Limite de pedidos

Você está interessado em começar a investir e economizou um pouco no velho cofrinho ... Você está pronto para se tornar o próximo Warren Buffett. Mas como você realmente compra ou vende uma ação? Como você compra algo no momento certo quando o preço muda constantemente? Será difícil alcançar o status de Buffett se você nem souber como executar uma negociação.

Ordem Limitada

Uma ordem com limite direciona um corretor para comprar ou vender uma ação a um determinado preço ou a um preço melhor. Uma ordem de limite de "compra" define o preço pelo qual um corretor deve comprar uma ação, enquanto uma ordem com limite de “venda” define o preço pelo qual um corretor deve vender. As ordens limitadas ditam quando o seu corretor deve (e não deve) despejar o conteúdo do seu cofrinho no mercado.

O que é uma ordem de limite?

Uma ordem com limite é uma ordem para comprar ou vender uma ação a um determinado preço ou a um preço melhor. Existem dois tipos de ordens com limite:uma ordem com limite de compra e uma ordem com limite de venda. Uma ordem de limite de compra direciona a compra de um estoque a um preço definido ou inferior, enquanto uma ordem de limite de venda direciona a venda de uma ação a um preço limite definido ou superior.

Quer você ligue para o seu corretor para fazer uma negociação ou pressione "Enter" em um site de corretagem online, sua instrução não é executada imediatamente. Seu pedido é encaminhado pelo corretor, quem decide qual mercado usar para executá-lo e quando fazê-lo. Não presuma que você receberá o preço que vê na tela quando diz ao seu corretor que deseja comprar. Ele pode ter mudado no momento em que o corretor envia sua solicitação ao mercado.

Os regulamentos da SEC não exigem que uma negociação seja executada dentro de um determinado período de tempo [KG1], e é impossível prever com que rapidez uma determinada corretora agirá de acordo com suas instruções. É por isso que é essencial ter um gatilho embutido em seu pedido que só permita a compra quando certas condições de preço forem atendidas.

Um corretor só executará uma ordem com limite se o preço da ação atingir o limite estipulado. Este sistema garante que você não pague mais do que pretende por uma determinada ação ou venda qualquer de suas ações a um preço inferior ao que pretende.

Como funciona um pedido de limite?

Os preços das ações flutuam com frequência e rapidez, e geralmente se aplicam apenas a um número específico de ações. Um investidor que instrui um corretor a comprar em um momento específico pode não ser capaz de obter o mesmo preço um momento depois, quando o corretor realmente fizer a compra.

O que é um pedido com limite de venda?

Uma ordem de limite de venda direciona um corretor para vender uma determinada ação a um determinado preço ou um preço mais alto, e impede a venda a um preço inferior ao limite.

Um pedido com limite ajuda a contabilizar as mudanças imprevistas no mercado que provavelmente ocorrerão durante o tempo entre o direcionamento da compra e a conclusão da transação. Você pode manter algum controle sobre os preços de compra e venda que vai conseguir, mesmo que você esteja abrindo mão do controle sobre como e quando a negociação é feita.

Os corretores podem executar negociações em uma variedade de mercados, e qual eles escolhem para fazer negócios pode afetar o preço das ações, fazendo com que ter uma ordem de limite seja muito mais importante.

• Trocas:

  Se você está pedindo uma ação que está listada em uma determinada bolsa, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), você pode presumir que seu corretor fará negócios nessa troca. E isso é bem possível, mas também é possível que o corretor recorra a alguma outra bolsa ou "uma terceira empresa que dará ao seu corretor uma pequena taxa para encaminhar a negociação por meio deles, uma prática chamada. ”

• Criador de mercado OTC:

  Se você está pedindo uma ação que é negociada em um mercado de balcão (OTC), como o Nasdaq, seu corretor pode encaminhar a ordem por meio de um formador de mercado OTC da ação.

• Rede de comunicações eletrônicas:

  As redes de comunicações eletrônicas (ECN) são projetadas para corresponder automaticamente aos pedidos de compra e venda, para que compradores e vendedores que procuram o mesmo preço possam se encontrar. Este tipo de mecanismo é particularmente útil para pedidos com limite.

• Internalização.

  Seu corretor pode comprar ou vender seu pedido fora do estoque da corretora, um método chamado. ”

Independentemente de como seu corretor lida com seu pedido, o corretor é obrigado a garantir que a melhor execução possível seja realizada. O corretor tem o dever de avaliar periodicamente todas as suas ordens como um todo para fazer um julgamento informado sobre quais mercados, criadores de mercado, ou ECNs fornecerão os melhores termos.

Ao julgar como fazer uma negociação, um corretor deve estar olhando para o potencial para o preço melhorar entre o momento do pedido e o momento da execução, a velocidade com que o pedido pode ser executado, e a probabilidade de que o pedido seja executado.

Os pedidos de limite que têm limites muito altos ou muito baixos não serão executados, e você vai acabar sem uma troca. É mais difícil descobrir qual faixa de preço funcionará se o mercado for extremamente volátil.

Como fazer uma negociação usando uma ordem com limite

Tudo isso pode parecer confuso se você presumir que comprar uma ação de uma corretora seria semelhante a comprar um par de sapatos de seu varejista favorito. Quando você compra esses sapatos, você vê o preço, pague, e comece a usá-los em casa. Mas quando você compra ações, é como se o preço estivesse mudando minuto a minuto. O que a etiqueta de preço diz quando você os experimenta pode ter mudado no momento em que você chega ao caixa.

O fato de ser uma maneira tão diferente de fazer negócios pode tornar os novos traders previsivelmente hesitantes. Mas os pedidos de limite podem ajudá-lo a lidar com essa situação estranha; eles não são nada para ter medo. Na verdade, eles fazem parte do negócio projetado para permitir que você negocie com mais eficácia usando um corretor.

Fazer uma compra com um pedido com limite é um processo muito simples. Isso pode ser realizado em quatro etapas simples:

• Abra uma conta com um corretor

• Selecione o estoque que deseja comprar

• Escolha uma ordem de limite

• Execute a negociação

Embora essas etapas pareçam simples, eles dificilmente são fáceis. Saber quais ações comprar e quais ordens de limite definir é uma arte que um comerciante pode passar a vida inteira pensando.

Como você aprende a descobrir quais limites definir em seu pedido? Em geral, você define o limite abaixo do preço de venda se estiver comprando ou acima do preço de lance se estiver vendendo. Mas não defina muito acima ou abaixo porque o objetivo é que a venda seja executada rapidamente antes que o mercado mude. Com a prática, você pode aprender como definir limites de forma eficaz.

Ordem de mercado vs. ordem limite

Um pedido com limite não é o único tipo de pedido de estoque. Uma ordem de mercado, por exemplo, é uma ordem para transacionar em um estoque com o melhor preço disponível. Ao contrário de um pedido de limite, esse tipo de pedido deve ser executado imediatamente. O corretor encontrará o melhor preço disponível naquele momento e executará a ordem a esse preço. Em mercados que mudam rapidamente, o preço de compra pode ser bastante diferente do preço quando o comprador ou vendedor fez o pedido.

Uma ordem de mercado é diferente de uma ordem de limite porque não há limite inferior ou superior que restringirá o preço final da venda. Os pedidos com limite fornecem um nível de proteção contra ser pego em um mau negócio devido às flutuações do mercado, enquanto as ordens de mercado direcionam o corretor a aceitar qualquer preço que o mercado possa suportar em um determinado momento.

Ordem de parada vs. ordem de limite

Uma ordem stop (também chamada de ordem stop-loss) é uma ordem para comprar ou vender uma ação no momento em que o preço atinge um determinado limite, chamado de "preço de parada". O preço de parada atua como um gatilho que transforma uma ordem de parada em uma ordem de mercado, momento em que o corretor procede a encontrar o melhor preço de mercado disponível e a fazer o pedido. Isso significa que o preço de parada pode realmente acabar acima ou abaixo do preço executado, uma vez que o preço pode mudar entre o momento em que o preço de parada é atingido e o momento em que a ordem é executada.

Se você quiser evitar que seu pedido stop termine com um preço que você não antecipou, use uma ordem de limite de parada. Nesse cenário, o preço de parada atua como um gatilho que transforma uma ordem de parada em uma ordem de limite. A desvantagem disso é que a ordem pode não ser executada se o preço de venda ou oferta não atingir o preço limite.

Investir é um negócio complexo, mas, em última análise, trata-se de compra e venda, ou seja, combinar pessoas que querem comprar por um determinado preço com aquelas que querem vender pelo mesmo preço. Os pedidos limitados são uma forma de fazer isso, e saber como essas coisas funcionam é o primeiro passo para começar.

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[KG1] Fonte:em “Execução de comércio não é instantânea” https://www.sec.gov/reportspubs/investor-publications/investorpubstradexechtm.html