentada. "

7 de 20

Pinnacle West Capital Corporation

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  • Setor: Serviços de utilidade pública
  • Valor de mercado: $ 9,7 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 3,9%
p Formado em 1985, Pinnacle West Capital (PNW, $ 85,61), por meio de sua subsidiária Arizona Public Service (APS), é a maior e mais antiga empresa de eletricidade do Arizona. A concessionária regulamentada atende 1,3 milhão de clientes residenciais e comerciais em todo o estado, e cerca de metade de sua energia vem de fontes de energia limpa.

p A pegada da Pinnacle West é particularmente atraente, já que o Arizona é o terceiro estado de crescimento mais rápido, de acordo com o U.S. Census Bureau. Isso ajudou a empresa a aumentar sua base de clientes de varejo em 2,3% em 2020, à medida que mais pessoas e empresas se mudavam para o Arizona em meio à pandemia.

p Juntamente com reguladores de estado construtivos, uma classificação de crédito corporativa A e uma relação de pagamento saudável que permaneceu abaixo de 70% a cada ano por mais de uma década, A Pinnacle West pagou dividendos sem interrupção por mais de 25 anos consecutivos.

p Os investidores de renda também tiveram aumentos salariais em cada um dos últimos nove anos, incluindo um aumento de 6,1% anunciado em outubro de 2020. Olhando para o futuro, essa tendência parece provável de continuar. O analista do CFRA, Andrzej Tomczyk, espera que os ganhos da Pinnacle West desfrutem de um impulso no curto e médio prazo, impulsionados pelo "aumento dos investimentos em renováveis ​​apoiados por um ambiente regulatório de energia limpa favorável".

8 de 20

Washington Trust Bancorp

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  • Setor: Finanças
  • Valor de mercado: $ 916,9 milhões
  • Rendimento de dividendos: 4,0%
p Washington Trust Bancorp (LAVAGEM, $ 52,98) é um banco regional de pequena capitalização. Mas sua falta de tamanho não deve ser confundida com sua impressionante longevidade. Washington Trust é o banco comunitário mais antigo da América e o maior banco licenciado pelo estado com sede em Rhode Island.

p Oferecendo uma gama completa de serviços financeiros em partes do Nordeste, O Washington Trust gera cerca de metade de sua receita com operações de empréstimo, mas também desfruta de taxas substanciais de gestão de fortunas e serviços bancários hipotecários. Essas empresas contribuem com lucros mais estáveis ​​ao longo de um ciclo econômico completo.

p Na verdade, o fluxo de receitas diversificado e conservador do banco, A subscrição testada pelo tempo permitiu que seus ganhos crescessem em 2020, apesar da primeira recessão do país desde a Grande Crise Financeira de 2007-09.

p Mas mesmo que os lucros fossem um grande golpe, o banco está extremamente bem capitalizado para manter os dividendos protegidos. Mesmo sob uma severa recessão global, os testes de estresse da administração sugeriram que o Washington Trust continuaria a ter montantes substanciais de capital em excesso para continuar pagando seus dividendos sem prejudicar os negócios.

p Graças ao seu conservadorismo financeiro, o banco manteve ou aumentou seus dividendos todos os anos desde 1992. Washington Trust pode não ser um nome familiar, mas representa um jogo de renda potencialmente atraente no setor financeiro.

9 de 20

Edison Consolidado

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  • Setor: Serviços de utilidade pública
  • Valor de mercado: $ 26,7 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 4,0%
p Fundado em 1823, utilidade regulada Edison Consolidado (ED, $ 77,86) fornece eletricidade, energia a gás e vapor para 10 milhões de pessoas na cidade de Nova York e arredores.

p As operações reguladas de serviços públicos respondem por cerca de 90% dos ganhos da empresa, resultando em retornos previsíveis ao longo das décadas.

p Juntamente com a necessidade contínua de energia confiável de Nova York, O ConEd conseguiu aumentar seus dividendos por 47 anos consecutivos. Essa é a mais longa sequência de aumentos de dividendos anuais de qualquer empresa de serviços públicos no S&P 500.

p Olhando para a frente, A sequência de dividendos da Edison consolidada parece que deve continuar. A administração espera que a empresa entregue um crescimento médio anual de EPS entre 4% e 6% nos próximos cinco anos, impulsionado por investimentos contínuos em infraestrutura na cidade de Nova York.

p O estoque da concessionária também permanece administrado de forma conservadora, conforme demonstrado por sua classificação de crédito de grau de investimento A da Standard &Poor's. Isso deve ajudar a concessionária a enfrentar a maioria dos desafios potenciais com os reguladores, que criticaram a resposta da empresa a uma tempestade tropical em 2020 que causou cortes generalizados de energia.

p Supondo que o ConEd continue navegando por pressões políticas e regulatórias como tem feito por mais de um século, esperamos que a ação continue pagando um dividendo seguro, embora com perspectivas de crescimento modestas.

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Southern Co.

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  • Setor: Serviços de utilidade pública
  • Valor de mercado: $ 69,9 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 4,0%
p Os serviços públicos regulamentados são uma fonte de dividendos generosos e crescimento previsível graças aos seus modelos de negócios resistentes à recessão. Como resultado, ações de serviços públicos tendem a ancorar muitos portfólios de aposentadoria.

p Southern Co. (TÃO, $ 66,05) não é exceção, com um histórico de pagamento de dividendos ininterruptos desde 1948. A concessionária atende a 9 milhões de clientes de eletricidade e gás principalmente em todo o sudeste e Illinois.

p Embora a Southern tenha experimentado alguns solavancos nos últimos anos devido a atrasos e estouros de custos com alguns de seus projetos de carvão limpo e nuclear, a empresa permanece em bases financeiras sólidas com o pior para trás.

p O analista de ações da Morningstar, Charles Fishman, diz que, embora o crescimento anual de EPS de 6% da empresa seja resistente, "as incertezas permanecem com relação ao impacto dos excessos nos custos nucleares, possível legislação de emissões, e outras regulamentações de combustíveis fósseis. "

p "Contudo, as medidas de conformidade podem ser menos dolorosas para os acionistas do que alguns podem esperar e podem, na verdade, aumentar os lucros devido ao crescimento da base de taxas. Esperamos que os reguladores permitam que a Southern repasse a maior parte dos custos incrementais para os clientes, preservando o poder de ganhos de longo prazo da empresa. "

p A taxa de pagamento da Southern fica perto de 80%, que é maior do que a maioria de seus pares de serviços públicos regulamentados. Contudo, com o crescimento dos ganhos definido para acelerar após a conclusão das usinas nucleares da empresa nos próximos dois anos, A SO está posicionada para continuar aumentando seus dividendos e, ao mesmo tempo, melhorando sua cobertura.

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Renda imobiliária

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  • Setor: Imobiliária
  • Valor de mercado: $ 25,2 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 4,2%
p Renda imobiliária (O, $ 67,55) é um investimento de renda atraente para aposentados porque paga dividendos todos os meses. Impressionantemente, A Realty Income pagou dividendos ininterruptos por 609 meses consecutivos e contando - um dos melhores históricos de qualquer REIT no mercado.

p A empresa possui quase 6, 600 propriedades imobiliárias comerciais que são alugadas a aproximadamente 600 inquilinos - incluindo Walgreens (WBA), FedEx (FDX) e Walmart (WMT) - operando em 51 setores. Essas são, em sua maioria, empresas com foco no varejo e com forte saúde financeira; um pouco mais da metade do aluguel do Realty Income é derivado de propriedades alugadas a inquilinos com classificações de grau de investimento.

p Mais importante, O Realty Income concentra-se em edifícios comerciais de um único inquilino, alugados numa base de "triplo líquido". Em outras palavras, os aluguéis são "líquidos" de impostos, manutenção e seguro, pelos quais os inquilinos são responsáveis. Esse, bem como a natureza de longo prazo de seus arrendamentos, resultou não apenas em um fluxo de caixa muito previsível, mas o crescimento dos ganhos em 24 dos últimos 25 anos, incluindo a pandemia de 2020.

p "O estável, fluxo estável de receita permitiu que o Realty Income fosse um dos dois únicos REITs que são membros do S&P High-Yield Dividend Aristocrats Index e têm uma classificação de crédito de A- ou melhor, ", escreve o analista de ações da Morningstar, Kevin Brown." Isso torna o Realty Income um dos investimentos mais confiáveis ​​para investidores voltados para a renda, mesmo durante a crise atual do coronavírus. "

p Simplificando, A renda imobiliária é uma das ações de crescimento de dividendos mais confiáveis ​​para a aposentadoria. Os investidores podem aprender mais em Simply Safe Dividends sobre como avaliar REITs aqui.

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Verizon

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  • Setor: Comunicações
  • Valor de mercado: $ 245,5 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 4,3%
p Ao contrário da rival AT&T (T), que diversificou agressivamente seus negócios para TV paga e conteúdo de mídia nos últimos anos, Verizon Comunicações (VZ, $ 59,29) tem se concentrado principalmente em seu principal negócio sem fio recentemente. Na verdade, a empresa até mesmo se reestruturou em 2018 para se concentrar melhor na implementação do serviço 5G, ou a tecnologia de última geração para redes celulares - e, mais recentemente, anunciou um acordo de US $ 5 bilhões para vender suas propriedades AOL e Yahoo para a Apollo Global Management (APO).

p Graças aos seus investimentos em qualidade de rede, a empresa permanece no topo das classificações de confiabilidade sem fio da RootMetrics, velocidade e desempenho da rede. Essas qualidades resultaram em uma enorme base de assinantes que, combinado com a natureza não discricionária dos serviços da Verizon, tornar a empresa uma vaca leiteira confiável.

p A Berkshire Hathaway (BRK.B) de Warren Buffett foi atraída por essas qualidades. A empresa divulgou uma nova participação na Verizon no quarto trimestre de 2020, tornando a rede gigante uma de suas 10 maiores posições.

p Refletindo seu previsível fluxo de caixa que provavelmente chamou a atenção de Buffett, A Verizon e seus predecessores pagaram dividendos ininterruptos por mais de 30 anos. Sua taxa de crescimento de dividendos, como a AT&T, dificilmente é impressionante - o aumento de pagamento mais recente da VZ foi um aumento de apenas 2% no final de 2020. Mas o rendimento é alto entre as ações de dividendos de primeira linha, e a natureza quase semelhante à utilidade dos negócios da Verizon deve deixá-lo rolar lentamente junto com aumentos semelhantes daqui para frente.

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Universal Health Realty Income Trust

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  • Setor: Imobiliária
  • Valor de mercado: $ 921,8 milhões
  • Rendimento de dividendos: 4,4%
p Universal Health Realty Income Trust (UHT, $ 66,93) é um REIT com 72 investimentos em propriedades de saúde em 20 estados. Mais de 70% de seu portfólio são edifícios de consultórios médicos e clínicas; essas instalações são menos dependentes de programas de saúde federais e estaduais, reduzindo o risco. Mas a UHT também tem hospitais, departamentos de emergência independentes e creches sob seu guarda-chuva.

p O REIT foi fundado em 1986 e começou com a compra de propriedades da Universal Health Services (UHS), que então alugou de volta ao UHS sob contratos de longo prazo. A UHS continua sendo uma empresa financeiramente forte que responde por cerca de 20% da receita do Universal Health Realty Income Trust hoje.

p A empresa tem aumentado seus dividendos a cada ano desde sua fundação. Contudo, ao contrário de muitas ações de dividendos que aumentam os pagamentos uma vez por ano, UHT normalmente faz isso duas vezes por ano, embora em um ritmo vagaroso. O dividendo atual de 69,5 centavos por ação do REIT é cerca de 1,5% melhor do que era nesta época em 2020.

p Mas, enquanto a gestão continuar a se concentrar em áreas de saúde de alta qualidade que se beneficiarão com o envelhecimento da população da América, o dividendo das ações deve permanecer seguro e crescente.

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Propriedades de varejo nacionais

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  • Setor: Imobiliária
  • Valor de mercado: $ 8,4 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 4,4%
p Propriedades de varejo nacionais (NNN, $ 47,60) aumentou seu dividendo por 31 anos consecutivos. Para perspectiva, apenas 86 de mais de 10, 000 empresas de capital aberto aumentaram seus dividendos pelo mesmo período de tempo ou mais.

p Este REIT possui aproximadamente 3, 100 propriedades independentes que são alugadas para mais de 370 locatários de varejo - incluindo 7-Eleven, Mister Car Wash and Camping World (CWH) - operando em 37 linhas de comércio. Nenhum setor representa mais do que 18,2% da receita total, e as propriedades são usadas principalmente por empresas resistentes ao comércio eletrônico, como lojas de conveniência e restaurantes.

p Como a renda imobiliária, O Varejo Nacional é um REIT de arrendamento líquido triplo que se beneficia de arrendamentos de longo prazo, com prazos iniciais que se estendem por até 20 anos. A ocupação do portfólio em 2020 era de 98,5%; não caiu abaixo de 96% desde 2003, ou - uma prova do foco da administração em localizações de imóveis de qualidade.

p O dividendo da National Retail permanece em terreno sólido, mesmo com a evolução do mundo do varejo. Apesar da pandemia que forçou muitos inquilinos a fechar temporariamente, o REIT ainda coletou cerca de 90% do aluguel originalmente devido em 2020. Com o dividendo do National Retail deverá permanecer coberto pelo fluxo de caixa daqui para frente, esperamos que a empresa continue estendendo sua seqüência de crescimento de dividendos.

15 de 20

Ennis

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  • Setor: Ennis
  • Valor de mercado: $ 555,0 milhões
  • Rendimento de dividendos: 4,7%
p Ennis (EBF, $ 21,29) é uma empresa simples, venda de produtos comerciais e formulários, como rótulos, Verificações, envelopes e pastas de apresentação. A firma, fundada em 1909, cresceu por meio de aquisições para atender a mais de 40, 000 distribuidores globais hoje.

p Enquanto o mundo está se tornando cada vez mais digital, Ennis criou um bom nicho, como 95% dos produtos de negócios que fabrica são feitos sob medida para as especificações exclusivas de tamanho do cliente, cor, peças e quantidades. Este é um negócio diversificado, também, com nenhum cliente representando mais de 5% das vendas de toda a empresa.

p Ennis é uma vaca leiteira que pagou dividendos ininterruptos por mais de duas décadas. Embora o pagamento da empresa tenha permanecido inalterado por anos a fio ao longo da história, a gestão começou a devolver capital de forma mais agressiva aos acionistas, incluindo aumentos de dividendos de dois dígitos em 2017 e 2018.

p Embora a empresa pausasse os aumentos salariais nos próximos anos, A Ennis acabou de anunciar um anúncio de abril aumentando seu pagamento em 11% a partir da distribuição de agosto. Seus dividendos permaneceram cobertos por lucros, apesar das tendências desafiadoras de negócios desencadeadas pela pandemia. E a empresa tem mais caixa do que dívida.

p A Ennis tem flexibilidade para continuar consolidando seu mercado, embora nunca seja um negócio de crescimento rápido. Contudo, se você está procurando uma empresa que prioriza seus dividendos e oferece um rendimento generoso, EBF pode ser o caso.

16 de 20

Chevron

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  • Setor: Energia
  • Valor de mercado: $ 210,2 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 4,9%
p Chevron (CVX, $ 109,02) tem sido indiscutivelmente a maior empresa de petróleo mais bem posicionada e comprometida a continuar pagando seus dividendos durante estes tempos turbulentos no setor de energia.

p A relação dívida / capital líquida da empresa, que mede a parte do financiamento de uma empresa proveniente de dívidas, era de 13% no final de 2019 - bem abaixo da média de 20% a 30% de seus pares. Quando os preços do petróleo despencaram durante a pandemia, A Chevron tinha a capacidade de endividamento necessária para continuar pagando seus dividendos até que o meio ambiente comprovasse - e até mesmo fez uma astuciosa aquisição de todas as ações da Noble Energy para capitalizar sobre os preços deprimidos.

p A administração também priorizou as reduções de custos e melhorou a eficiência do capital para ajudar a Chevron a gerar mais caixa durante os períodos de baixa.

p Durante o segundo semestre de 2020, Ponto de equilíbrio da Chevron, ou o preço do petróleo necessário para cobrir os dividendos e despesas de capital apenas com fluxo de caixa operacional, caiu abaixo de $ 50 por barril. Isso caiu dos US $ 55 em 2019 e US $ 80 não muito antes disso.

p As práticas financeiras conservadoras da Chevron, escala e base de recursos de baixo custo ajudaram a empresa a aumentar seus dividendos por 33 anos consecutivos. O resultado final é que este gigante da energia integrada está comprometido e é capaz de proteger seu status de Aristocrata do Dividendo em quase qualquer ambiente. Os investidores precisam apenas se sentir confortáveis ​​com a alta volatilidade do setor de energia.

17 de 20

W.P. Carey

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  • Setor: Imobiliária
  • Valor de mercado: $ 13,2 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 5,7%
p W.P. Carey (WPC, $ 74,00) é um grande, REIT bem diversificado com um portfólio de "imóveis comerciais operacionalmente críticos, "como a empresa descreve. Mais especificamente, W.P. Carey possui mais de 1, 200 industriais, armazém, escritórios e propriedades de varejo localizadas principalmente nos EUA e na Europa.

p As propriedades da empresa são alugadas para aproximadamente 350 inquilinos sob contratos de longo prazo, com 99% de seus aluguéis contendo aumentos contratuais de aluguel. W.P. As operações da Carey também são bem diversificadas - quase 40% de sua receita é gerada fora da América, seu locatário principal representa apenas 3,3% de seu aluguel, e sua maior exposição no setor (lojas de varejo) é cerca de 22% de sua receita.

p REITs, como um setor, estão entre as ações com dividendos de maior rendimento no mercado, uma vez que sua estrutura de negócios exige literalmente que paguem 90% de seus lucros como distribuições em dinheiro aos acionistas. Mas W.P. Carey e seu rendimento de 5,9% se destacam. Melhor ainda, graças às suas qualidades mencionadas, bem como seu forte crédito e gestão conservadora, O WPC tem pago dividendos mais altos todos os anos desde que se tornou público em 1998.

p Ele deve ter poucos problemas para continuar essa seqüência no futuro previsível. Mesmo durante a pandemia, W.P. O aluguel básico anualizado da Carey cresceu a cada trimestre em 2020 e a ocupação permaneceu perto de um recorde.

18 de 20

Pipeline de Pembina

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  • Setor: Energia
  • Valor de mercado: $ 17,7 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 6,4%
p Pipeline de Pembina (PBA, $ 32,23) começou a pagar dividendos depois de abrir o capital em 1997 e tem mantido pagamentos mensais ininterruptos desde então. O operador do oleoduto transporta petróleo, gás natural e líquidos de gás natural principalmente em todo o oeste do Canadá.

p Os mercados de energia são notoriamente voláteis, mas Pembina conseguiu entregar pagamentos estáveis ​​devido ao seu modelo de negócios, que é sustentado por longo prazo, contratos de taxa por serviço.

p Na verdade, atividades baseadas em taxas representaram cerca de 94% do EBIDTA de Pembina (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) em 2020, com contratos take-or-pay representando a maioria.

p Juntamente com uma taxa de pagamento conservadora nos últimos anos, o dividendo da empresa deve permanecer bem coberto pelo fluxo de caixa distribuível baseado em taxas (DCF, uma importante métrica de caixa para empresas de pipeline), proporcionando uma boa margem de segurança. Para efeito de comparação, seu pagamento representou 135% de seu DCF em 2015; espera-se que seja de apenas 71% -75% este ano.)

p O dividendo é ainda protegido pela classificação de crédito de grau de investimento da Pembina, focar na geração de pelo menos 75% de seu fluxo de caixa de contrapartes com grau de investimento, e perfil de crescimento orgânico autofinanciado.

p As barreiras financeiras de Pembina e o modelo de negócios semelhante a um pedágio devem ajudar a PBA a continuar a produzir dividendos seguros nos próximos anos.

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Enbridge

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  • Setor: Energia
  • Valor de mercado: $ 80,6 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 6,6%
p Do Canadá Enbridge (ENB, $ 39,79) possui uma rede de ativos de transporte e armazenamento conectando algumas das regiões produtoras de petróleo e gás mais importantes da América do Norte. Esperava-se que os avanços na perfuração de xisto de baixo custo impulsionassem o crescimento da produção de energia do continente nos próximos anos, mas ENB está posicionado defensivamente, mesmo se o ambiente de energia continuar desafiador.

p O analista da CFRA Stewart Glickman observa que a ENB é "capaz de autofinanciar tanto suas necessidades de capex de crescimento quanto seus dividendos por meio do fluxo de caixa operacional, o que a deixa na posição de não depender de mercados de capitais externos para fazê-lo. "

p Enquanto alguns operadores de gasodutos tiveram problemas quando seu acesso ao financiamento foi cortado durante a recessão de 2020 nos mercados de energia, O índice conservador de pagamento de fluxo de caixa distribuível da Enbridge perto de 70%, planos razoáveis ​​de gastos de capital, e o balanço patrimonial de grau de investimento manteve seus planos de alocação de capital intactos.

p Na verdade, apesar do ano difícil para a maioria dos operadores de dutos, a gestão em dezembro de 2020 aumentou o dividendo em 3%, marcando o 26º aumento anual consecutivo da Enbridge. Com um rendimento próximo a 7% e planos de aumentar seu fluxo de caixa por ação de 5% a 7% no longo prazo, A Enbridge oferece uma combinação sólida de receita e crescimento para investidores que se sentem confortáveis ​​com a indústria de midstream.

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Parceiros de produtos corporativos LP

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  • Setor: Energia
  • Valor de mercado: $ 50,8 bilhões
  • Rendimento de distribuição: 7,7% *
p Parceiros de produtos corporativos LP (EPD, $ 23,27), uma parceria limitada master (MLP), is one of America's largest midstream energy companies. It owns and operates more than 50, 000 miles of pipelines, as well as storage facilities, processing plants and export terminals across America.

p This MLP is connected to every major shale basin as well as many refineries, helping move natural gas liquids, crude oil and natural gas from where they are produced by upstream companies to where they are in demand.

p Approximately 85% of Enterprise's gross operating margin is from fee-based activities, reducing its sensitivity to volatile energy prices. The firm also boasts one of the strongest investment-grade credit ratings in its industry (BBB+) and maintains a conservative payout ratio. Its DCF in 2020 was about 160% of what it needed to cover its distribution.

p Ample distribution coverage has helped Enable raise its payout every year since it began making distribution in 1998. That trend seems likely to continue.

p Enable should "continue to benefit from its substantial asset base along the Gulf Coast as well as from projects slated to enter service over the next three years, " writes Argus analyst Bill Selesky. "We expect these projects and existing assets to support future distribution growth."

p Investors can learn more from Simply Safe Dividends about how to evaluate MLPs here.

p * Distributions are similar to dividends but are treated as tax-deferred returns of capital and require different paperwork come tax time.

Brian Bollinger was long DUK, ED, NNN, ORI, PSA, SO, VZ and WPC as of this writing.

Fundo de investimento público

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