Os 25 melhores fundos mútuos de baixa taxa que você pode comprar

Kiplinger

• Símbolo: MPGFX
• Retorno de 1 ano: 48,9%
• Retorno de 3 anos: 19,1%
• Retorno de 5 anos: 15,0%
• Retorno de 10 anos: 13,5%
• Produção: 0,9%
• Taxa de despesas: 0,65%

O foco: Empresas em crescimento, de todos os tamanhos, negociando a preços razoáveis.

O processo: O São Paulo, Os gerentes baseados em Minn. Gostam de conhecer bem suas empresas, então eles investem a maioria dos ativos do fundo em empresas sediadas no Upper Midwest. O portfólio tem uma grande ajuda de ações industriais e de saúde, mas menos tecnologia do que fundos semelhantes, na média.

O histórico: A inclinação do valor da MPGFX é parte da razão de seu retorno anualizado de 10 anos, 13,5%, ficou atrás do ganho de 17,3% do S&P 500. Ainda, o fundo superou a maioria de seus pares (fundos que investem em empresas com características de crescimento e valor). Ano passado, fabricante de chips gráficos Nvidia (NVDA) e Bio-Techne (TECH), que faz ferramentas de pesquisa em biotecnologia, foram grandes ganhadores.

A última palavra: O fundo é peculiar, mas oferece diversificação de fundos de crescimento de alta tecnologia.

3 de 25

Fidelity Blue Chip Growth

• Símbolo: FBGRX
• Retorno de 1 ano: 83,5%
• Retorno de 3 anos: 32,2%
• Retorno de 5 anos: 28,6%
• Retorno de 10 anos: 19,6%
• Produção: 0,0%
• Taxa de despesas: 0,79%

O foco: Grandes empresas de rápido crescimento.

O processo: O portfólio da Sonu Kalra pode ser classificado em três grupos:empresas com crescimento robusto de longo prazo (empresas de comércio eletrônico, por exemplo), empresas em uma fase de crescimento impulsionado pelo ciclo (financeiro, digamos) e um grupo menor que ele chama de "histórias de autoajuda, ”Que são empresas com um novo gerente ou produto (pense em um varejista, por exemplo, com um driver de crescimento que é subestimado).

O histórico: O retorno anualizado de 19,6% do fundo em 10 anos bateu facilmente o S&P 500 e 95% dos pares (fundos de crescimento de grandes empresas).

A última palavra: Exceto para o breve mercado em baixa no início de 2020, Kalra teve um mercado altista atrás dele desde que assumiu em 2009. Mas ele bateu o S&P 500 como gerente da Fidelity OTC (FOCPX) entre 2005 e meados de 2009 - um período que incluiu uma desaceleração maior.

4 de 25

Crescimento do Primecap Odyssey

Kiplinger

• Símbolo: POGRX
• Retorno de 1 ano: 59,8%
• Retorno de 3 anos: 14,7%
• Retorno de 5 anos: 18,7%
• Retorno de 10 anos: 14,6%
• Produção: 0,3%
• Taxa de despesas: 0,65%

O foco: Empresas de rápido crescimento.

O processo: Cinco gestores dividem os ativos do fundo e administram cada ação de forma independente. Cada gerente procura empresas com potencial de crescimento de longo prazo que o mercado subestimou.

O histórico: O retorno de três anos do fundo fica atrás do S&P 500, mas seus recordes de cinco e dez anos superaram com folga o índice.

A última palavra: Os acionistas pacientes estão sendo recompensados. A recompensa de um ano do fundo é 11 pontos percentuais melhor do que o S&P 500, graças aos aumentos recentes das principais participações Micron Technology (MU), Aecom (ACM) e Morgan Stanley (MS).

5 de 25

T. Rowe Price Dividend Growth

Kiplinger

• Símbolo: PRDGX
• Retorno de 1 ano: 41,5%
• Retorno de 3 anos: 17,6%
• Retorno de 5 anos: 15,9%
• Retorno de 10 anos: 13,5%
• Produção: 1,0%
• Taxa de despesas: 0,63%

O foco: Ações de dividendos.

O processo: O gerente Tom Huber concentra-se em empresas de alta qualidade que geram dinheiro e têm capacidade ou disposição para aumentar os pagamentos.

O histórico: Em seus mais de 20 anos sob Huber, o fundo retornou 10,3% anualizado, o que lhe dá uma ligeira vantagem sobre o S&P 500.

A última palavra: Ações que se inclinam para a defensiva, como o McDonald’s (MCD) e o varejista de descontos Ross Stores (ROST), sofreu durante a paralisação econômica e, em seguida, não se recuperou na recuperação tanto quanto as ações de tecnologia em rápido crescimento. Isso explica em parte por que o retorno de um ano do fundo foi inferior ao índice.

6 de 25

Vanguard Equity-Income

Kiplinger

• Símbolo: VEIPX
• Retorno de 1 ano: 37,3%
• Retorno de 3 anos: 11,9%
• Retorno de 5 anos: 12,2%
• Retorno de 10 anos: 12,0%
• Produção: 2,4%
• Taxa de despesas: 0,28%

O foco: Empresas pagadoras de dividendos.

O processo: Michael Reckmeyer, da Wellington Management, administra dois terços dos ativos do fundo, com foco em empresas saudáveis ​​com vantagens competitivas que podem sustentar e aumentar o pagamento de dividendos. Ano passado, Reckmeyer acrescentou ao portfólio a empresa de equipamentos médicos Becton Dickinson (BDX) e a potência financeira Morgan Stanley, entre outros, a preços de pechincha. O grupo de seleção de estoque quantitativo interno da Vanguard gerencia o restante dos ativos.

O histórico: O rendimento de ações superou 88% dos fundos de grande valor, com seu retorno anualizado de 10 anos de 12,0%. O rendimento do fundo de 2,4% supera o rendimento de 1,5% do S&P 500.

A última palavra: “Tem sido um ano interessante, mas, no geral, administramos bem o deslocamento, ”Diz Reckmeyer. Nós concordamos.

7 de 25

American Century Small Cap Value

Kiplinger

• Símbolo: ASVIX
• Retorno de 1 ano: 96,2%
• Retorno de 3 anos: 16,4%
• Retorno de 5 anos: 16,5%
• Retorno de 10 anos: 11,9%
• Produção: 0,4%
• Taxa de despesas: 1,25%

O foco: Pequena, empresas com preços de valor por completo.

O processo: Comparado com o Russell 2000 Value Index, que rastreia ações de pequenas empresas com preços baixos, O portfólio da ASVIX apresenta um preço médio inferior em relação ao valor contábil, ou o valor dos ativos de uma empresa menos seus passivos.

Mas a qualidade é mais importante no Small Cap Value. Quando os co-gerentes Jeff John e Ryan Cope, bem como três analistas dedicados, analisar investimentos em potencial, cada empresa recebe uma nota de qualidade que avalia sua saúde financeira, solidez e gestão do balanço patrimonial. As melhores participações geram bastante fluxo de caixa livre (dinheiro que sobra após as despesas necessárias para manter o negócio) e reinvestem-no com sabedoria.

O histórico: O fundo oferece consistentemente retornos elevados com risco médio. Desde que John assumiu como gerente de portfólio em 2012, O Small Cap Value retornou 14,2% anualizado até 9 de abril, que supera seu benchmark e seus pares. (Cope se tornou gerente no ano passado.)

A última palavra: Embora ainda gostemos de Wasatch Small Cap Value (WMCVX), porque fechou para novos investidores em meados de março, estamos retirando-o do Kiplinger 25 e substituindo-o pelo ASVIX.

8 de 25

DF Dent Midcap Growth

Kiplinger

• Símbolo: DFDMX
• Retorno de 1 ano: 45,4%
• Retorno de 3 anos: 22,6%
• Retorno de 5 anos: 20,9%
• Retorno de 10 anos: -
• Produção: 0,0%
• Taxa de despesas: 0,98%

O foco: Ações crescentes de empresas de médio porte.

O processo: Os gestores do fundo favorecem as empresas "melhores da classe", definidas como empresas com uma participação de mercado líder em sua indústria, forte potencial de crescimento, uma história de boa lucratividade, e executivos que praticam boa governança e mostram humildade pessoal e vontade indomável. SBA Communications (SBAC) e Ansys (ANSS) são as principais participações.

O histórico: O retorno anualizado de cinco anos do fundo de 20,9% superou seus pares (fundos de crescimento de médio porte) e o Russell Mid Cap Growth Index. Atuação, em brasa em 2019 e 2020, esfriou recentemente, em parte porque os gestores realizaram alguns lucros com as ações de tecnologia do fundo. Também, empresas com balanços menos do que estelares e lucros inconsistentes floresceram recentemente, e o fundo favorece empresas de alta qualidade.

A última palavra: A Midcap Growth tem tido um desempenho superior no Kip 25.

9 de 25

Parnassus Mid Cap

Kiplinger

• Símbolo: PARMX
• Retorno de 1 ano: 49,5%
• Retorno de 3 anos: 15,3%
• Retorno de 5 anos: 14,4%
• Retorno de 10 anos: 11,9%
• Produção: 0,2%
• Taxa de despesas: 0,99%

O foco: Empresas de médio porte que atendem a altos padrões ambientais, padrões sociais e de governança.

O processo: Matt Gershuny e a co-gerente Lori Keith procuram empresas com produtos ou serviços solicitados que dominam seus setores. Algumas empresas têm características defensivas e ofensivas. Empresa de tecnologia de software e serviços Trimble (TRMB), por exemplo, é diversificado em vários setores, da agricultura e recursos naturais a serviços públicos e transporte.

O histórico: A inclinação do valor da Mid Cap prejudicou o fundo nos últimos anos. Mas manteve o ritmo com o índice Russell Mid Cap no longo prazo.

A última palavra: O fundo é sólido, fundo ESG principal.

10 de 25

T. Rowe Price Small-Cap Value

Kiplinger

• Símbolo: PRSVX
• Retorno de 1 ano: 73,7%
• Retorno de 3 anos: 13,6%
• Retorno de 5 anos: 15,5%
• Retorno de 10 anos: 11,3%
• Produção: 0,3%
• Taxa de despesas: 0,83%

O foco: Pechinchas de pequenas empresas.

O processo: O gerente David Wagner favorece empresas lucrativas com uma vantagem competitiva em relação às rivais - especialmente empresas que são saudáveis ​​o suficiente para sobreviver a uma recessão de um a dois anos. Em 2020, ele adquiriu dezenas de ações a preços baixos, incluindo Planet Fitness (PLNT) e Papa John’s International (PZZA).

O histórico: Desde que Wagner assumiu em meados de 2014, o fundo ultrapassou seus pares.

A última palavra: Nos últimos 12 meses, esse fundo de alta qualidade ficou atrás do Russell 2000 em parte porque a tarifa de baixa qualidade liderou a recente alta das ações de pequeno porte.

11 de 25

T. Rowe Price QM Crescimento de pequena capitalização nos EUA

Kiplinger

• Símbolo: PRDSX
• Retorno de 1 ano: 58,4%
• Retorno de 3 anos: 18,0%
• Retorno de 5 anos: 18,2%
• Retorno de 10 anos: 13,9%
• Produção: 0,0%
• Taxa de despesas: 0,79%

O foco: Pequena, empresas em crescimento.

O processo: Um modelo quantitativo desenvolvido pelo gerente Sudhir Nanda encontra empresas de alta qualidade que geram fluxos de caixa e ganhos estáveis.

O histórico: Nos últimos três, cinco e 10 anos, o fundo superou o índice Russell 2000 para pequenas empresas.

A última palavra: Não se preocupe com o atraso recente do fundo. Um viés de alta qualidade ajuda em recessões, mas quando não é lucrativo, os estoques de baixa qualidade brilham, como nos últimos meses, o fundo pode ficar atrás de seus pares.

12 de 25

Brown Capital Management International Small Company

Kiplinger

• Símbolo: BCSVX
• Retorno de 1 ano: 60,9%
• Retorno de 3 anos: 18,7%
• Retorno de 5 anos: 21,3%
• Retorno de 10 anos: -
• Produção: 0,0%
• Taxa de despesas: 1,40%

O foco: Pequenas empresas, principalmente em países estrangeiros desenvolvidos.

O processo: Quatro gerentes trabalham juntos para encontrar o que eles chamam de empresas de crescimento excepcional. Essas empresas apresentam receitas sólidas e crescimento de ganhos, um competitivo, posição sustentável em suas indústrias, e executivos com visão de futuro e capacidade de cumpri-lo.

O histórico: O retorno anualizado de 21,3% do fundo nos últimos cinco anos é quase o dobro do retorno do índice MSCI ACWI Ex USA Small. Venceu seu par típico, também.

A última palavra: O fundo se manteve melhor do que seu índice de referência e seus pares durante a liquidação da pandemia.

13 de 25

Fidelity International Growth

Kiplinger

• Símbolo: FIGFX
• Retorno de 1 ano: 40,4%
• Retorno de 3 anos: 14,1%
• Retorno de 5 anos: 13,2%
• Retorno de 10 anos: 8,7%
• Produção: 0,1%
• Taxa de despesas: 1,01%

O foco: Empresas estrangeiras em crescimento com uma vantagem competitiva em seu setor.

O processo: O gerente Jed Weiss favorece empresas com avaliações atraentes, bons balanços e perspectivas de crescimento sólidas. “Eu faço investimentos plurianuais, " ele diz. Em 2020, ele comprou ações da lista de desejos que haviam caído de preço, incluindo Kone, uma empresa nórdica de elevadores.

O histórico: O retorno anualizado de 10 anos do fundo de 8,7% superou o ganho médio no MSCI EAFE Index em cerca de três pontos percentuais.

A última palavra: Weiss está se concentrando atualmente em empresas que ganharam participação durante a pandemia, como a empresa de saúde animal Dechra Pharmaceuticals, que está se beneficiando de um boom de adoções de animais de estimação.

14 de 25

Janus Henderson Global Equity Income

Kiplinger

• Símbolo: HFQTX
• Retorno de 1 ano: 33,9%
• Retorno de 3 anos: 3,8%
• Retorno de 5 anos: 5,9% *
• Retorno de 10 anos: 5,7% *
• Produção: 7,2%
• Taxa de despesas: 0,95%

O foco: Ações estrangeiras que pagam dividendos e são negociadas com desconto.

O processo: Três gerentes procuram empresas com balanços sólidos, lucros estáveis ​​e amplo fluxo de caixa. O fundo tem um rendimento saudável.

O histórico: Investimento de estilo de valor, particularmente no exterior, tem sido desafiador. Em relação a outra grande empresa, fundos de ações de valor estrangeiro, O Global Equity Income tem sido praticamente intermediário nos últimos três anos. Mas ficou para trás ao longo do ano passado, graças em parte ao seu portfólio de baixa tecnologia.

A última palavra: O investimento em valor está dando sinais de vida, portanto, estamos dispostos a praticar a paciência com este fundo.

* Retorna em 31 de março, 2021. (Morningstar não tinha dados atuais disponíveis.)

15 de 25

Baron Emerging Markets

Kiplinger

• Símbolo: BEXFX
• Retorno de 1 ano: 63,3%
• Retorno de 3 anos: 9,1%
• Retorno de 5 anos: 12,9%
• Retorno de 10 anos: 7,1%
• Produção: 0,0%
• Taxa de despesas: 1,35%

O foco: Empresas de mercados emergentes de todos os tamanhos com grande potencial de crescimento.

O processo: Temas “em crescimento” - como computação em nuvem, tecnologia financeira, e o pivô da China para as economias e consumidores locais (em vez de se concentrar nas exportações globais) - conduzem a seleção de ações do fundo.

O histórico: O fundo, agora com 10 anos, derrotou o MSCI Emerging Markets Index em uma média de três pontos percentuais por ano na última década e bateu 98% de seus pares.

A última palavra: O gerente de portfólio, Michael Kass, tem estado em alta ultimamente, e ele vê mais bons tempos pela frente. “Os mercados emergentes entraram nas primeiras entradas de um mercado altista EM típico, " ele diz.

16 de 25

Fidelity Select Health Care

Kiplinger

• Símbolo: FSPHX
• Retorno de 1 ano: 33,0%
• Retorno de 3 anos: 20,2%
• Retorno de 5 anos: 17,8%
• Retorno de 10 anos: 18,0%
• Produção: 0,5%
• Taxa de despesas: 0,70%

O foco: Empresas que projetam, fabricar ou vender produtos ou serviços usados ​​para cuidados de saúde ou medicamentos.

O processo:no topo do portfólio, Ed Yoon detém grandes participações em empresas estabelecidas que ele chama de produtores estáveis, como UnitedHealth Group (UNH) e Danaher (DHR). No resto do portfólio, ele aposta em apostas menores em produtores emergentes - empresas que podem depender de, dizer, aprovação de um medicamento ou produto específico.

O histórico: Nos últimos 10 anos, Select Health Care retornou 18,0% ao ano, que superou o ganho médio de 14,9% de seus pares de fundos de saúde.

A última palavra: Yoon está animado atualmente com as terapias genéticas e celulares, bem como fabricantes de equipamentos médicos prestes a lucrar.

17 de 25

Vanguard Wellington

Kiplinger

• Símbolo: VWELX
• Retorno de 1 ano: 15,4%
• Retorno de 3 anos: 10,1%
• Retorno de 5 anos: 11,1%
• Retorno de 10 anos: 9,6%
• Produção: 1,8%
• Taxa de despesas: 0,24%

O foco: Uma carteira equilibrada de 65% de ações e 35% de títulos. O rendimento do fundo é de 1,8%.

O processo: Dan Pozen escolhe as ações, investindo em preços razoáveis, negócios resilientes dirigidos por executivos confiáveis ​​que alocam capital de maneira inteligente. Do lado do vínculo, Loren Moran e Michael Stack detêm dívidas corporativas e títulos do Tesouro de alta qualidade.

O histórico: O recorde do fundo em 10 anos bate 89% de todos os fundos equilibrados. Mas o fundo ficou 71% abaixo de seus pares no ano passado, em parte porque o lado das ações era pesado em ações financeiras e de energia - desempenho ruim em 2020, embora eles estejam ganhando velocidade ultimamente.

A última palavra: Se você é novo no fundo, você pode comprar ações através do Vanguard; de outra forma, está fechado para novos investidores.

18 de 25

DoubleLine Total Return Bond

Kiplinger

• Símbolo: DLTNX
• Retorno de 1 ano: -1,0%
• Retorno de 3 anos: 3,6%
• Retorno de 5 anos: 2,8%
• Retorno de 10 anos: 3,9%
• Produção: 2,9%
• Taxa de despesas: 0,73%

O foco: Títulos garantidos por hipotecas.

O processo: Três gerentes constroem uma carteira de baixa volatilidade equilibrando os riscos de dois tipos diferentes de títulos hipotecários. Títulos de agências garantidos pelo governo são sensíveis aos movimentos das taxas de juros (quando as taxas de juros sobem, os preços dos títulos caem, e vice-versa), mas sem risco de inadimplência; títulos de terceiros têm algum risco de inadimplência, mas pouca sensibilidade às taxas de juros. No último relatório, o fundo detinha 42% de seus ativos em hipotecas apoiadas por agências, 36% em títulos sem agência, 8% em títulos do Tesouro e dinheiro, e outros 8% em títulos garantidos por ativos e obrigações de empréstimos colateralizados (CLOs).

O histórico: O fundo superou o índice Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond na última década, mas nos últimos anos, a exposição zero do fundo à dívida corporativa prejudicou o desempenho relativo. O rendimento do fundo é de 2,9%.

A última palavra: Não exclua esses seletores de títulos magistrais.

19 de 25

Renda municipal intermediária de fidelidade

Kiplinger

• Símbolo: FLTMX
• Retorno de 1 ano: 7,4%
• Retorno de 3 anos: 4,7%
• Retorno de 5 anos: 3,1%
• Retorno de 10 anos: 3,6%
• Produção: 0,8%
• Taxa de despesas: 0,34%

O foco: Títulos isentos de imposto de renda federal, emitido por estados e condados para financiar projetos escolares e de transporte, entre outros.

O processo: Alta qualidade, títulos municipais com preços atraentes fazem a diferença aqui. Os gerentes compraram "agressivamente" na primavera passada, verão e outono, diz o co-gerente Elizah McLaughlin, quando os preços estavam baixos. Gerenciar riscos é uma prioridade.

O histórico: Na última década, o fundo gerou retornos médios com volatilidade abaixo da média.

A última palavra: A baixa oferta e a alta demanda impulsionaram o mercado municipal, mas os preços são altos. “Estamos sendo seletivos agora, ”Diz McLaughlin. O fundo rende 0,75%, que é um rendimento de imposto equivalente de 1,05% para investidores na faixa de imposto marginal de 24%.

20 de 25

Retorno total do oeste metropolitano

Kiplinger

• Símbolo: MWTRX
• Retorno de 1 ano: 1,8%
• Retorno de 3 anos: 5,8%
• Retorno de 5 anos: 3,5%
• Retorno de 10 anos: 4,0%
• Produção: 0,9%
• Taxa de despesas: 0,68%

O foco: Títulos de vencimento médio com grau de investimento (com classificação de triplo A a triplo B). O rendimento do fundo é de 0,93%.

O processo: Quatro gerentes preocupados com a pechincha tomam as decisões gerais; uma equipe de especialistas faz a seleção de segurança. A carteira contém uma mistura de títulos do Tesouro, títulos corporativos, e títulos garantidos por hipotecas e ativos.

O histórico: O fundo supera o índice Agg, na média, a longo prazo. Os fortes retornos nos últimos 12 meses foram em parte graças aos IOUs corporativos, alguns títulos municipais e escolhas inteligentes entre dívidas de mercados emergentes.

A última palavra: Os gerentes são disciplinados quanto a comprar na baixa e vender na alta, que tem servido bem aos investidores.

21 de 25

Vanguard Emerging Markets Bond

Kiplinger

• Símbolo: VEMBX
• Retorno de 1 ano: 23,7%
• Retorno de 3 anos: 10,0%
• Retorno de 5 anos: 9,4%
• Retorno de 10 anos: -
• Produção: 3,2%
• Taxa de despesas: 0,60%

O foco: Títulos de mercados emergentes emitidos em dólares americanos.

O processo: O grupo de renda fixa da Vanguard investe em dívidas governamentais e corporativas emitidas em países emergentes. Os gerentes têm alguma margem de manobra - eles podem se aventurar em títulos denominados em moedas locais, por exemplo - mas “nunca tanto a ponto de mudar o caráter do fundo, ”Diz o gerente principal Dan Shaykevich. Eles também usam derivados, não para o desempenho de ganso, mas para gerenciar o risco do portfólio. Isso permite que eles aproveitem as oportunidades "sem assumir riscos não intencionais, ”Shaykevich diz.

O histórico: Desde seu lançamento em março de 2016, o ganho anualizado de 9,7% do fundo superou o retorno de 5,4% no índice JPM EMB de títulos de mercados emergentes, referência do fundo.

A última palavra: Esta classe de ativos de alto rendimento está em voga atualmente devido aos baixos rendimentos em títulos concorrentes e à melhoria das perspectivas de crescimento para as economias estrangeiras, entre outras razões. O rendimento do fundo é de 3,15%.

22 de 25

Renda estratégica de fidelidade

Kiplinger

• Símbolo: FADMX
• Retorno de 1 ano: 15,5%
• Retorno de 3 anos: 5,8%
• Retorno de 5 anos: 5,7% *
• Retorno de 10 anos: 4,5% *
• Produção: 2,3%
• Taxa de despesas: 0,67%

O foco: Para gerar mais receita do que o índice Agg, investindo em uma combinação de títulos. O rendimento do fundo é de 2,29%; o Agg rende 1,35%.

O processo: Os gestores começam com uma referência composta de 45% de títulos de alto rendimento (dívida classificada como triplo-B a único-C), 25% de títulos do governo dos EUA e 30% da dívida externa, mas eles podem mudar essas posições para cima ou para baixo em 10 pontos percentuais se virem a oportunidade.

O histórico: Nos últimos cinco anos, o retorno anualizado de 5,7% do fundo superou o ganho médio anual de 3,1% da Agg. Seus títulos mais podres ajudaram o fundo a retornar 17,6% nos últimos 12 meses, que foi melhor do que 68% de seus pares, fundos de obrigações multissetoriais.

A última palavra: Uma dose de dívida de alto rendimento torna este fundo uma jornada mais difícil em comparação com o índice Agg de alta qualidade.

* Retorna em 31 de março, 2021. (Morningstar não tinha dados atuais disponíveis.)

23 de 25

Vanguard High-Yield Corporate

Kiplinger

• Símbolo: VWEHX
• Retorno de 1 ano: 15,3%
• Retorno de 3 anos: 6,4%
• Retorno de 5 anos: 6,3%
• Retorno de 10 anos: 6,0%
• Produção: 3,0%
• Taxa de despesas: 0,23%

O foco: Dívida corporativa classificada abaixo do grau de investimento.

O processo: O gerente Michael Hong é conservador em relação ao risco, então ele favorece títulos classificados como duplo-B, o melhor nível de crédito do mundo dos junk bonds. Mais recentemente, ele está focado em dívidas emitidas por empresas que irão se beneficiar de tendências de pandemia de longa duração (construtoras com operações significativas nos subúrbios, por exemplo).

O histórico: A postura conservadora de Hong funcionou bem durante a maior parte de 2020, mas os títulos mais arriscados tiveram um desempenho melhor nos últimos meses. Mesmo assim, o recorde do fundo em 10 anos bate 81% de seus pares, e com risco abaixo da média.

A última palavra: Este fundo é uma boa opção para investidores que desejam um fundo de títulos de alto rendimento defensivo. O rendimento do fundo é de 3,0%.

24 de 25

Grau de Investimento Vanguard de Curto Prazo

Kiplinger

• Símbolo: VFSTX
• Retorno de 1 ano: 4,4%
• Retorno de 3 anos: 4,1%
• Retorno de 5 anos: 2,8%
• Retorno de 10 anos: 2,5%
• Produção: 0,9%
• Taxa de despesas: 0,20%

O foco: Títulos de curto prazo de alta qualidade.

O processo: Três gerentes do grupo de renda fixa da Vanguard investem principalmente em dívidas corporativas.

O histórico: Mudanças recentes de gerente são uma preocupação, e a equipe atual assumiu em meados de 2018. Mas um retorno médio anual de 4,1% em três anos bateu seu par típico (fundos de títulos de curto prazo).

A última palavra: O fundo é melhor para investidores que gerenciam necessidades de caixa de curto prazo. O rendimento, 0,89%, é melhor do que a melhor taxa de CD de um ano disponível hoje.

25 de 25

Título de impacto central TIAA-CREF

Kiplinger

• Símbolo: TSBRX
• Retorno de 1 ano: 2,7%
• Retorno de 3 anos: 5,1%
• Retorno de 5 anos: 3,4%
• Retorno de 10 anos: -
• Produção: 1,2%
• Taxa de despesas: 0,64%

O foco: Títulos que passam por critérios ESG estritos ou que têm um impacto ambiental ou social quantificável.

O processo: Três gerentes constroem uma carteira diversificada de títulos do Tesouro, dívida lastreada em hipotecas da agência, IOUs corporativos e um punhado de títulos municipais. “Queremos que os investidores experimentem uma oferta básica de títulos, ”Diz o gerente principal Stephen Liberatore.

O histórico: O retorno anualizado de cinco anos do fundo de 3,4% superou o índice Agg. Mas seu rendimento de 1,15% fica aquém dos 1,35% do benchmark.

A última palavra: O TIAA-CREF Core Impact é um fundo de obrigações ESG sólido e uma boa escolha para investidores que consideram fazer um impacto uma consideração importante.