Atraso no mercado de ETF

o atraso no mercado de ETF freqüentemente se refere a dois fenômenos principais. Primeiro, você pode notar que há uma pequena defasagem entre o desempenho de um ETF e seu índice subjacente em uma base diária. Segundo, com o tempo, há um pequeno atraso de desempenho entre um ETF e o índice que ele rastreia. A primeira defasagem tende a ser mínima e impulsionada pelas forças regulares do mercado. A última é uma função das taxas que você precisa entender antes de comprometer capital em tal investimento.

The Intraday ETF Lag

Ao longo de um determinado dia de negociação, você pode notar que há um pequeno atraso entre as mudanças em um ETF e o índice que ele rastreia. Isso é menos significativo para os ETFs mais líquidos e fortemente negociados, mas está presente independentemente. O principal fator para esse atraso é o informativo. Os gerentes de um ETF têm tecnologia sofisticada que eles usam para ajudar a garantir que haja uma correlação quase perfeita entre um ETF e o índice.

Mesmo com isso no lugar, há um pequeno atraso na tradução das informações de um lugar para outro. Com o S&P 500, por exemplo, os gerentes devem estar atentos à ação do preço no mercado futuro. Este preço de ação, bem como das 500 ações incluídas, irá conduzir o desempenho do índice. O índice reage a todos esses fatores que devem ser refletidos no ETF. Embora a tecnologia torne esse processo quase contínuo e instantâneo, pode haver um pequeno atraso.

A outra influência que pode criar um atraso é a pressão de compra e venda. Enquanto um ETF rastreia um índice, não é um derivado; é um título autônomo que está sendo afetado pelas forças do mercado como qualquer outra ação. Quando há um desequilíbrio nessas duas pressões, pode haver um atraso entre o preço do índice e o do ETF. Você notará menos isso com ETFs altamente líquidos, mas mesmo aí pode existir um breve desequilíbrio comercial. Se houver excesso de compradores, por exemplo, enquanto o índice está caindo, você verá o ETF caindo um pouco mais lentamente.

Lag de longo prazo

Hora extra, haverá um pequeno atraso no desempenho de um ETF em relação ao índice. Este é o resultado das taxas que são cobradas pelo gestor do ETF. Embora essas taxas sejam geralmente muito baixas, você deve se familiarizar com eles para evitar surpresas. Eles são retirados diretamente do ETF, sendo refletido por um preço mais baixo. A mecânica das taxas faz com que a maioria dos investidores não as perceba. Essas taxas tendem a ser mais agressivas do que as cobradas por fundos mútuos, por exemplo, mas entendê-los e seu tempo é útil. Por um longo período de tempo, essas taxas resultarão em desempenho líquido inferior ao do índice, então, se você está estimando retornos a longo prazo, isso deve figurar em sua análise. Ao planejar a aposentadoria, por exemplo, deixar de incluir essas taxas pode resultar em um déficit em sua conta de aposentadoria.